dòng tiền thông minh đã điên cuồng đặt cược: một cuộc "Thanh khoản đôi" được gửi đến bởi Bộ Tài chính và Tòa án tối cao.

Quan điểm chính:
Hai sự kiện lớn đang thúc đẩy thị trường - việc chính phủ ngừng hoạt động đã kết thúc là một sự bơm "tiền thật", quyết định thuế quan của Trump là sự loại bỏ "xích rủi ro". Nếu cả hai diễn ra thuận lợi (kết thúc ngừng hoạt động + thuế quan bị bác bỏ), sẽ tạo ra một đòn bẩy mạnh mẽ, thúc đẩy thị trường chuyển từ sự đầu cơ cảm xúc sang sự hỗ trợ từ các yếu tố cơ bản.

Một, kết thúc đình trệ: không chỉ là tin tức, mà còn là dòng tiền mặt
Đừng bị "tin tốt đã hết" đánh lừa. Việc dừng lại kết thúc có nghĩa là chi tiêu của chính phủ (lương, hàng hóa, phúc lợi) bị đóng băng trong 43 ngày sẽ được giải phóng một cách tập trung, tạo thành một lượng sức mua thực sự, kích thích trực tiếp nền kinh tế. Điều này giống như một gói kích thích tài chính nhỏ, là sự bơm thanh khoản bằng tiền mặt, và tác động tích cực của nó sẽ tiếp tục được thể hiện trong vài tuần tới.

Hai, phán quyết thuế quan: Liên quan đến chi phí và hành động của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ
Nếu Tòa án Tối cao bác bỏ thuế toàn cầu của Trump, đó sẽ là lợi ích cấu trúc.
1. Giảm chi phí doanh nghiệp: hàng hóa nhập khẩu rẻ hơn, mở ra không gian lợi nhuận.
2. Áp lực lạm phát giảm: loại bỏ một tác nhân thúc đẩy lạm phát lớn.
3. Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng: tạo ra nhiều không gian hơn cho việc cắt giảm lãi suất trong tương lai.
Điều này tương đương với việc gỡ bỏ một gánh nặng rủi ro lớn khỏi thị trường.

Khuyến cáo quan trọng: Đừng tin vào những lời hứa "phát tiền"
Cam kết của Trump về việc phát 2000 đô la cho mọi người từ doanh thu thuế quan rất khó thực hiện. Tổng thống không có quyền phát tiền trực tiếp, doanh thu thuế quan cũng không đủ, đây về bản chất là một câu chuyện chính trị "đổi tăng giá lâu dài lấy trợ cấp một lần", không phải là chính sách khả thi.
Tóm tắt: Kết thúc đình trệ giải quyết vấn đề "tiền", thuế quan bị bác bỏ giải quyết vấn đề "lo lắng". Sự kết hợp của cả hai sẽ cung cấp hỗ trợ vững chắc cho tài sản rủi ro.