$HIMS

Trong quý 2, công ty đã thu hút sự chú ý với mức tăng trưởng doanh thu 73% và sự mở rộng số lượng người đăng ký mạnh mẽ. Tuy nhiên, hiện nay, mô hình kinh doanh của họ đang chịu áp lực quy định nghiêm trọng. Tăng trưởng trong phân khúc GLP-1 của họ có thể yếu đi dưới các cảnh báo của FDA và sự giám sát tiếp thị. Trong khi các sản phẩm semaglutide tổng hợp đang tạo ra doanh thu đáng kể trong thời gian ngắn, việc cấm thực hành này đặt ra một rủi ro lớn. Áp lực từ Novo Nordisk và Eli Lilly cũng đang thu hẹp không gian hành động của Hims trong lĩnh vực này.

Mặt khác, việc mở rộng nhanh chóng nền tảng telehealth của nó và việc bổ sung các danh mục sản phẩm mới (testosterone, các phương pháp điều trị mãn kinh) duy trì tiềm năng tăng trưởng dài hạn của nó. Tuy nhiên, dòng tiền tự do âm và chi tiêu đầu tư cao giảm tính linh hoạt tài chính. Các mức thuế thuốc dưới chính quyền Trump không ảnh hưởng trực tiếp đến Hims nhưng làm tăng sự biến động của ngành.

Tóm lại: Hims trông hấp dẫn với sự tăng trưởng mạnh mẽ và mở rộng thương hiệu, nhưng sự giám sát của FDA và sự không chắc chắn về GLP-1 khiến cổ phiếu trở nên mong manh. Sự biến động trong thời gian trung hạn nên được kỳ vọng.

Từ góc độ phân tích kỹ thuật, cổ phiếu chưa có một đợt tăng giá thực sự. Nó đã bắt đầu chậm lại. Trong những trường hợp như vậy, những người tạo lập thị trường thường bắt đầu định giá "điều tồi tệ nhất đã qua." Hãy nhớ lại những ngày tăm tối nhất của Tesla khi một sự sụt giảm được mong đợi, tôi đã nói rằng điều tồi tệ nhất đã qua. ... mọi người có thể sẽ chứng kiến đợt tăng giá của nó trong sự không thể tin nổi.