Quỹ phòng hộ của Peter Thiel vừa thực hiện một động thái khiến mọi người bàn tán. Thiel Macro LLC hoàn toàn thoái vốn khỏi vị thế Nvidia của họ trong Q3—chúng ta đang nói về hơn 537,000 cổ phiếu, đã biến mất. Đó không phải là cắt giảm, đó là một cuộc di tản hoàn toàn.

Đây là điều làm cho nó trở nên điên rồ: Nvidia chiếm 40% trong danh mục cổ phiếu của họ. Và họ không chỉ bán Nvidia. Toàn bộ danh mục cổ phiếu đã bị cắt giảm từ $212 triệu xuống còn 74,4 triệu đô la. Đó là một sự cắt giảm tàn nhẫn.

Vậy điều gì đứng sau điều này? Có phải Thiel đang gọi đỉnh của chu kỳ cường điệu AI? Thời điểm này chắc chắn rất thú vị. Nvidia đã trở thành biểu tượng cho sự bùng nổ AI, và khi một trong những bộ óc sắc bén nhất của Silicon Valley từ mức độ tiếp xúc cao chuyển sang không có gì, mọi người sẽ chú ý.

Có thể anh ấy đang xoay vòng vào các giao dịch khác. Có thể anh ấy thấy rủi ro định giá. Hoặc có thể—chỉ có thể thôi—anh ấy nghĩ rằng câu chuyện về bong bóng AI gần với thực tế hơn những gì hầu hết mọi người muốn thừa nhận. Dù sao đi nữa, sự thay đổi vị thế kiểu này từ một quỹ lớn như vậy không xảy ra trong chân không.

Thị trường thích một câu chuyện thoát hiểm hay, đặc biệt khi nó liên quan đến một cái tên nổi bật như Nvidia. Dù điều này có báo hiệu rắc rối lớn hơn phía trước hay chỉ là một cược đi ngược lại, đây là một điểm dữ liệu đáng để theo dõi.