Ký quỹ là gì trong Giao dịch hợp đồng?

Tất cả các hợp đồng tương lai đều yêu cầu một khoản ký quỹ cụ thể, và nhiều ký quỹ vị thế cung cấp đòn bẩy lớn hơn cho giao dịch tương lai.

Khái Niệm Cơ Bản:

Ký quỹ ban đầu: Ký quỹ tối thiểu cần thiết để mở một vị thế. Ký quỹ ban đầu của bạn phụ thuộc vào yêu cầu về tỷ lệ ký quỹ.

Ký quỹ duy trì: Yêu cầu ký quỹ tối thiểu để duy trì vị thế trước khi phải gửi thêm tiền hoặc có thể xảy ra việc thanh lý bắt buộc.

**Chi phí mở cửa: ** Tổng số tiền cần thiết để mở một vị thế, bao gồm ký quỹ ban đầu và phí giao dịch.

Đòn bẩy thực tế: Tỷ lệ đòn bẩy bao gồm vị thế hiện tại và lãi lỗ chưa thực hiện.

Tính Toán Margin:

Trong giao dịch hợp đồng tương lai, chi phí lệnh (biên độ vị thế) là số tiền ký quỹ cần thiết để mở một vị thế.

Công thức tổng quát là:

Hợp đồng tương lai ký quỹ USDT: Ký quỹ vị trí = Giá vị trí trung bình * Kích thước vị trí / Hệ số đòn bẩy

Hợp đồng tương lai có ký quỹ bằng tiền điện tử: Ký quỹ vị trí = Kích thước vị trí / Hệ số đòn bẩy

Dưới đây là các ví dụ để làm rõ yêu cầu biên khi mở một vị thế trong Hợp đồng tương lai bằng USDT/Giá trị tiền tệ.

Hợp đồng tương lai ký quỹ USDT

Nếu một nhà giao dịch muốn mua một vị thế 0,1 BTC trong hợp đồng tương lai BTC/USDT ở mức $50,000 với hệ số đòn bẩy 25,

Ký quỹ yêu cầu = 50,000 x 0.1 / 25 = 200 USDT

Hợp đồng tương lai được ký quỹ bằng coin

Nếu một nhà giao dịch muốn mua một vị thế 0.1 BTC trong hợp đồng tương lai BTC/USDT ở mức $50,000 với hệ số đòn bẩy 25,

Required Margin = 0.1 / 25 = 0.004 BTC;

Biên độ thêm

Trong chế độ ký quỹ tách biệt, bạn có thể thêm ký quỹ vị thế thông qua thanh thông tin vị thế và cũng điều chỉnh giảm ký quỹ để tăng hiệu quả quỹ.

Ở chế độ ký quỹ chéo, bạn cần chuyển tiền từ tài khoản giao ngay sang tài khoản hợp đồng tương lai để thêm ký quỹ vị thế.

Giới Hạn Rủi Ro

Các nền tảng giao dịch cung cấp một giới hạn rủi ro cho mỗi tài khoản. Điều này có nghĩa là các vị thế lớn hơn sẽ bị thanh lý ít thường xuyên hơn. Khi các vị thế tăng lên, mức ký quỹ ban đầu và mức ký quỹ duy trì sẽ cao hơn. Sự thay đổi trong giới hạn rủi ro làm tăng hoặc giảm tỷ lệ ký quỹ.

Sử dụng hợp đồng tương lai BTC/USDT làm ví dụ, trong khi giữ vị thế dưới 1 BTC, ký quỹ duy trì là 0.40%.

Ý kiến của tôi

Tôi đã bị đốt cháy bởi giao dịch ký quỹ nhiều lần hơn tôi muốn thừa nhận. Phép toán có vẻ đơn giản trên giấy tờ, nhưng khi thị trường dao động dữ dội (as tiền điện tử luôn does), về cơ bản bạn đang đánh bạc bằng tiền vay.

Phần tệ nhất? Khi xảy ra thanh lý, bạn không chỉ mất khoản đầu tư của mình - bạn hoàn toàn không nhận lại được gì. Tôi đã thấy các vị thế của mình biến mất chỉ trong vài giây trong những đợt sụt giá nhanh khi tôi có thể chỉ giữ lại tài sản thực và phục hồi sau.

Và những sàn giao dịch này không phải là bạn của bạn - họ kiếm được rất nhiều tiền từ việc thanh lý. Lưu ý rằng họ không bao giờ giải thích đầy đủ tác động tâm lý của việc nhìn vị trí của bạn tiến gần đến mức thanh lý, cám dỗ bạn thêm nhiều tiền vào một giao dịch thua lỗ.

Chắc chắn, đòn bẩy có thể nhân lợi nhuận khi bạn đúng, nhưng nó thực sự như tự sát tài chính đối với hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ. Nhà cái luôn thắng trong dài hạn.

Giao dịch với tiền của riêng bạn. Ngủ ngon hơn vào ban đêm. Cảm ơn tôi sau.