WAVES: Được Gọi Là "Ethereum Nga" và Kế Hoạch Ponzi Gây Sốc Đã Được Phơi Bày!

Tôi đã theo dõi WAVES từ khi nó ra mắt, và cho tôi nói với bạn, những gì đang diễn ra phía sau là không gì khác ngoài tội ác. Cái gọi là "Ethereum của Nga" đã huy động $16 triệu vào năm 2016 - khoản phí funding lớn thứ hai sau Ethereum vào thời điểm đó - nhưng những gì họ đã tạo ra giống như một quả bom hẹn giờ.

Khi chiến tranh Nga-Ukraine bùng nổ vào năm 2022, WAVES đã định vị mình như một nơi trú ẩn tài chính trong bối cảnh các biện pháp trừng phạt, điều này phần nào giải thích cho sự tăng giá của nó. Nhưng tôi đã tìm hiểu sâu hơn, và những gì tôi phát hiện ra còn đáng sợ hơn nhiều so với sự cường điệu của thị trường.

WAVES tự quảng bá là một nền tảng mã nguồn mở cho các ứng dụng Web 3.0 với các công cụ cho phát triển dApp. Được tạo ra bởi Alexander Ivanov ( được sinh ra ở Ukraine, hay còn gọi là Sasha Ivanov), người đã từng ra mắt sàn giao dịch Coinomat và stablecoin CoinoUSD, dự án nhằm trở thành một blockchain tài chính cho chứng khoán, crowdfunding và chuyển tiền fiat.

Công nghệ của họ có vẻ ấn tượng trên giấy - một cơ chế đồng thuận Proof-of-Stake đã được sửa đổi gọi là Leased PoS (LPoS), các khách hàng nhẹ, và một hệ thống plugin cho các loại giao dịch mới mà không cần hard fork. Nền tảng cho phép các token được hỗ trợ bởi fiat, dịch vụ chuyển tiền, và giao dịch phi tập trung mà không có giới hạn rút tiền.

Nhưng đây là sự thật bẩn thỉu mà tôi đã phát hiện ra...

Nhà nghiên cứu DeFi 0xHamZ đã phơi bày cấu trúc Ponzi của WAVES:

1. WAVES cung cấp APY 105.48% thật điên rồ ( tăng từ 35% chỉ ba ngày trước) để vay USDC/USDT, sử dụng các quỹ này để bơm giá token của chính họ.

2. Họ sau đó sử dụng các token WAVES bị thổi phồng làm tài sản thế chấp để đúc thêm stablecoin nội địa của họ là USDN

3. USDN này được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay thêm USDC/USDT từ người dùng

4. Toàn bộ hệ thống yêu cầu sự tăng trưởng liên tục của giá WAVES để duy trì sự ổn định

5. Khi họ không thể thu hút đủ số tiền gửi USDC/USDT, WAVES mất đi áp lực mua và rơi vào vòng xoáy tử thần. Nếu vốn hóa thị trường của WAVES giảm xuống dưới khoản nợ USDN, stablecoin sẽ bị mất peg.

Toán học thật đáng sợ. Với 85% trong số 100 triệu token của WAVES đã được staking, chỉ khoảng 10,5% có thể giao dịch tự do, khiến thị trường trở nên cực kỳ dễ bị thao túng.

Tôi đã xem nền tảng cho vay của họ và nhận thấy tất cả USDC/USDT đã bị vay hết. Rõ ràng là - họ đang cố gắng tuyệt vọng để duy trì trò hề này bằng cách cung cấp lợi suất mà không có giao thức hợp lệ nào có thể duy trì.

Khi việc phát hành USDN không thể tránh khỏi dừng lại, sẽ không còn chương trình mua WAVES nào nữa, và toàn bộ chu kỳ sẽ sụp đổ nhanh chóng. Nếu giá WAVES giảm đủ nhiều, USDN sẽ trở thành không đủ tài sản đảm bảo và mất chốt, gây tàn phá cho người dùng đã gửi USDC.

Đây là một mô hình Ponzi điển hình được xây dựng trên tiền vay, và tôi đang lên tiếng trước khi nhiều người khác bị tổn thương. Đừng nói rằng bạn không được cảnh báo.