Phố Wall vừa mới ném ra một quả bom - một ngân hàng đầu tư hàng đầu đã gửi cảnh báo khẩn cấp đến khách hàng: có thể có đến 40 tỷ USD cổ phiếu bị bán phá giá vào tuần tới.

Tình hình gì vậy? Hóa ra chỉ số S&P 500 đã phá vỡ mức 6725 điểm, cái gọi là "đường sinh tử". Tại sao con số này lại quan trọng như vậy? Bởi vì nó là điểm kích hoạt đã được lập trình sẵn trong thuật toán của quỹ định lượng. Một khi phá vỡ, những quỹ phòng hộ theo dõi xu hướng sẽ tự động kích hoạt chương trình bán phá giá, hoàn toàn không quan tâm đến việc các yếu tố cơ bản của bạn có tốt đến đâu.

Số liệu đáng sợ đến mức nào? Đợt bán đầu tiên dự kiến đạt 39 tỷ USD. Nhưng nếu xu hướng giảm tiếp tục, tổng quy mô có thể đạt tới 65 tỷ. Cần biết rằng, những quỹ này trước đây đã nắm giữ vị thế mua 150 tỷ USD, giờ đây xu hướng đã đảo ngược, họ sẽ không ngần ngại bán khống. Đây không phải là con người đang bán cổ phiếu, mà là mã đang thực hiện lệnh.

Nghe có vẻ quen thuộc? Đúng vậy, cùng một kịch bản đã diễn ra vào tháng 10 năm nay. Quay ngược lại, đợt sụt giảm lớn hồi đầu tháng 4 cũng là kịch bản này - lúc đó trùng hợp với việc cựu Tổng thống Mỹ công bố chính sách thuế. Kinh nghiệm lịch sử cho chúng ta biết: khi bắt đầu bán phá giá do thuật toán điều khiển, sẽ nhanh chóng tạo ra hiệu ứng đè bẹp, đà giảm sẽ rất mạnh mẽ.

Điều này có ý nghĩa gì đối với chúng ta, những nhà giao dịch bình thường? Thị trường đã bước vào giai đoạn sụp đổ kỹ thuật với sự biến động cao. Đối thủ của bạn có thể không phải là một nhà đầu tư khác đang phân tích báo cáo tài chính, mà là một hệ thống định lượng lạnh lùng đang thực hiện các chiến lược đã được thiết lập. Khi các điểm quan trọng bị mất, không chỉ có chuông báo động vang lên trong tâm trí của các nhà giao dịch, mà còn gào thét trên máy chủ của các tổ chức.

Thị trường chiến trường tuần tới, mã và đường xu hướng sẽ quyết định. Thị trường tiền điện tử như một tài sản rủi ro, có lẽ cũng khó mà thoát khỏi. Xu hướng của $BTC rất đáng được chú ý.

（Dựa trên báo cáo nghiên cứu của Phố Wall, chỉ để tham khảo）