Tài sản tiền mã hóa làm tài sản thế chấp: Cơ hội và rủi ro trên thị trường nhà ở Mỹ

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Tài sản tiền mã hóa có thể sớm giúp chủ sở hữu đảm bảo khoản vay thế chấp, nhưng các nhà giao dịch tự hỏi liệu đây có phải là bước đi khôn ngoan Liên kết gốc: Những người nắm giữ tiền mã hóa giờ đây có thể dễ dàng hơn trong việc tiếp cận các khoản vay thế chấp sau khi các cơ quan quản lý ban hành hướng dẫn có thể khiến các bên cho vay xem xét tài sản tiền mã hóa trong quá trình xét duyệt hồ sơ vay thế chấp.

Tóm tắt

• Các cơ quan quản lý đã chỉ đạo các tổ chức thế chấp lớn xem xét tiền mã hóa trong đánh giá rủi ro khoản vay, tiềm năng giúp các chủ sở hữu crypto dễ dàng tiếp cận khoản vay mua nhà hơn.
• Dùng tài sản thế chấp là crypto mang lại sự tiện lợi và tránh chuyển đổi bắt buộc sang tiền pháp định, nhưng biến động cực mạnh tạo ra rủi ro nghiêm trọng cho người vay thế chấp bằng tài sản số.
• Việc chấp nhận rộng rãi hơn có thể giúp chủ sở hữu crypto tiếp cận nguồn tài chính công bằng, nhưng các giới hạn thực tế như yêu cầu tài sản thế chấp nghiêm ngặt và phạm vi token đủ điều kiện vẫn là rào cản lớn.

Hướng dẫn từ cơ quan quản lý

Ngày 25/6, cơ quan quản lý chịu trách nhiệm giám sát các tổ chức thế chấp lớn đã ra lệnh cho các “ông lớn” trong ngành nhà ở phải xem xét tiền mã hóa như một loại tài sản trong đánh giá rủi ro khoản vay thế chấp dành cho hộ gia đình. Theo thông báo, động thái này phù hợp với tầm nhìn biến Mỹ thành trung tâm phát triển tiền mã hóa hàng đầu thế giới.

Dù các tổ chức này không trực tiếp phát hành khoản vay thế chấp, họ có thể đặt ra các quy định về loại khoản vay mà họ sẵn sàng mua lại. Hãy tưởng tượng ai đó có thể vay thế chấp mà không cần chuyển đổi crypto sang USD. Điều này đồng nghĩa họ vẫn giữ được lợi ích từ crypto mà vẫn có thể mua nhà. Nhưng câu hỏi lớn nhất vẫn là: Liệu việc dùng crypto làm cơ sở đánh giá rủi ro cho khoản vay thế chấp có thực sự khôn ngoan?

Sự biến động mạnh của tiền mã hóa

Thực tế, crypto là một trong những loại tài sản biến động mạnh nhất. Hôm nay, giá tài sản có thể ở mức thấp nhất năm, nhưng chỉ trong vài giờ có thể lập đỉnh mới. Lấy giá Bitcoin hiện tại làm ví dụ. Từ 6/10 đến 18/11, BTC đã từ mức đỉnh lịch sử [image] giảm xuống còn $90k. Ngược lại, trong vòng một năm, giá Bitcoin đã tăng từ ( lên hơn $107k.

Cách đây vài tháng, nhiều chuyên gia dự đoán đến cuối năm 2025, token này sẽ vượt mốc ). Tuy nhiên, tin tức mới nhất lại cho rằng token này có thể sắp sụp đổ. Độ biến động như vậy thậm chí còn lớn hơn các cặp tiền tệ hay cổ phiếu. Những biến động kịch tính này có thể mang lại lợi ích hoặc bất lợi cho chủ sở hữu crypto.

Dùng token như vậy làm tài sản thế chấp cho khoản vay đồng nghĩa chủ nhà không cần bán coin để lấy USD với hy vọng giá sẽ tăng trong tương lai. Tuy nhiên, điều ngược lại cũng đúng. Sẽ rất tồi tệ nếu giá lao dốc, và số crypto của chủ nhà bị thanh lý. Điều này đồng nghĩa với việc biến động giá phải được theo dõi sát sao để phòng ngừa thảm họa.

Thực tế khi dùng crypto làm nguồn vốn

Thực tế, khoản vay thế chấp bằng crypto không phải là khái niệm mới, vì đã có những công ty cung cấp dịch vụ này. Ví dụ, một số công ty fintech cho phép người mua nhà dùng tài sản số làm tài sản thế chấp và được vay tối đa 100% giá trị căn nhà mà không cần bán Bitcoin hay Ethereum. Tuy nhiên, có một điểm cần lưu ý. Hầu hết đơn vị cung cấp dịch vụ này yêu cầu khách hàng thế chấp đủ 100%. Nghĩa là nếu căn nhà bạn muốn mua trị giá $400,000, bạn phải ký quỹ ít nhất $400,000 bằng coin.

Khi dùng tiền pháp định, người vay chỉ cần đặt cọc từ 5% đến 10% bằng tiền mặt. Thậm chí, các khoản vay của Cục Quản lý nhà liên bang $124k FHA$61k chỉ yêu cầu đặt cọc thấp nhất 3,5%. Điều này cho phép người mua tìm nguồn khác cho phần còn lại và trả góp hàng tháng.

Một điểm cần lưu ý nữa là các bên cho vay chủ yếu chỉ chấp nhận BTC và ETH. Một số nơi có thể chấp nhận thêm stablecoin như USDT hay USDC. Tuy nhiên, chỉ dừng ở đó. Nếu bạn sở hữu nhiều DOGE hay SOL, đơn xin vay có thể sẽ bị loại ngay từ đầu. Sự an ủi duy nhất là nếu cơ quan quản lý mở rộng danh sách token đủ điều kiện xét duyệt.

Lợi ích khi chấp nhận crypto cho vay thế chấp

Để khách quan, cũng cần nhìn nhận khó khăn mà chủ sở hữu crypto đang gặp phải khi muốn sở hữu bất động sản. Đầu tiên, nhiều người vẫn hoài nghi về tiền mã hóa do thiếu thông tin. Thêm vào đó là sự biến động mạnh, khiến nhiều bên cho vay tránh xa tài sản này. Chủ sở hữu crypto muốn đầu tư bất động sản buộc phải chuyển đổi sang tiền pháp định.

Tại một số quốc gia, thậm chí các bên cho vay còn phạt hoặc từ chối hồ sơ nếu trong sao kê có giao dịch liên quan đến crypto. Dù không bị phạt tiền, hồ sơ vẫn có nguy cơ bị loại cao hơn. Nguyên nhân chính là các bên cho vay cho rằng crypto khó kiểm soát, dễ biến động, thậm chí gắn liền với các hoạt động phi pháp, từ đó giảm tỷ lệ phê duyệt khoản vay. Tuy nhiên, quan điểm này là không công bằng và cần thay đổi.

Nếu được công nhận, khoản vay thế chấp bằng crypto sẽ giúp chủ sở hữu tiền mã hóa dễ dàng tiếp cận cơ hội sở hữu bất động sản công bằng hơn. Họ sẽ được nhìn nhận là có tiềm lực tài chính để đáp ứng nghĩa vụ trả nợ.

Hiện tại, quy định mới chưa nêu rõ token nào sẽ được chấp nhận. Tuy nhiên, tài sản đó phải có bằng chứng và được lưu trữ trên sàn giao dịch tập trung được quản lý tại Mỹ, đồng thời tuân thủ các quy định liên quan. Liệu điều này có khả thi hay không, hiện nhiều người rất háo hức chờ xem chuyện gì sẽ xảy ra khi crypto được dùng làm tài sản thế chấp cho khoản vay mua nhà tại Mỹ.