Chu kỳ Benner: Phân tích mô hình dự đoán thị trường 150 năm tuổi và những tác động của nó đến thị trường Tiền điện tử

Trong bối cảnh tài chính biến động ngày nay, các nhà đầu tư ngày càng hướng tới các mô hình dự đoán lịch sử để hướng dẫn chiến lược của họ. Chu kỳ Benner, với lịch sử 150 năm của nó, gần đây đã thu hút sự chú ý đáng kể trong các thị trường tiền điện tử khi các nhà phân tích tranh luận về khả năng dự đoán đỉnh thị trường tiếp theo của nó.

Nền Tảng Lịch Sử của Chu Kỳ Benner

Samuel Benner, người đã trải qua những tổn thất nặng nề trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 1873, đã cống hiến hết mình để nghiên cứu các mô hình kinh tế sau thảm họa tài chính cá nhân của mình. Nghiên cứu của ông lên đến đỉnh điểm trong ấn phẩm năm 1875 "Lời tiên tri kinh doanh về sự lên xuống trong tương lai của giá cả", giới thiệu cái mà ngày nay chúng ta gọi là Chu kỳ Benner.

Khác với các mô hình tài chính định lượng hiện đại dựa trên toán học phức tạp, phương pháp của Benner xuất phát từ những quan sát của ông về chu kỳ giá nông sản thông qua kinh nghiệm thực tế. Là một người nông dân, ông kết luận những phát hiện của mình với một ghi chú ghi "Sự chắc chắn tuyệt đối" - một tuyên bố vẫn tiếp tục gây sự tò mò cho các nhà phân tích tài chính gần hai thế kỷ sau.

Cấu trúc kỹ thuật của Dự báo Thị trường Benner

Benner đã lý thuyết rằng các chu kỳ mặt trời ảnh hưởng đáng kể đến năng suất cây trồng và do đó đến giá nông sản, tạo thành nền tảng cho hệ thống dự đoán thị trường của ông. Biểu đồ của ông xác định ba đường chu kỳ khác nhau:

• Dòng A: Đánh dấu những năm khủng hoảng tài chính
• Dòng B: Cho biết những năm bùng nổ (optimal bán assets)
• Dòng C: Nổi bật năm suy thoái (lý tưởng cho việc tích lũy)

Trong khi Benner dự đoán dự báo của mình đến năm 2059, điều đáng chú ý là kinh tế nông nghiệp đã chuyển biến đáng kể kể từ khi biểu đồ được tạo ra vào thế kỷ 19.

Theo phân tích của Wealth Management Canada, mặc dù chu kỳ này không chỉ ra các năm cụ thể, nhưng nó đã cho thấy sự đồng nhất đáng kể với các sự kiện tài chính lớn trong lịch sử, chỉ cho thấy những sai lệch nhỏ trong vài năm so với các thời điểm then chốt như cuộc Đại Khủng Hoảng năm 1929.

Các ứng dụng thị trường gần đây và tác động của tiền điện tử

Nhà đầu tư Panos đã nêu bật thành tích của Chu kỳ Benner trong việc dự đoán thành công một số sự kiện thị trường quan trọng: cuộc Đại suy thoái, Thế chiến II, sự sụp đổ của bong bóng Internet, và sự sụp đổ thị trường COVID-19. Biểu đồ gợi ý rằng năm 2023 là một thời điểm mua sắm tối ưu, với năm 2026 có thể đánh dấu đỉnh cao thị trường quan trọng tiếp theo.

"Năm 2023 là thời điểm tốt nhất để mua trong thời gian gần đây và năm 2026 sẽ là thời điểm tốt nhất để bán," Panos nhấn mạnh trong phân tích thị trường của mình.

Quan điểm này đã thu hút được sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư tiền điện tử, những người đã chia sẻ rộng rãi biểu đồ Benner để ủng hộ các kịch bản thị trường lạc quan cho giai đoạn 2025-2026.

Theo nhà đầu tư mikewho.eth, Chu kỳ Benner chỉ ra rằng thị trường sẽ đạt đỉnh vào khoảng năm 2025, sau đó sẽ có một sự điều chỉnh hoặc suy thoái trong những năm tiếp theo. Nếu chính xác, sự quan tâm đầu cơ vào Crypto AI và các công nghệ mới nổi có thể gia tăng trong khoảng thời gian 2024-2025 trước khi bước vào giai đoạn suy giảm.

Sự hoài nghi ngày càng tăng trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn

Mặc dù ngày càng phổ biến, niềm tin vào Chu kỳ Benner phải đối mặt với những thách thức ngày càng tăng từ những phát triển kinh tế gần đây.

Vào ngày 2 tháng 4, Tổng thống Donald Trump đã công bố một kế hoạch thuế quan gây tranh cãi, dẫn đến những phản ứng tiêu cực trên các thị trường toàn cầu, với tuần mở đầu bằng sự sụt giảm đáng kể.

Các biến động thị trường vào ngày 7 tháng 4 đã đặc biệt nghiêm trọng, khiến một số nhà phân tích gọi đây là "Thứ Hai đen tối" để ám chỉ đến sự sụp đổ thị trường chứng khoán lịch sử vào năm 1987. Vào ngày hôm đó, giá trị tổng thị trường tiền điện tử đã giảm từ 2.64 nghìn tỷ đô la xuống còn 2.32 nghìn tỷ đô la. Mặc dù các nỗ lực phục hồi đã bắt đầu, tâm lý của các nhà đầu tư vẫn bị chi phối bởi nỗi sợ hãi.

Thêm vào những lo ngại của thị trường, JPMorgan gần đây đã tăng ước lượng xác suất cho một cuộc suy thoái toàn cầu vào năm 2025 lên 60%, viện dẫn sự gián đoạn kinh tế từ các chính sách thuế quan mới được công bố. Tương tự, Goldman Sachs đã nâng dự báo suy thoái lên 45% trong 12 tháng tới - đạt mức cao nhất kể từ giai đoạn lạm phát và tăng lãi suất sau đại dịch.

Phê bình chuyên nghiệp và Sự quan tâm bền bỉ

Nhà giao dịch kỳ cựu Peter Brandt bày tỏ sự hoài nghi về biểu đồ Benner trong một bài đăng trên mạng xã hội gần đây.

"Tôi không biết mình có thể tin tưởng vào điều này bao nhiêu. Thực tế, tôi chỉ cần xử lý các giao dịch mà tôi vào và ra. Loại biểu đồ này đối với tôi chủ yếu là sự phân tâm hơn là bất cứ điều gì khác. Tôi không thể giao dịch dài hay ngắn trên biểu đồ cụ thể này, vì vậy tất cả đều là ảo tưởng đối với tôi," Peter bình luận.

Tuy nhiên, bất chấp những lo ngại về suy thoái và hành vi thị trường có vẻ mâu thuẫn với triển vọng lạc quan của Chu kỳ Benner, nhiều nhà đầu tư vẫn giữ niềm tin vào lời tiên tri thị trường lịch sử của Samuel Benner.

Nhà đầu tư Crynet nhận xét: "Thị trường đạt đỉnh vào năm 2026. Điều này cho chúng ta thêm một năm nữa nếu lịch sử quyết định lặp lại. Nghe có vẻ điên rồ? Tất nhiên. Nhưng hãy nhớ rằng: thị trường không chỉ là những con số; chúng nói về tâm trạng, trí nhớ và động lực. Và đôi khi những biểu đồ cũ này hoạt động - không phải vì chúng kỳ diệu, mà vì nhiều người tin vào chúng."

Sự quan tâm đến Chu kỳ Benner đã đạt đỉnh tìm kiếm vào tháng trước theo dữ liệu từ Google Trends, phản ánh nhu cầu gia tăng trong số các nhà đầu tư bán lẻ đối với những câu chuyện lạc quan về thị trường trong một thời kỳ đầy bất ổn về kinh tế và chính trị.

Đối với những nhà giao dịch tiền điện tử nghiêm túc điều hướng những vùng nước không chắc chắn này, việc hiểu cả lý thuyết chu kỳ lịch sử và các yếu tố cơ bản của thị trường hiện tại cung cấp một khung phân tích toàn diện hơn cho việc ra quyết định chiến lược trong môi trường thị trường phức tạp ngày nay.