Nắm vững hợp đồng vĩnh viễn: Hiểu về hợp đồng dựa trên U và hợp đồng dựa trên tiền tệ và tránh những cạm bẫy tài chính

Bản chất của Giao dịch hợp đồng

Giao dịch hợp đồng trong lĩnh vực tiền điện tử là một công cụ phái sinh cho phép các nhà đầu tư tham gia vào các giao dịch tiền ảo thông qua các vị thế dài và ngắn, cũng như đòn bẩy. Phương pháp này khuếch đại lợi nhuận tiềm năng trong thời gian giá tăng và cho phép tạo ra lợi nhuận ngay cả trong các thị trường giảm giá. Bằng cách kết hợp đòn bẩy, các nhà giao dịch có thể tham gia vào những chuyển động thị trường lớn hơn với vốn tương đối khiêm tốn.

Cần lưu ý rằng do cấu trúc độc đáo của các quy tắc giao dịch hợp đồng, giá tiền điện tử trong giao dịch hợp đồng có thể sai lệch so với giá thị trường giao ngay. Sự khác biệt này là bình thường và có thể mở rộng trong những biến động thị trường cực đoan, nhấn mạnh sự cần thiết phải đánh giá rủi ro cẩn thận khi tham gia vào giao dịch hợp đồng.

Cơ chế Giao dịch hợp đồng

Về cơ bản, giao dịch hợp đồng cho phép các nhà đầu tư vay tiền tệ fiat hoặc tiền điện tử để mua hoặc bán các đồng tiền ảo với giá đã được xác định trước trong tương lai.

Xem xét kịch bản này: Một nhà đầu tư tên là Alex có 100 USDT và dự đoán giá Bitcoin sẽ tăng gấp đôi từ 100 lên 200 trong vòng một ngày. Alex có thể vay 900 USDT từ Gate, sử dụng tổng cộng 1.000 USDT để mua 10 Bitcoin, và bán chúng khi giá đạt 200. Sau khi trả 900 USDT đã vay, lợi nhuận của Alex sẽ là 1.000 USDT.

Nếu Alex chỉ sử dụng 100 USDT vốn gốc, lợi nhuận sẽ bị giới hạn ở mức 100 USDT. Trong ví dụ này, Alex đã sử dụng đòn bẩy 10x, dẫn đến việc lợi nhuận tăng gấp mười lần từ vị thế mua trên Bitcoin.

Trên thực tế, Gate không thực sự cho vay tiền trực tiếp. Thay vào đó, nó sử dụng các phương pháp tính toán tương tự để hiển thị rõ ràng các bội số đòn bẩy và lợi nhuận hoặc thua lỗ tiềm năng, làm cho nó dễ tiếp cận hơn đối với một phạm vi rộng lớn hơn của các nhà đầu tư.

Rủi ro của Giao dịch hợp đồng

Trong khi kịch bản của Alex cho thấy tiềm năng gia tăng lợi nhuận thông qua việc dự đoán thị trường thành công, điều quan trọng là phải hiểu rằng những dự đoán không chính xác có thể dẫn đến những tổn thất đáng kể hoặc thậm chí là sự cạn kiệt hoàn toàn vốn.

Ví dụ, nếu giá Bitcoin giảm mạnh thay vì tăng, vị thế của Alex có thể nhanh chóng trở nên bất lợi. Việc giảm xuống 95 sẽ làm giảm giá trị của 10 Bitcoin của Alex xuống còn 950 USDT. Quyết định cắt lỗ tại thời điểm này sẽ dẫn đến một khoản lỗ 50 USDT sau khi trả khoản vay 900 USDT.

Nếu Alex từ chối chấp nhận thua lỗ và giá tiếp tục giảm xuống 90, số Bitcoin nắm giữ sẽ chỉ còn trị giá 900 USDT. Lúc này, Gate có thể buộc phải thanh lý để thu hồi khoản vay của mình, khiến tài khoản của Alex trống rỗng – một tình huống thường được gọi là "thanh lý" hoặc "bị thanh lý".

Về bản chất, trong khi giao dịch hợp đồng có thể khuếch đại lợi nhuận khi xu hướng thị trường phù hợp với mong đợi, nó cũng có thể khuếch đại tổn thất hoặc dẫn đến mất toàn bộ vốn khi dự đoán không chính xác.

Cân nhắc Lợi ích và Rủi ro của Giao dịch hợp đồng

Lợi ích

1. Khuếch đại lợi nhuận: Đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn hơn với ít vốn hơn, có khả năng dẫn đến lợi nhuận cao hơn khi xu hướng thị trường phù hợp với dự đoán.

2. Tiềm năng lợi nhuận trong thị trường giảm giá: Giao dịch hợp đồng cho phép tạo ra lợi nhuận thông qua việc bán khống trong các đợt giảm của thị trường.

3. Chiến lược nâng cao: Các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể sử dụng các kỹ thuật tinh vi như phòng ngừa rủi ro để quản lý rủi ro một cách hiệu quả.

Nhược điểm

1. Rủi ro thanh lý: Đòn bẩy cao trong giao dịch hợp đồng làm tăng đáng kể khả năng thua lỗ lớn hoặc thanh lý hoàn toàn.

2. Yêu cầu kiến thức: Giao dịch hợp đồng thành công đòi hỏi một sự hiểu biết vững chắc về động lực thị trường và kỹ năng phân tích, có thể đặt ra rủi ro cao hơn cho các nhà đầu tư chưa có kinh nghiệm.

Giao dịch hợp đồng Categories

Giao dịch hợp đồng có thể được phân loại dựa trên thời gian giao hàng (hợp đồng giao hàng so với hợp đồng vĩnh viễn) và đơn vị giá (hợp đồng dựa trên U so với hợp đồng dựa trên tiền tệ).

Hợp đồng giao hàng

Đây là các hợp đồng có ngày hết hạn đã được xác định trước, còn được gọi là hợp đồng tương lai. Chúng yêu cầu giao hàng một số lượng tài sản nhất định vào một ngày cụ thể trong tương lai. Hệ thống tự động đóng và thanh toán các vị trí vào thời điểm đã thỏa thuận, bất kể lợi nhuận hay thua lỗ.

Hợp đồng vĩnh viễn

Hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn, cho phép các nhà đầu tư giữ vị thế vô thời hạn. Chúng bao gồm các tỷ lệ cấp vốn để duy trì sự ổn định giá, có thể được hiểu là lãi suất trả cho việc vay vốn để mở và đóng vị thế.

Hợp đồng dựa trên U

Hợp đồng dựa trên U sử dụng stablecoin ( thường là USDT) làm đơn vị tính toán. Chúng cho phép các nhà đầu tư đánh giá giá trị hợp đồng và rủi ro một cách trực quan hơn và tham gia vào thị trường tiền điện tử mà không cần mua trực tiếp tài sản cơ sở.

Hợp đồng dựa trên tiền tệ

Các hợp đồng này sử dụng tiền điện tử làm đơn vị tính, cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường trực tiếp bằng cách sử dụng các loại tiền ảo mà không cần chuyển đổi sang stablecoin.

Giảm thiểu Rủi ro Thanh lý

1. Kiểm soát đòn bẩy: Đòn bẩy cao hơn làm tăng rủi ro thanh lý. Ví dụ, đòn bẩy 10x có thể dẫn đến thanh lý nếu giá di chuyển 10% chống lại vị trí của bạn, trong khi đòn bẩy 100x có thể dẫn đến thanh lý chỉ với biến động giá bất lợi 1%.

2. Triển khai lệnh cắt lỗ: Đặt lệnh cắt lỗ là một công cụ quản lý rủi ro hiệu quả, tự động đóng các vị trí khi thua lỗ đạt đến một mức đã định sẵn, ngăn chặn tổn thất thêm hoặc cạn kiệt vốn.

Thuật ngữ chính trong Giao dịch hợp đồng

• Hợp đồng tương lai: Còn được gọi là "Hợp đồng" hoặc "Tương lai" ( không bị nhầm lẫn với "Tương lai" ).
• Swap: Thường được sử dụng trong các sàn giao dịch châu Âu và Mỹ, thường có thể hoán đổi với "Futures" trong giao dịch hợp đồng tiền điện tử.
• Derivative: Một thuật ngữ rộng hơn bao gồm nhiều công cụ tài chính khác nhau, bao gồm hợp đồng, quyền chọn, ETF và chỉ số.

Bằng cách hiểu những khái niệm này và triển khai các chiến lược quản lý rủi ro thận trọng, các nhà giao dịch có thể điều hướng thế giới phức tạp của giao dịch hợp đồng tiền điện tử hiệu quả hơn.