Vào giữa đêm, một tweet đã làm chao đảo phố Wall.

Một cựu tổng thống lại lên tiếng, gán cho Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang cái mũ "Ngài quá muộn", trong lời nói đã ẩn chứa sự chê bai - "Giá mà có thể ngay lập tức để ông ấy thu dọn đồ đạc ra đi thì tốt biết mấy". Tin tức lan truyền ồn ào, nói rằng các ứng viên cho chức vụ chủ tịch mới đã xếp hàng phỏng vấn, không khí căng thẳng đến mức có thể cảm nhận được qua màn hình. Thời gian nhiệm kỳ của Powell đến tháng Năm năm sau mới hết hạn, nhưng áp lực chính trị đã diễn ra sớm.

Phản ứng của thị trường? Cổ phiếu công nghệ tăng vọt như điên.

Chỉ số Nasdaq đã tăng mạnh vào nửa đêm, Nvidia đã tăng gần 2% trước khi công bố báo cáo tài chính. Khi dữ liệu được công bố - doanh thu quý III đạt 57,01 tỷ USD, tăng 62% so với cùng kỳ năm trước, và định hướng quý IV còn mạnh mẽ hơn, hướng đến 65 tỷ - mức tăng sau giờ giao dịch đã mở rộng trực tiếp lên 6%. Doanh thu từ mảng trung tâm dữ liệu đạt 51,2 tỷ USD trong một quý, lập kỷ lục mới, lý thuyết về bong bóng AI hoàn toàn bị bác bỏ.

Google cũng không ngồi yên, nhờ vào Gemini 3 Pro mà đứng đầu bảng xếp hạng AI toàn cầu, giá cổ phiếu tăng vọt 4% trong một ngày, giá trị thị trường vượt mốc 3.6 nghìn tỷ USD. Tesla cũng tăng 1.23%, các ông lớn công nghệ dường như đang tổ chức tiệc ăn mừng.

Nhưng các cổ phiếu Trung Quốc thì gặp khó khăn. Chỉ số Nasdaq Golden Dragon China giảm hơn 1,3%, xe lý tưởng giảm hơn 3%, Xiaopeng giảm hơn 2%, Kingsoft Cloud thậm chí giảm gần 7% dẫn đầu đà giảm. Một bên thì ăn mừng, bên kia thì than khóc, thị trường đã phân hóa đến cực điểm.

Tài sản trú ẩn cũng không nghỉ ngơi. Giá vàng giao ngay đã vượt qua ngưỡng 4100 đô la, tăng hơn 1%. Dữ liệu thâm hụt thương mại của Mỹ tháng 8 bất ngờ khả quan, 59.6 tỷ đô la tốt hơn dự kiến, xuất khẩu tăng nhẹ, nhập khẩu giảm mạnh, ngắn hạn đã cho thị trường chút niềm tin.

Chìa khóa tiếp theo nằm ở hai điều: Báo cáo tài chính của Nvidia đã được công bố, đơn đặt hàng chip GB300 đã vượt qua 5000 tỷ USD, giá trị của chuỗi ngành công nghiệp AI đã ổn định. Nhưng điều gây nghi ngờ lớn hơn là Cục Dự trữ Liên bang - biên bản cuộc họp vào lúc 3 giờ sáng mai sẽ tiết lộ điều gì? Dữ liệu về việc làm không nông nghiệp và GDP tháng 9 vẫn chưa được công bố, ý kiến nội bộ lại đang chia rẽ. Liệu có giảm lãi suất vào tháng 12 hay không, bây giờ không ai có thể chắc chắn. Một bên là giá tài sản cao đến mức khiến người ta lo lắng, một bên là thị trường việc làm yếu kém khiến người ta đau lòng, Cục Dự trữ Liên bang thực sự đang gặp khó khăn.

Nói một cách đơn giản, hiện tại cổ phiếu công nghệ đang nâng đỡ bộ mặt của chỉ số Nasdaq, trong khi cổ phiếu Trung Quốc đang kéo lùi. Hướng đi của chính sách Cục Dự trữ Liên bang và kết quả kinh doanh của các công ty dẫn đầu AI sẽ quyết định trực tiếp thị trường sẽ đi về đâu trong thời gian tới. Thêm vào đó là yếu tố áp lực chính trị, sự biến động có lẽ sẽ còn tiếp diễn. Thị trường tiền điện tử cũng đang chú ý đến những tín hiệu này, vì dòng tiền không bao giờ là tách biệt.