Điều hướng các Sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu vào năm 2025

Cảnh quan của các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) đã cách mạng hóa giao dịch tiền điện tử bằng cách loại bỏ trung gian và trao quyền cho người dùng kiểm soát hoàn toàn tài sản của họ. Khác với các nền tảng tập trung truyền thống, DEXs sử dụng hợp đồng thông minh để tạo điều kiện cho việc hoán đổi token, nâng cao tính minh bạch, an ninh và tính phi tập trung.

Các DEX khác nhau phục vụ cho những sở thích giao dịch khác nhau. Các nền tảng đổi mới đã tiên phong trong các mô hình thanh khoản đột phá, tối ưu hóa giao dịch hiệu quả cho người dùng. Đối với những người tìm kiếm chức năng đa chuỗi liền mạch, một số DEX cung cấp khả năng tương tác, trong khi những DEX khác chuyên về giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn tốc độ cao.

Dù ưu tiên của bạn là phí tối thiểu, tham gia quản trị tích cực hay các pool thanh khoản sâu, có một DEX được thiết kế để phù hợp với chiến lược giao dịch của bạn.

Gate Swap

Gate Swap đứng vững như một DEX nổi bật, tạo điều kiện cho việc trao đổi token tiền điện tử một cách dễ dàng mà không cần dựa vào sổ đặt hàng truyền thống. Thay vào đó, nó sử dụng một hệ thống nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) được thúc đẩy bởi các pool thanh khoản, nơi người dùng đóng góp tài sản để thực hiện giao dịch. Cách tiếp cận sáng tạo này đảm bảo giao dịch nhanh chóng, phí cạnh tranh và thực thi không tin cậy.

Trọng tâm của hệ sinh thái Gate Swap là token gốc của nó, token này cấp quyền quản trị cho những người nắm giữ, cho phép họ tham gia vào việc nâng cấp giao thức và các quy trình ra quyết định quan trọng.

Hệ thống AMM hoạt động thông qua hợp đồng thông minh, cho phép người dùng giao dịch với các bể thanh khoản thay vì đối khớp trực tiếp với các nhà giao dịch khác. Giá token điều chỉnh một cách linh hoạt bằng cách sử dụng các thuật toán tinh vi, duy trì sự cân bằng trong mỗi bể trong khi khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản với một phần phí giao dịch.

Để nâng cao độ chính xác giá cả, Gate Swap tích hợp các hệ thống oracle tiên tiến theo dõi dữ liệu thị trường theo thời gian thực, đảm bảo thông tin giá cả đáng tin cậy và cập nhật cho các nhà giao dịch.

Aerodrome Finance

Aerodrome Finance đã nổi lên như một DEX quan trọng được thiết kế để phục vụ như một trung tâm thanh khoản chính cho blockchain Base. Tận dụng công nghệ Velodrome V2, nó cung cấp các tính năng tiên tiến như các pool thanh khoản tùy chỉnh, quản lý veNFT tự động và thanh khoản tập trung.

Kể từ khi ra mắt vào tháng 8 năm 2023, Aerodrome đã thu hút được sự chú ý đáng kể bằng cách cung cấp cho các nhà giao dịch các giao dịch hoán đổi token với độ trượt giá thấp, kết hợp các yếu tố từ các mô hình AMM khác nhau để đảm bảo giao dịch hiệu quả. Token gốc của nền tảng đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái, khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản và người tham gia quản trị.

Các chủ sở hữu token khóa tài sản của họ sẽ nhận được veNFT, cho phép họ có quyền biểu quyết về phân phối phần thưởng và một phần phí giao thức. Với các pool không cần quyền hạn, người dùng có thể tự do tạo và quản lý thanh khoản.

Để duy trì ảnh hưởng quản trị, Aerodrome thực hiện cơ chế chống pha loãng nhằm bảo vệ quyền biểu quyết của những người nắm giữ veNFT. Bánh đà thanh khoản tự tối ưu hóa của nó thúc đẩy thêm sự tăng trưởng thanh khoản, củng cố vị thế của Aerodrome như một nhân tố chính trong hệ sinh thái Base cho các nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản và người tham gia quản trị.

Sàn Giao Dịch Orca

Orca sàn giao dịch là một DEX dựa trên Solana được thiết kế cho việc hoán đổi token nhanh chóng và tiết kiệm chi phí. Được ra mắt vào đầu năm 2021 bởi các nhà phát triển sáng tạo, nó được tạo ra để giải quyết tình trạng tắc nghẽn và phí cao liên quan đến các DEX dựa trên Ethereum. Orca đã khẳng định vị thế của mình như một thành phần quan trọng của hệ sinh thái Solana bằng cách cung cấp giao dịch hiệu quả và phần thưởng hấp dẫn cho các nhà cung cấp thanh khoản.

Để tối đa hóa hiệu quả vốn, Orca sử dụng Whirlpools – các bể thanh khoản tập trung giúp cải thiện việc thực hiện giá, giảm thiểu trượt giá và tạo ra lợi suất cao hơn. Hợp đồng thông minh Whirlpools là mã nguồn mở, cho phép các nhà phát triển xây dựng dựa trên đó và xin tài trợ thông qua Chương trình Xây dựng Whirlpools.

Ngoài các chỉ số hiệu suất, Orca ưu tiên trải nghiệm người dùng, với giao diện đơn giản và trực quan cho cả người dùng di động và máy tính để bàn. Nền tảng này tích hợp Chỉ số Giá Công Bằng, cảnh báo các nhà giao dịch về khả năng trượt giá cao hoặc điều kiện giá không thuận lợi. Thêm vào đó, Orca thể hiện cam kết của mình đối với trách nhiệm xã hội bằng cách phân bổ một phần phí giao dịch cho các sáng kiến bền vững thông qua Quỹ Tác Động.

THORChain

THORChain đại diện cho một blockchain Layer 1 được xây dựng trên Cosmos SDK, được thiết kế để tạo điều kiện cho việc hoán đổi chuỗi chéo một cách liền mạch mà không phụ thuộc vào tài sản wrapped hoặc pegged. Là một giao thức thanh khoản phi tập trung, nó cho phép người dùng trao đổi tài sản qua nhiều blockchain khác nhau mà không cần trung gian tập trung. Thường được so sánh với một phiên bản phi tập trung của các sàn giao dịch lớn cho nhiều chuỗi, THORChain đảm bảo giá cả công bằng và các giao dịch an toàn, không cần tin cậy.

THORChain sử dụng Các Pool Thanh Khoản Liên Tục (CLPs) để hỗ trợ việc trao đổi, nơi tất cả các giao dịch được định tuyến qua token gốc của nó. Thay vì trao đổi tài sản trực tiếp, các giao dịch diễn ra qua hai bước: giao dịch đầu tiên chuyển đổi tài sản ban đầu thành token gốc, và giao dịch thứ hai chuyển đổi token gốc thành tài sản mong muốn.

Quá trình này hoàn toàn tự động bởi máy trạng thái của THORChain, loại bỏ nhu cầu người dùng phải nắm giữ token gốc. Bằng cách sử dụng token gốc của mình như một trung gian, THORChain cân bằng hiệu quả tính thanh khoản và thích ứng với nhu cầu thị trường, định vị mình là một trong những giải pháp thanh khoản đa chuỗi tiên tiến nhất trong bối cảnh DeFi.

Gate DEX

Gate DEX là một sàn giao dịch phi tập trung được ra mắt trên một nền tảng hợp đồng thông minh lớn vào tháng 9 năm 2020. Sử dụng mô hình AMM, nó cho phép người dùng giao dịch token trực tiếp thông qua các pool thanh khoản thay vì các sổ lệnh truyền thống. Ban đầu được xây dựng trên một blockchain duy nhất, Gate DEX đã mở rộng phạm vi hoạt động của mình đến nhiều mạng lưới, bao gồm Ethereum, Polygon zkEVM, zkSync Era, Linea, Base, Arbitrum One và Aptos.

Ngoài việc hoán đổi token cơ bản, Gate DEX cung cấp một bộ dịch vụ DeFi toàn diện. Người dùng có thể tham gia giao dịch giao ngay, farming lợi suất, staking, giao dịch vĩnh viễn, và thậm chí tham gia vào các tính năng sáng tạo như xổ số và thị trường NFT. Những dịch vụ đa dạng này khiến nó trở thành một trong số ít DEX cung cấp trải nghiệm giao dịch tương đương với các sàn giao dịch tập trung.

Tại trung tâm của hệ sinh thái là token gốc của nền tảng, cho phép những người nắm giữ bỏ phiếu về các nâng cấp giao thức và phục vụ như một cơ chế thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản và người staking. Với tổng giá trị bị khóa đáng kể (TVL) trên các mạng được hỗ trợ, Gate DEX duy trì vị thế của mình như một DEX hàng đầu, cung cấp các giao dịch nhanh hơn và phí cạnh tranh hơn so với các lựa chọn khác trên các blockchain khác.

Curve Finance

Curve Finance là một DEX chuyên biệt được thiết kế cho việc hoán đổi stablecoin và token có độ trượt giá thấp. Được xây dựng trên mô hình AMM, nó cho phép người dùng giao dịch stablecoin một cách hiệu quả trong khi giảm thiểu độ trượt giá và chi phí giao dịch. Thay vì sử dụng sổ lệnh truyền thống, Curve dựa vào các pool thanh khoản nơi người dùng gửi tài sản và kiếm phần thưởng.

Được thành lập bởi Michael Egorov trên blockchain Ethereum, Curve sử dụng thuật toán Stableswap để duy trì tỷ lệ trao đổi ổn định giữa các tài sản tương tự. Cách tiếp cận này khiến nó trở nên hiệu quả đặc biệt cho các giao dịch stablecoin có khối lượng lớn, đảm bảo tác động giá tối thiểu ngay cả trong các giao dịch lớn.

Quản trị được quản lý thông qua Curve DAO, nơi các chủ sở hữu token bỏ phiếu về các nâng cấp giao thức, cấu trúc phí và điều chỉnh quỹ thanh khoản. Các nhà cung cấp thanh khoản được hưởng lợi từ phần thưởng token và một phần phí giao dịch, điều này càng khuyến khích sự tham gia. Với thanh khoản sâu, chi phí thấp và khung quản trị vững chắc, Curve vẫn là một trong những DEX đáng tin cậy nhất cho giao dịch stablecoin và quản lý thanh khoản DeFi.

Raydium

Raydium hoạt động như một DEX và AMM được xây dựng trên blockchain Solana. Ra mắt vào năm 2021, nó cung cấp giao dịch token nhanh chóng với chi phí thấp, cho phép người dùng cung cấp thanh khoản và kiếm phần thưởng.

Một đặc điểm nổi bật của Raydium là sự tích hợp với OpenBook, một giao thức sổ lệnh phi tập trung. Khác với các AMM truyền thống chỉ dựa vào các pool thanh khoản, Raydium kết hợp cả hai mô hình, dẫn đến độ sâu thanh khoản được cải thiện và thực hiện giá tốt hơn cho các nhà giao dịch.

Các nhà cung cấp thanh khoản có thể đặt cọc token LP của họ trong các bể canh tác lợi suất để kiếm thêm phần thưởng, từ đó nâng cao tiềm năng kiếm tiền của nền tảng. Đối với các dự án mới nổi đang tìm cách huy động vốn, Raydium cung cấp một chương trình Tăng tốc – một nền tảng được thiết kế để hỗ trợ trong việc phân phối token và khởi động thanh khoản.

Token gốc của hệ sinh thái Raydium đóng vai trò trung tâm. Các nhà nắm giữ có thể staking token này để nhận thêm phần thưởng, tham gia vào các quyết định quản trị và kiếm được ưu đãi như những nhà cung cấp thanh khoản hoặc nông dân lợi suất.

Hyperliquid

Hyperliquid là một sàn giao dịch vĩnh viễn phi tập trung được xây dựng trên blockchain độc quyền của nó, chuyên về giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Bằng cách cho phép người dùng suy đoán về giá tiền điện tử mà không cần sở hữu tài sản cơ sở, nó cung cấp một sự thay thế hiệu quả cho các nền tảng giao dịch truyền thống.

Khác với hầu hết các DEX dựa vào AMM, Hyperliquid có một sổ lệnh trên chuỗi, đảm bảo giao dịch thời gian thực với độ trễ tối thiểu.

Hỗ trợ một loạt các loại tiền điện tử, bao gồm các tài sản chính như Bitcoin, Ethereum, Solana và Avalanche, Hyperliquid hoạt động trên một thuật toán đồng thuận hiệu suất cao được thiết kế cho việc thực hiện lệnh ngay lập tức, khớp giao dịch công bằng và thanh lý hiệu quả.

Hyperliquid nổi bật với cách tiếp cận cộng đồng trước tiên. Khác với nhiều dự án ưu tiên vốn đầu tư mạo hiểm, Hyperliquid phân bổ một phần lớn token của mình cho người dùng và phân phối lại toàn bộ doanh thu của nền tảng cho cộng đồng.

Nền tảng bao gồm một trung tâm thanh toán phi tập trung để nâng cao tính linh hoạt trong giao dịch, cung cấp cả giao dịch ký quỹ chéo và ký quỹ tách biệt để quản lý rủi ro hiệu quả. Hệ thống oracle phi tập trung cập nhật giá giao ngay thường xuyên, đảm bảo độ chính xác và giảm thiểu rủi ro thao túng.

Balancer

Balancer là một DEX thay thế các sổ lệnh truyền thống bằng mô hình AMM. Hệ thống này cho phép người dùng giao dịch tài sản tiền điện tử mà không cần trung gian trong khi các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được phí cho việc cung cấp thanh khoản. Không giống như các sàn giao dịch tập trung, thiết kế của Balancer đảm bảo rằng các giao dịch tự động tái cân bằng các bể thanh khoản, tối ưu hóa hiệu quả.

Ngoài giao dịch, Balancer cũng hoạt động như một quỹ chỉ số phi tập trung, cho phép người dùng tạo ra các bể thanh khoản tùy chỉnh tự động điều chỉnh trọng số tài sản. Khác với các quỹ chỉ số truyền thống tính phí tái cân bằng, Balancer thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản khi các nhà giao dịch tương tác với các bể của họ, khiến nó trở thành một lựa chọn tiết kiệm chi phí hơn.

Nền tảng hỗ trợ nhiều loại bể thanh khoản được thiết kế cho các trường hợp sử dụng khác nhau. Các bể được trọng số tiếp nhận các tài sản không tương quan, trong khi các bể ổn định tập trung vào các token gắn liền như stablecoin. Các bể MetaStable được tối ưu hóa cho các tài sản có tương quan giá cao, và các bể khởi động thanh khoản hỗ trợ các dự án mới trong việc tiến hành bán token phi tập trung.

Gate Swap V2

Gate Swap V2 là một DEX tiên tiến hoạt động trên mô hình AMM, cho phép người dùng giao dịch token mà không cần dựa vào sổ lệnh truyền thống. Được ra mắt như một bản nâng cấp của Gate Swap gốc, nó nhanh chóng khẳng định vị thế là một nền tảng hàng đầu trong không gian DeFi, cung cấp một cách liền mạch cho người dùng để hoán đổi token, cung cấp thanh khoản và kiếm phần thưởng.

Khác với các sàn giao dịch tập trung, Gate Swap V2 sử dụng các bể thanh khoản, nơi người dùng cung cấp quỹ để thực hiện giao dịch và, đổi lại, nhận được một phần phí giao dịch. Những người đặt cược token gốc của nền tảng có thể mở khóa thêm các ưu đãi, khiến việc tham gia trở nên hấp dẫn hơn.

Một tính năng chính của Gate Swap V2 là sự quản trị mạnh mẽ do cộng đồng dẫn dắt. Chủ sở hữu token có thể bỏ phiếu cho các đề xuất, đóng vai trò tích cực trong việc định hình tương lai của nền tảng. Qua thời gian, Gate Swap V2 đã mở rộng ra ngoài blockchain ban đầu, tích hợp với nhiều mạng lưới để cải thiện khả năng tiếp cận và giảm chi phí giao dịch.

Với mô hình AMM sáng tạo, quản trị phi tập trung và hỗ trợ đa chuỗi, Gate Swap V2 tiếp tục là một lực lượng lớn trong bối cảnh DeFi đang phát triển.

Những Lưu Ý Cuối Cùng – Chọn DEX Phù Hợp

Việc lựa chọn DEX lý tưởng phụ thuộc vào yêu cầu giao dịch cụ thể của bạn. Nếu phí tối thiểu và giao dịch nhanh chóng là ưu tiên của bạn, Gate DEX cung cấp giao dịch hiệu quả với chi phí cạnh tranh trên nhiều mạng lưới. Curve Finance vẫn là lựa chọn hàng đầu cho những ai tập trung vào việc hoán đổi stablecoin và tính thanh khoản sâu. Để giao dịch xuyên chuỗi liền mạch, THORChain cung cấp khả năng tương tác giữa các blockchain khác nhau.

Các nhà giao dịch coi trọng quản trị và quyết định dựa trên cộng đồng sẽ thấy các nền tảng như Gate Swap V2 và Balancer hấp dẫn, vì chúng cho phép người dùng bỏ phiếu về các thay đổi quan trọng của giao thức. Đối với giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn tốc độ cao, hệ thống sổ lệnh tiên tiến của Hyperliquid cung cấp thực hiện theo thời gian thực với độ trễ tối thiểu. Trong khi đó, Raydium tận dụng hiệu quả của Solana để cung cấp tính thanh khoản sâu và độ trượt thấp.

DEX tối ưu cho bạn sẽ phụ thuộc vào chiến lược, blockchain ưa thích và yêu cầu thanh khoản của bạn. Dù bạn bị thu hút bởi phí cạnh tranh, quản trị chủ động, hỗ trợ đa chuỗi, hay cơ hội farming lợi suất, mỗi nền tảng đều có những điểm mạnh riêng. Khám phá các tùy chọn khác nhau có thể giúp bạn tìm ra sự phù hợp nhất cho hành trình DeFi của bạn. Để có thêm thông tin về các nền tảng DeFi, hãy xem xét nghiên cứu các dự án khác nhau để làm sâu sắc thêm hiểu biết của bạn về hệ sinh thái.