Ký quỹ so với Hợp đồng tương lai: Cơn ác mộng giao dịch và những phát hiện của tôi

Tôi đã phá hủy nhiều tài khoản hơn mức tôi muốn thừa nhận khi cố gắng tìm hiểu hai tên quái vật của thế giới giao dịch này. Hãy để tôi giải thích sự khác biệt giữa giao dịch ký quỹ và giao dịch hợp đồng tương lai từ góc nhìn của một người đã bị rekt bởi cả hai.

Giao dịch Margin: Con Quái Thú Dịu Dàng

Khi tôi lần đầu phát hiện ra giao dịch ký quỹ, tôi nghĩ mình đã tìm thấy chén thánh. Vay tiền để mua thêm tiền điện tử? Đăng ký cho tôi! Đây là thực tế:

1. Bạn thực sự đang mua tài sản thật bằng tiền vay mượn
2. Đòn bẩy bị giới hạn một cách đáng thất vọng ở mức 5x trên hầu hết các nền tảng.
3. Bạn phải trả lãi cho những khoản vay này ( mà tích lũy nhanh hơn bạn nghĩ )
4. Nếu thị trường di chuyển chống lại bạn ngay cả một chút, cuộc gọi ký quỹ đáng sợ đó sẽ đến.

Tháng trước, tôi đã chứng kiến vị thế ETH của mình bị thanh lý vì tôi đã sử dụng đòn bẩy quá mức và không nhận ra mọi thứ diễn ra nhanh chóng như thế nào. Nền tảng không quan tâm đến chiến lược của tôi - họ chỉ muốn lấy lại tiền.

Giao dịch Hợp đồng Tương lai: Con Quái Vật Hoang Dã

Hợp đồng tương lai là hợp đồng, không phải tài sản thực tế. Tôi đã không hiểu điều này lúc đầu và đã phải trả giá:

1. Bạn đang giao dịch những lời hứa trên giấy, không phải điều thật sự.
2. Đòn bẩy lên tới 15x hoặc hơn (thực sự điên rồ)
3. Hợp đồng có ngày hết hạn ( đã làm tôi bất ngờ nhiều lần )
4. Không có chi phí lãi suất, nhưng tỷ lệ cấp vốn có thể rất khắc nghiệt

Khi BTC giảm 5% trong một giờ vào tuần trước, vị thế hợp đồng tương lai đòn bẩy 10x của tôi không chỉ mất 50% - nó đã bị xóa sổ hoàn toàn. Thị trường phái sinh thật tàn nhẫn.

Sự Khác Biệt Thực Sự

Sự phân biệt cơ bản mà không ai giải thích rõ ràng: giao dịch ký quỹ diễn ra trên thị trường giao ngay, nơi bạn mua tiền điện tử thực sự bằng vốn vay. Giao dịch hợp đồng tương lai diễn ra trên thị trường phái sinh, nơi bạn đặt cược vào hướng giá mà không sở hữu bất kỳ tài sản nào.

Tôi thấy giao dịch hợp đồng tương lai nguy hiểm hơn nhưng tiềm năng lợi nhuận cũng cao hơn. Tính thanh khoản sâu hơn, nhưng cũng có nhiều cạm bẫy hơn. Chúng là lý do khiến hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ cuối cùng rời khỏi crypto với túi rỗng.

Nếu bạn mới chơi trò này, hãy bắt đầu với giao dịch giao ngay. Tin tôi đi, những công cụ đòn bẩy này đã làm khiêm tốn ngay cả những nhà giao dịch tự tin nhất. Tôi đã học bài học này theo cách tốn kém để bạn không phải như vậy.