Giao dịch giao ngay và Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu: So sánh chi tiết về đặc điểm và cơ chế

Để đạt được lợi nhuận trên thị trường tiền điện tử, việc lựa chọn phương pháp giao dịch là rất quan trọng. Đặc biệt, "Giao dịch giao ngay" và "Hợp đồng tương lai vĩnh cửu" được biết đến là những phương pháp phổ biến trong số nhiều nhà đầu tư. Mỗi phương pháp đều có những lợi thế và rủi ro riêng, vì vậy cần phải lựa chọn phù hợp với phong cách đầu tư của bản thân.

Bài viết này sẽ giải thích chi tiết các đặc điểm của cả hai và cung cấp hướng dẫn để bạn tìm ra phương pháp giao dịch phù hợp nhất.

Giao dịch giao ngay cơ bản

Giao dịch giao ngay là hình thức đơn giản nhất của giao dịch tài sản tiền điện tử. Ở đây, chúng tôi sẽ giải thích cơ chế và đặc điểm cơ bản của giao dịch giao ngay.

Định nghĩa giao dịch giao ngay

Giao dịch giao ngay của tài sản tiền điện tử là hình thức giao dịch mà bạn mua trực tiếp các loại tiền ảo như Bitcoin và Ethereum, và nhận ngay lập tức vào ví. Đặc điểm nổi bật nhất là bạn có thể mua tài sản tiền điện tử với giá thị trường hiện tại và ngay lập tức sở hữu nó như tài sản của riêng mình.

Sự hấp dẫn của giao dịch giao ngay nằm ở sự đơn giản của nó. Nó tương tự như đầu tư cổ phiếu, dựa trên nguyên tắc cơ bản "mua rẻ bán đắt" để theo đuổi lợi nhuận.

Giao dịch giao ngayの実例

Ví dụ, vào tháng 1, bạn mua 1,000 đồng tiền điện tử với giá 3 đô la mỗi đồng. Tổng số tiền mua là 3,000 đô la.

Sau đó, nếu thị trường diễn biến thuận lợi và vào tháng 3, tôi có thể bán tất cả các đồng coin đang nắm giữ với giá 5 đô la mỗi đồng:

• Doanh thu bán: 5,000 đô la (5 đô la × 1,000 tấm)
• Lợi nhuận: 2,000 đô la (5,000 đô la – 3,000 đô la)

và có thể thu được lợi nhuận 2,000 đô la.

Hệ thống giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là một sản phẩm phái sinh có những đặc điểm khác biệt so với các giao dịch hợp đồng truyền thống. Ở đây, chúng tôi sẽ giải thích chi tiết từ cơ chế cơ bản đến ví dụ giao dịch thực tế.

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là gì

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là một loại sản phẩm phái sinh đang thu hút sự chú ý trên thị trường tiền điện tử. Trong các hợp đồng tương lai thông thường, ngày đáo hạn được thiết lập, nhưng hợp đồng tương lai vĩnh cửu không có thời hạn.

Do đó, có đặc điểm là bạn có thể giữ vị thế vô thời hạn miễn là đáp ứng yêu cầu ký quỹ.

Hợp đồng tương lai vĩnh cửuの主要特徴

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu có một cơ chế độc đáo mà giao dịch giao ngay không có. Hãy cùng xem xét những điểm quan trọng mà bạn cần hiểu.

Thiết kế không có thời hạn

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu có đặc điểm lớn nhất là không có ngày đáo hạn theo nghĩa đen. Nếu các nhà giao dịch có thể duy trì đủ ký quỹ để bù đắp cho các khoản lỗ, họ có thể giữ vị thế của mình trong thời gian không giới hạn.

Cơ chế này cho phép lập chiến lược trung và dài hạn dễ dàng hơn mà không bị ảnh hưởng bởi biến động giá ngắn hạn.

Cơ chế tỷ lệ huy động vốn

Để giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu không chênh lệch lớn so với giá thị trường giao ngay, sàn giao dịch đã áp dụng hệ thống "tỷ lệ phí tài trợ". Đây là khoản phí phát sinh định kỳ giữa các vị thế mua và bán.

Nếu tỷ lệ huy động vốn là dương, người nắm giữ vị thế dài sẽ trả phí cho người nắm giữ vị thế ngắn. Ngược lại, nếu là âm, người nắm giữ vị thế ngắn sẽ phải trả phí cho người nắm giữ vị thế dài.

Cơ chế này được kỳ vọng sẽ có tác dụng kiềm chế sự chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá giao ngay.

Tận dụng đòn bẩy

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu có điểm thu hút lớn là có thể sử dụng đòn bẩy cao. Điều này cho phép bạn điều khiển các vị thế lớn với một số vốn tương đối nhỏ.

Tuy nhiên, đòn bẩy là một con dao hai lưỡi, vừa có thể khuếch đại lợi nhuận, vừa có thể mở rộng tổn thất. Ví dụ, nếu bạn sử dụng đòn bẩy 10 lần, khi giá tài sản cơ sở biến động 1%, vị thế của bạn sẽ biến động tới 10%.

Cơ chế yêu cầu ký quỹ

Để thực hiện giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, bạn cần đặt cọc một tài sản được gọi là "tiền ký quỹ". Hãy nhớ rằng có hai loại tiền ký quỹ:

• Số tiền ký quỹ cần thiết: Số tiền tối thiểu cần thiết để bắt đầu vị thế
• Duy trì ký quỹ: Số dư tối thiểu cần thiết để duy trì vị trí

Khi số dư tài khoản giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, có thể vị thế sẽ bị thanh lý cưỡng bức để ngăn chặn tổn thất thêm. Điều này được gọi là "margin call".

So sánh phí giao dịch

Để thành công trong giao dịch tài sản tiền điện tử, việc hiểu rõ hệ thống phí là điều thiết yếu. Giao dịch giao ngay và Giao dịch hợp đồng có cơ chế phí khác nhau rất nhiều.

Cấu trúc phí giao dịch giao ngay

Giao dịch giao ngay thường có mức phí thấp hơn so với Giao dịch hợp đồng. Nhiều sàn giao dịch thường áp dụng hai loại phí là "phí maker" và "phí taker".

Ví dụ cụ thể về cách tính phí

Nếu sàn giao dịch áp dụng phí 0,2%:

Khi mua (phí maker)：

• Giá trị giao dịch: 5,000 đô la
• Phí giao dịch: 5,000 đô la × 0.2% = 10 đô la

Phí giao dịch khi bán (phí người nhận)：

• Giá trị giao dịch: 5,000 đô la
• Phí giao dịch: 5,000 đô la × 0.2% = 10 đô la

Tổng phí: 20 đô la

Trong trường hợp này, sẽ có tổng cộng 20 đô la phí giao dịch cho các giao dịch khứ hồi.

Cấu trúc phí giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu

Trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, có một cấu trúc phí phức tạp hơn. Ngoài phí giao dịch, còn có một khoản phí bổ sung gọi là "tỷ lệ tài trợ" cho việc sử dụng đòn bẩy.

Ví dụ về cấu trúc phí phức tạp

Bắt đầu vị thế hợp đồng tương lai vĩnh cửu của tài sản tiền điện tử với đòn bẩy 20 lần và đóng góp 500 đô la làm ký quỹ:

• Kích thước vị thế: 10,000 đô la (gấp 20 lần ký quỹ)
• Tỷ lệ huy động vốn: 0,01% mỗi 8 giờ
• Phí tài trợ khi nắm giữ trong 1 ngày: 10,000 đô la × 0.01% × 3 lần = 3 đô la

Ngoài ra, tương tự như Giao dịch giao ngay, phí giao dịch Maker-Taker cũng cần phải trả riêng.

Tiêu chí lựa chọn Giao dịch giao ngay và Giao dịch hợp đồng

Cả hai đều có hồ sơ rủi ro khác nhau, vì vậy việc chọn lựa theo phong cách đầu tư và mức độ kinh nghiệm của bạn là rất quan trọng.

Giao dịch giao ngay phù hợp với nhà đầu tư

Giao dịch giao ngay cho phép bạn sở hữu hoàn toàn tài sản tiền điện tử và thường được coi là có rủi ro thấp hơn vì không sử dụng đòn bẩy. Nó đơn giản và dễ hiểu, đồng thời mang lại cảm giác an tâm vì bạn thực sự có thể nắm giữ tài sản. Hơn nữa, không có rủi ro thanh lý cưỡng chế, và phí giao dịch cũng tương đối thấp.

Mặt khác, để nhắm đến lợi nhuận lớn, cần có một khoản vốn lớn. Hơn nữa, trong giai đoạn giảm, cơ bản là không thể kiếm được lợi nhuận, vì vậy khả năng xác định xu hướng thị trường có thể trở nên quan trọng.

Giao dịch hợp đồng phù hợp với nhà đầu tư

Trong Giao dịch hợp đồng, bạn có thể tận dụng sức mạnh của đòn bẩy để nhắm đến lợi nhuận lớn hơn với số vốn nhỏ. Việc có thể giữ vị thế lớn với số vốn nhỏ giúp hiệu quả sử dụng vốn tốt, và khả năng kiếm lợi nhuận trong cả hai giai đoạn tăng và giảm là một điểm hấp dẫn lớn.

Tuy nhiên, bạn cũng phải chuẩn bị cho việc rủi ro sẽ tăng theo tỷ lệ. Có khả năng tổn thất cũng sẽ mở rộng, và rủi ro thanh lý cưỡng bức luôn hiện hữu. Hơn nữa, phí giao dịch có thể cao hơn và do cấu trúc phức tạp, điều này có thể khó khăn cho những người mới bắt đầu.

Nếu dự đoán sai, không chỉ vốn ký quỹ sẽ biến mất mà còn có khả năng xảy ra tổn thất lớn hơn do đặc tính của đòn bẩy.

Chiến lược giảm phí giao dịch

Phí giao dịch có thể có vẻ là một khoản tiền nhỏ, nhưng nếu nhìn từ góc độ lâu dài, tổng số tiền sẽ tăng lên một cách đáng kinh ngạc. Bằng cách giảm phí, bạn sẽ có thể giữ lại nhiều lợi nhuận hơn cho bản thân.

Gate cung cấp một hệ thống phí cạnh tranh trên thị trường tiền điện tử. Trong giao dịch giao ngay, phí maker và phí taker được thiết lập ở mức thấp hơn mức trung bình của ngành.

Trong Giao dịch hợp đồng cũng có những thiết lập hấp dẫn tương tự, với tỷ lệ phí thấp hơn tiêu chuẩn ngành. Những điều kiện này cho phép các nhà giao dịch giảm đáng kể chi phí giao dịch.

Hơn nữa, bằng cách nắm giữ một lượng nhất định GT (Token nền tảng của Gate), bạn có thể nhận được giảm giá phí giao dịch trong giao dịch giao ngay. Điều này cho phép bạn giảm đáng kể chi phí giao dịch.

Trong giao dịch hợp đồng, bạn cũng có thể tận hưởng giảm phí giao dịch bằng cách sử dụng GT, giúp giảm thêm phí giao dịch.

Nhờ những đặc điểm này, Gate trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các trader muốn tối thiểu hóa tác động của phí giao dịch và tối đa hóa lợi nhuận.

Bạn có muốn tham gia sàn giao dịch Gate và trải nghiệm hệ thống phí cạnh tranh không?

Tóm tắt

Giao dịch giao ngay và Hợp đồng tương lai vĩnh cửu có những lợi ích và rủi ro riêng. Giao dịch giao ngay dễ hiểu đối với người mới bắt đầu và có rủi ro tương đối thấp, trong khi Giao dịch hợp đồng có thể mang lại lợi nhuận lớn với số vốn nhỏ, nhưng rủi ro thua lỗ cũng cao hơn.

Việc chọn phương pháp giao dịch tối ưu tùy thuộc vào kinh nghiệm đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và mức vốn của bạn là rất quan trọng. Dù bạn chọn phương pháp nào, việc giảm thiểu phí giao dịch sẽ giúp nâng cao khả năng sinh lời lâu dài.

Bằng cách tận dụng các sàn giao dịch cung cấp hệ thống phí cạnh tranh như Gate, bạn có thể thực hiện giao dịch tài sản tiền điện tử hiệu quả hơn.