Cho vay NFT: Cầm đồ của thời đại số

Công Việc Đằng Sau Việc Vay NFT

Tôi đã ngồi trên BAYC #4829 này hơn một năm nay, theo dõi giá trị của nó dao động mạnh trong khi ví của tôi kêu gào về tính thanh khoản. Đó là khi tôi phát hiện ra cái gọi là cho vay NFT - một cách thông minh để tận dụng các jpegs của bạn mà không thực sự phải chia tay với chúng.

Để tôi cắt nghĩa qua những ngôn từ công ty: Các khoản vay NFT về cơ bản là những tiệm cầm đồ kỹ thuật số. Bạn đưa bức tranh con khỉ quý giá của mình cho một hợp đồng thông minh thay vì cho một gã nào đó đứng sau lớp kính chống đạn, và họ sẽ đưa cho bạn ETH. Nếu bạn không thể trả lại? Hãy nói lời tạm biệt với sự khoe khoang kỹ thuật số của bạn.

Thế Giới Bóng Tối Của NFT Lending

Nhìn xem, những nền tảng giao dịch lớn này không tạo ra các khoản vay NFT vì lòng tốt của họ. Họ đã thấy tiềm năng kiếm tiền từ những con cá voi NFT thiếu tiền mặt mà không chịu bán bộ sưu tập của họ ngay cả khi đến hạn trả tiền thuê.

"Lãi suất cạnh tranh" của họ không hoàn toàn là từ thiện. Thuật toán nội bộ của nền tảng (đọc: hộp đen có thể thay đổi bất cứ khi nào họ muốn) xác định số tiền họ sẽ lấy của bạn để đổi lấy đặc quyền vay mượn dựa trên tài sản của chính bạn. Chắc chắn, họ tuyên bố rằng lãi suất "có thể thay đổi tùy thuộc vào điều kiện thị trường," nhưng chúng ta đều biết điều đó có nghĩa là gì - họ sẽ tăng chúng lên ngay khi có thể.

Toàn bộ cách tiếp cận "Peer to Pool"? Đó chỉ là ngôn ngữ doanh nghiệp để nói rằng "chúng tôi kiểm soát quỹ tiền, không phải các nhà cho vay thực sự." Điều này giữ họ vững vàng trong quyền kiểm soát trong khi tạo ra ảo tưởng về sự phi tập trung.

Tại Sao Tôi Vẫn Sử Dụng Cái Bẫy Tài Chính Này

Mặc dù tôi có chút hoài nghi, nhưng tôi đã sử dụng những dịch vụ này nhiều lần. Tại sao? Bởi vì khi bạn cần tiền mặt nhanh chóng và không muốn hiện thực hóa thua lỗ bằng cách bán NFT của mình trong thị trường giảm, thì những khoản vay này là lựa chọn duy nhất của bạn.

1. Tiền ngay lập tức: Khi tôi cần ETH để tham gia vào đợt phát hành NFT có thời gian giới hạn, việc chờ 3-5 ngày làm việc cho một chuyển khoản ngân hàng không phải là một lựa chọn.

2. Cơn ác mộng gas: Bạn đã thử làm gì đó trên Ethereum gần đây chưa? Chỉ riêng phí gas cũng đủ khiến những kẻ cho vay nặng lãi phải xấu hổ. Ít nhất nền tảng sẽ lo phần đó.

3. Không bị thanh lý ngay lập tức: Khác với một số giao thức DeFi sẽ thanh lý bạn nếu bạn hắt hơi, họ ít nhất cho bạn một chút không gian thở trước khi đấu giá tài sản kỹ thuật số của bạn.

Nhưng đừng nhầm lẫn - sự tiện lợi này đi kèm với một cái giá rất đắt.

Những Rủi Ro Thực Sự Mà Không Ai Nói Đến

Cảnh báo rủi ro đã được xử lý của nền tảng không kể hết câu chuyện:

1. Việc thanh lý gần như được đảm bảo: Thị trường NFT có thể giảm 50% chỉ sau một đêm khi một người có ảnh hưởng nào đó tweet điều gì đó ngu ngốc. Khoản vay "an toàn" của bạn có thể trở nên thua lỗ nhanh hơn bạn có thể nói "WAGMI."

2. Lãi suất được tính lãi hàng ngày: Những gì trông như một mức lãi suất hợp lý lại trở thành một con quái vật khi nó được tính lãi mỗi 24 giờ.

3. Giá cả của oracle là nghi ngờ: Họ tuyên bố tổng hợp từ Chainlink và OpenSea, nhưng tôi đã thấy giá sàn không khớp với thực tế. Khi oracle của họ nói rằng NFT của bạn có giá trị thấp hơn, bạn là người phải chịu đựng.

Hệ sinh thái cho vay NFT là một điều xấu cần thiết trong thị trường hiện tại. Nó cung cấp tính thanh khoản cho một loại tài sản vốn dĩ không có tính thanh khoản, nhưng với các điều khoản rất có lợi cho các nhà cho vay. Là một người đã vừa được lợi và cũng bị thiệt hại bởi những khoản vay này, tôi xin nói rằng hãy tiếp cận với sự thận trọng tối đa.

Nếu bạn phải sử dụng các khoản vay NFT, hãy vay ít hơn nhiều so với mức tối đa, theo dõi lãi suất một cách cẩn thận, và luôn có một chiến lược thoát. Con khỉ kỹ thuật số của bạn có thể trông đẹp trong ví của bạn, nhưng nó sẽ không trả được hóa đơn của bạn khi nó bị khóa trong hợp đồng thông minh của người khác.