Khói và Gương của Cổ Phiếu Float Thấp

Cổ phiếu có lượng giao dịch thấp là những con ngựa hoang của Phố Wall – những cổ phiếu của công ty khó kiểm soát với sự sẵn có công khai tối thiểu. Tôi đã chứng kiến những con thú này xé nát các phiên giao dịch, tạo ra và phá vỡ các tài sản trong vài giờ.

Hãy để tôi phân tích điều này từ bàn giao dịch của tôi: hình dung Công ty XYZ có tổng cộng 100.000 cổ phiếu. Người sáng lập tích trữ 20.000 cổ phiếu (động thái thông minh), ban quản lý giữ lại 30.000 cổ phiếu khác (giữ cho họ có phần trong trò chơi), chỉ còn lại 50.000 cổ phiếu cho chúng ta, những nhà giao dịch bình thường, tranh giành. Đó là "float" của bạn - và nó thật sự nhỏ bé.

Những cổ phiếu này như ma túy crack cho các nhà giao dịch trong ngày. Với nguồn cung hạn chế như vậy, ngay cả áp lực mua khiêm tốn cũng có thể khiến giá tăng vọt. Tôi đã thấy cổ phiếu penny tăng gấp ba lần trong một phiên duy nhất chỉ nhờ vào sự thổi phồng và nguồn cung hạn chế.

Các nền tảng đầu tư chính thống sẽ không nói với bạn điều này, nhưng cổ phiếu có lượng lưu hành thấp thường xuyên bị thao túng. Khi những người trong cuộc kiểm soát hầu hết cổ phiếu, họ thực sự đang kiểm soát sân chơi. Họ quyết định khi nào siết chặt, khi nào xả hàng.

Sự biến động vừa là điểm thu hút vừa là cái bẫy. Vâng, một số người sẽ cho rằng sở hữu nội bộ lớn cho thấy "sự tự tin" vào công ty. Nonsense. Thường thì điều đó có nghĩa là họ không thể tìm đủ nhà đầu tư tổ chức sẵn sàng tham gia trong các vòng tài trợ đầu tiên.

Giao dịch những cổ phiếu này không dành cho người nghiệp dư. Cùng một cổ phiếu có thể tăng 40% nhưng cũng có thể giảm 60% trước khi lệnh dừng lỗ của bạn kích hoạt. Tin tôi đi, tôi đã ở cả hai phía của giao dịch đó.

Hầu hết các nhà giao dịch tham gia vào các cổ phiếu có lượng lưu hành thấp cuối cùng sẽ tặng tiền của họ cho những người chơi có kinh nghiệm hơn. Chênh lệch giá rộng hơn cả Grand Canyon, tính thanh khoản khô cạn nhanh hơn nước ở Sahara, và các nhà tạo lập thị trường sẽ hoàn toàn chặt chém bạn trong các lệnh vào và ra.

Nếu bạn vẫn quyết tâm chơi trò chơi này, hãy nhớ rằng bạn đang bơi cùng những con cá mập đã làm điều này hàng thập kỷ. Những biến động giá hoang dã có thể trông hấp dẫn, nhưng có lý do mà các nhà giao dịch có kinh nghiệm tiếp cận những cổ phiếu này với sự thận trọng cực kỳ.