Phí ủy thác chứng khoán Mỹ có đáng sợ không? Một bài viết giúp bạn hiểu rõ về mở tài khoản, phí và những điểm cần lưu ý khi chọn nhà môi giới

Nhiều người muốn bước chân vào đầu tư quốc tế, ngay lập tức sẽ nghe thấy từ “複委託” (Ủy thác phụ). Nhưng複委託到底 là gì, phí có đắt không, cách chọn sao cho hợp lý, những câu hỏi này thường khiến người mới bối rối. Thay vì mở tài khoản mù quáng, tốt hơn là hãy chuẩn bị kiến thức cơ bản.

複委託到底在幹什麼？運作邏輯其實不複雜

受託買賣外國有價證劵業務——đây là tên chính thức của 複委託, nghe có vẻ đáng sợ, thực ra chỉ là công ty chứng khoán Đài Loan giúp bạn thực hiện giao dịch quốc tế.

Cụ thể, quy trình giao dịch như sau: bạn đặt lệnh tại công ty chứng khoán trong nước → công ty chuyển lệnh cho đối tác ở nước ngoài → đối tác nước ngoài thực hiện giao dịch trực tiếp trên sàn giao dịch địa phương → kết quả gửi về cho bạn. Vì lệnh phải qua trung gian truyền đạt, nên gọi là “複委託”, tiếng Anh là Sub-brokerage.

Tại sao lại phức tạp như vậy? Bởi vì mở tài khoản nước ngoài trực tiếp đối với nhà đầu tư Đài Loan liên quan đến ngoại hối, thuế, quản lý tài khoản và nhiều rắc rối khác. 複委託 có lợi thế là — bạn chỉ cần dùng Đài tệ để thanh toán, cổ tức tự động chuyển về, thuế cũng có người giúp xử lý. Nghe có vẻ tiện lợi, đúng không?

Thông qua 複委託, bạn có thể đầu tư vào các thị trường Mỹ, Nhật, Hồng Kông, Trung Quốc với cổ phiếu, ETF, trái phiếu quốc tế. Trong đó, mua ETF qua 複委託 là hình thức đầu tư quốc tế phổ biến nhất của người Đài Loan.

複委託 vs 海外券商：到底哪個更划算？

Đây là câu hỏi nhiều người phân vân. So sánh đơn giản:

Mở tài khoản: Công ty chứng khoán nước ngoài có thể mở trực tuyến, 複委託 phải đến quầy hoặc điền thông tin trên website.

Phí giao dịch: Công ty chứng khoán nước ngoài phí khoảng dưới 0.1% mỗi lệnh, 複委託 từ 0.1% đến 1%, còn có phí tối thiểu (thường từ 25 đến 50 USD). Gần đây, Cathay Securities đã bỏ phí tối thiểu, rẻ hơn chút.

Phương thức thanh toán: Công ty chứng khoán nước ngoài dùng USD hoặc ngoại tệ khác để thanh toán, 複委託 có thể dùng Đài tệ. Có vẻ tiện lợi, nhưng đồng nghĩa bạn phải chịu rủi ro biến động tỷ giá và chênh lệch tỷ giá.

Sản phẩm giao dịch: Công ty chứng khoán nước ngoài có đủ loại — cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, hợp đồng tương lai, phái sinh. 複委託 hạn chế hơn, chỉ có cổ phiếu hiện tại, ETF, trái phiếu.

Phương thức giao dịch: Công ty chứng khoán nước ngoài hỗ trợ lệnh thị trường, lệnh điều kiện, còn có margin, short. 複委託 chỉ có lệnh giới hạn, hoàn toàn cấm margin.

Dịch vụ tiếng Trung: Cả hai đều có, nhưng 複委託 có người phục vụ riêng, giao tiếp trực tiếp hơn.

Thật lòng nói: Nếu bạn là người mới, giao dịch ít, 複委託 là lựa chọn dễ nhất. Khi bạn giao dịch ngày càng nhiều, số tiền lớn hơn, chi phí của công ty chứng khoán nước ngoài sẽ thể hiện rõ lợi thế.

複委託手續費有多高？細節你不能不知道

Dù 複委託 tiện lợi, nhưng chi phí là vấn đề không thể bỏ qua. Các khoản phí chính gồm có ba phần:

Phần 1: Phí ủy thác của công ty chứng khoán trong nước

Phí phổ biến là 0.1% đến 1% của số tiền giao dịch, cộng thêm phí tối thiểu. Mức phí thấp nhất là với cổ phiếu Mỹ, còn cổ phiếu Trung Quốc, Hồng Kông có thể cao hơn, thậm chí tới 1-2%.

Ví dụ: Bạn mua 10,000 USD cổ phiếu Mỹ, phí 0.5% là 50 USD. Nhưng nếu có phí tối thiểu 35 USD, thì phải trả 35 USD. Nếu mua 5,000 USD, phí 25 USD, nhưng tối thiểu là 35 USD, thành ra phải trả 35 USD. Như vậy, nhà đầu tư nhỏ lẻ thiệt lớn.

Phần 2: Phí giao dịch tại sàn nước ngoài và TAF

Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) thu phí 0.00278% khi bán cổ phiếu. Sàn giao dịch cũng thu phí, mua bán mỗi bên 0.00565%, phí giao dịch cộng thêm 0.0027%. Phí TAF (Trade Adjustment Fee) khi bán là 0.000119 USD mỗi cổ phiếu, tối đa 5.95 USD.

Nghe có vẻ nhỏ, nhưng tích tụ lại, giao dịch nhiều sẽ cảm nhận rõ.

Phần 3: Thuế và phí chuyển tiền

Cổ tức bị thu 30% thuế thu nhập, có thể xin hoàn thuế, nhưng thủ tục rườm rà, nhiều người ngại làm. Thu nhập từ nước ngoài chỉ phải nộp thuế khi tổng thu nhập vượt 6.700.000 VND, thuế suất = (Thu nhập cơ bản – 6.700.000) × 20%.

Phí chuyển tiền xuyên quốc gia tùy ngân hàng, Ngân hàng Shinhan miễn phí, ngân hàng khác có quy định riêng.

複委託的交易規則，你得摸透

1. Chỉ được đặt lệnh giới hạn — không thể đặt lệnh thị trường, phải đặt trước với giá mong muốn. Điều này nghĩa là lệnh của bạn có thể khớp hoặc không khớp cuối cùng.

2. Phải gửi tiền trước — tài khoản phải có đủ tiền để thực hiện giao dịch. Để đối phó với biến động tỷ giá, thường phải gửi dư tiền nhiều hơn số dự kiến giao dịch, sau đó sẽ hoàn trả phần chênh lệch.

3. Không có margin — 複委託 hoàn toàn cấm vay tiền để giao dịch, phần lớn công ty chứng khoán cho phép day trade, nhưng cũng có giới hạn.

4. Thời gian giao dịch — 複委託 không nghỉ lễ, nhưng nếu ngân hàng nghỉ ngoại hối thì không thể giao dịch. Thời gian giao dịch Mỹ từ 09:30 đến 16:00 giờ Mỹ, giờ Đài Loan mùa hè khoảng 21:30 đến 04:00 hôm sau, mùa đông khoảng 22:30 đến 05:00 hôm sau.

5. Chênh lệch tỷ giá tồn tại — 複委託 dùng tỷ giá cố định của công ty chứng khoán để thanh toán, nên có chênh lệch tỷ giá, đây là chi phí ẩn.

6. Chậm vào tiền — Mua cổ phiếu T+1 mới trừ tiền, bán T+3 mới vào tài khoản, ngày giao dịch thực là T+2. Sau khi bán, muốn rút tiền phải chờ.

開美股複委託賬戶，需要準備什麼？

Bạn cần hai thứ: Tài khoản 複委託 của công ty chứng khoán trong nước + Tài khoản ngoại tệ.

Chuẩn bị hồ sơ:

• Bản chính giấy tờ tùy thân (CMND, hộ chiếu hoặc thẻ cư trú)
• Giấy tờ phụ (thẻ bảo hiểm y tế, bằng lái xe, v.v.)
• Con dấu (cần khi đăng ký tại quầy)
• Bản sao tài khoản ngân hàng

Các bước mở tài khoản:

Đến trực tiếp chi nhánh công ty chứng khoán trong nước ký hợp đồng, hoặc đăng ký trực tuyến qua website. Trong quá trình, cần cung cấp mã công ty chứng khoán, chọn loại tiền giao dịch (tệ Đài hoặc USD), ký hợp đồng là xong. Độ tuổi tối thiểu là 18, là người dân hợp pháp của Đài Loan.

Sau khi mở thành công, chuyển tiền vào tài khoản 複委託 để bắt đầu giao dịch. Chứng khoán và tiền của bạn đều do công ty chứng khoán quản lý, bạn chỉ có quyền sở hữu, nhưng thực tế là tài sản được giữ tên công ty chứng khoán, pháp lý hoàn toàn hợp lệ.

台灣複委託券商費用大PK

Các công ty chứng khoán phổ biến như Fubon, Yuanta, Cathay, E.SUN, KGI. Ví dụ về giao dịch điện tử:

Thật lòng nói: Các công ty này chênh lệch không lớn, đều có thể thương lượng giảm phí. Nhưng so với công ty chứng khoán nước ngoài, vẫn cao. Hiện tại, Cathay đã bỏ phí tối thiểu, là lựa chọn rẻ nhất.

Thực chất, chi phí gồm có phí của công ty chứng khoán trong nước + phí của sàn nước ngoài. Phí thấp nhất là của Mỹ, còn Trung Quốc, Hồng Kông có thể cao tới 1-2%.

美股複委託適合誰？

Phù hợp:

• Giao dịch ít, mỗi tháng vài lần
• Đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu Mỹ, ETF
• Muốn giữ lâu dài, ít giao dịch
• Thích dùng Đài tệ để thanh toán, không muốn xử lý ngoại hối

Không phù hợp:

• Giao dịch cao tần, phí sẽ ăn vào lợi nhuận
• Cần margin, short, hợp đồng phái sinh
• Muốn chi phí thấp nhất

還有其他方式投資美股嗎？

1. Mở trực tiếp tài khoản công ty chứng khoán nước ngoài

Qua các công ty như Firsttrade của Mỹ để mua cổ phiếu Mỹ, hợp đồng tương lai, quyền chọn, ETF, trái phiếu Mỹ. Phí mua bán miễn phí, chỉ thu phí sàn, chi phí rất thấp. Nhưng giao diện tiếng Anh nhiều, mở tài khoản khó hơn, phù hợp người đã quen.

2. Giao dịch CFD cổ phiếu Mỹ

Tương tự hợp đồng tương lai, dựa trên cổ phiếu Mỹ, có thể mua bán hai chiều, đòn bẩy, short. Phí thấp tới 0.01%, không thu phí giao dịch, chỉ có spread và phí qua đêm. Phù hợp nhà đầu tư giao dịch nhiều, cần đòn bẩy.

Kết luận

複委託 phù hợp với người mới vào thị trường, ít giao dịch, muốn tiện lợi, nhưng chi phí cao. Nếu về sau giao dịch nhiều hơn, có thể xem xét chuyển sang công ty chứng khoán nước ngoài hoặc CFD cổ phiếu Mỹ, mỗi phương thức có ưu nhược điểm, bổ sung lẫn nhau.

Tóm tắt thuật ngữ:

• ETF (Exchange-Traded Fund): Quỹ hoán đổi danh mục, gồm nhiều cổ phiếu, theo dõi chỉ số, ví dụ ETF theo dõi các công ty công nghệ hàng đầu, sẽ điều chỉnh trọng số theo chỉ số.
• 手 (Lệnh giao dịch): Đơn vị giao dịch, cổ phiếu Hồng Kông mỗi lệnh khác nhau (ít nhất 200 cổ phiếu, nhiều đến hàng chục nghìn), Trung Quốc mỗi lệnh 100 cổ phiếu, Mỹ tính theo cổ phiếu.
• 在途款: Tiền đã bán nhưng chưa giao dịch xong, có thể dùng để mua chứng khoán cùng thị trường, cùng loại tiền, nhưng muốn rút tiền phải chờ hoàn tất giao dịch thực tế.