Bạn muốn kiếm tiền từ DeFi? Đây là Khai thác thanh khoản thực sự là gì

Thanh khoản khai thác nghe có vẻ sang trọng, nhưng thực chất là như thế này: bạn ném hai loại tiền điện tử vào một bể, các nhà giao dịch sử dụng thanh khoản của bạn để hoán đổi, và bạn nhận một phần phí giao dịch của họ + token thưởng. Đơn giản như vậy.

Cách nó thực sự hoạt động (Không BS)

Bước 1: Nạp Hai Token Giả sử bạn bỏ vào Uniswap 1,000 USD ETH + 1,000 USD USDT. Bây giờ bạn là “nhà cung cấp thanh khoản” (LP). Nền tảng sử dụng tiền của bạn để cho phép những người khác giao dịch ETH lấy USDT một cách trơn tru.

Bước 2: Kiếm Phí + Token Mỗi khi ai đó giao dịch qua pool của bạn, bạn nhận được một phần (thường là 0.3% của giao dịch). Thêm vào đó, nhiều giao thức sẽ cho bạn token quản trị (UNI, SUSHI, CAKE) như là phần thưởng bổ sung. Nếu bạn cung cấp 10% thanh khoản của pool? Bạn sẽ kiếm được 10% phí.

Bước 3: Cảnh giác với tổn thất tạm thời Đây là chỗ trở nên khó khăn. Giả sử ETH tăng lên $3,000 trong khi USDT giữ nguyên. Pool tự động điều chỉnh cân bằng, và bạn có nhiều USDT hơn nhưng ít ETH hơn so với lúc bắt đầu. Bạn bị lỗ trên tài sản đã tăng giá. NHƯNG—nếu phần thưởng phí của bạn vượt qua khoản lỗ này, bạn vẫn có lợi.

Cuộc trò chuyện thật: Ưu điểm và Nhược điểm

Tại sao mọi người làm điều đó:

• Thu nhập thụ động thuần túy (cài đặt và quên nó)
• APY cực cao trên một số pool (50%+ hàng năm)
• Sự tiếp xúc sớm với các token mới có thể tăng giá mạnh
• Bạn đang giúp DeFi thực sự hoạt động

Tại sao bạn có thể mất tiền:

• Thiệt hại tạm thời giết chết lợi nhuận của bạn nếu giá di chuyển quá mạnh
• Lỗi hợp đồng thông minh = tiền mất (luôn kiểm tra kiểm toán)
• Nền tảng mới = rủi ro mới
• Các token bạn kiếm được có thể giảm giá
• Sự hỗn loạn quy định có thể giết chết nó chỉ sau một đêm

Cách bắt đầu (Phiên bản thực tế)

1. Chọn một nền tảng: Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap—tất cả đều vững chắc, trên các blockchain khác nhau
2. Chọn cặp của bạn: Stablecoins (USDC/USDT) = nhàm chán nhưng an toàn; ETH/BTC = hấp dẫn nhưng rủi ro
3. Gửi giá trị bằng nhau: $500 Token A + $500 Token B
4. Yêu cầu phần thưởng thường xuyên: Đừng để tiền trên bàn.
5. Rút lui khi có lý do: Kiểm tra tổn thất không vĩnh viễn trước khi rút tiền

Kết luận

Thanh khoản khai thác là tiền thật, nhưng nó không phải là tiền miễn phí. APY cao thì hấp dẫn, nhưng thường đi kèm với những rủi ro (token biến động, vấn đề hợp đồng thông minh, hoặc phần thưởng không bền vững). Hãy nghiên cứu kỹ, bắt đầu từ nhỏ, và đừng nhảy vào các pool mới một cách ngẫu nhiên.