Tại sao các nhà giao dịch cần hiểu về Cung Cầu trên thị trường chứng khoán

Nếu bạn từng thắc mắc tại sao một số cổ phiếu tăng mà không có lý do, trong khi một số khác giảm dù có tin tốt, câu trả lời có thể nằm trong các nguyên tắc cơ bản thường bị bỏ qua, đó là Supply và Demand - động lực thực sự của thị trường.

Supply là gì Demand là gì Hiểu rõ các quy tắc cơ bản của kinh tế học

Nói đơn giản, nguyên tắc này là cuộc cạnh tranh giữa người mua và người bán. Thường thì các nhà đầu tư hay nói rằng “Thị trường lên xuống do lực demand và supply”, nhưng thực tế không phức tạp đến vậy.

Supply là lượng hàng (Trong đó là cổ phiếu) mà người bán đưa ra. Giá cao → Người bán sẵn lòng cung cấp thêm. Giá thấp → Người bán ngại bán. Đây là mối quan hệ cơ bản.

Demand là nhu cầu mua của người mua. Giá thấp → Người muốn mua nhiều hơn. Giá cao → Người quan tâm mua ít đi.

Hãy bỏ qua: Cả hai có mối quan hệ nghịch biến với giá. Càng nhu cầu mua không cân đối với cung cấp, giá càng biến động nhiều hơn.

Giá cân bằng (Equilibrium Price) xảy ra ở đâu

Nhà đầu tư nhận thấy rằng giá hiển thị trên biểu đồ (Price Chart) khá ổn định chính là điểm mà người mua và người bán đồng thuận. Đây chính là Equilibrium.

Khi Demand lớn hơn Supply, người mua sẵn sàng trả giá cao hơn, giá sẽ tăng.

Khi Supply lớn hơn Demand, người bán giảm giá để thanh lý, giá sẽ giảm.

Nhưng giá sẽ không đi đâu cho đến khi tìm được điểm cả hai bên đều hài lòng. Đây chính là lý do xuất hiện các mức hỗ trợ và kháng cự (Support & Resistance) mà bạn thường thấy trên Chart.

Các yếu tố lớn ảnh hưởng đến Supply và Demand trong thị trường tài chính

Không chỉ đơn thuần là giá, Supply và Demand còn chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố khác:

###Phía Demand( Những gì khiến người ta muốn mua)

• Tình hình kinh tế: Kinh tế phát triển tốt, người có niềm tin cao hơn → đầu tư nhiều hơn
• Lãi suất: Lãi suất thấp, tại sao phải gửi tiền ngân hàng → tham gia thị trường chứng khoán để tìm lợi nhuận
• Thanh khoản tiền tệ: Tiền chảy vào thị trường nhiều hơn → mọi người có thêm vốn để đầu tư
• Niềm tin nhà đầu tư: Tin tức công ty tốt hoặc thị trường chung tích cực → mọi người mua vào

###Phía Supply( Những gì khiến người ta muốn bán)

• Chính sách công ty: Phát hành thêm cổ phiếu (Offering) → Tăng số lượng cổ phiếu trên thị trường = Supply tăng
• IPO của công ty mới: Cổ phiếu mới chảy vào → Supply tăng cao
• Chi phí sản xuất: Chi phí cao → Nhà sản xuất muốn bán ra, giá trị công ty giảm
• Chính sách nhà nước: Thuế cao hoặc quy định chặt chẽ → Tâm lý tiêu cực → họ bán ra

Nhà giao dịch sử dụng Supply Demand như thế nào

Chuyên sâu? Zone Demand Supply là kỹ thuật được nhấn mạnh trong cộng đồng giao dịch.

1) Xác định điểm Demand Zone Drop Base Rally (DBR)

Cổ phiếu giảm mạnh (Drop) do bán quá nhiều, giá thấp đến mức này, người mua vào bắt đầu xuất hiện, tạo ra lực mua mạnh, giá tạm dừng và dao động trong phạm vi (Base).

Khi có tin tốt hoặc yếu tố mới, Demand trở lại mạnh mẽ, giá tăng lên (Rally). Nhà giao dịch nhận thấy cơ hội → mua khi Break Out.

2) Xác định điểm Supply Zone Rally Base Drop (RBD)

Ngược lại, cổ phiếu tăng liên tục (Rally) đến mức người ta bắt đầu nghĩ “đã đắt rồi” và bán ra, giá chững lại trong phạm vi (Base).

Khi có tin xấu hoặc lực bán trở lại, Demand biến mất, giá giảm mạnh (Drop). Nhà giao dịch bắt đầu bán ra.

3) Theo xu hướng Tiếp diễn

Nếu xu hướng tăng vẫn mạnh, (RBR - Rally Base Rally), giá tăng → Base → Rally tiếp tục theo xu hướng.

Hoặc xu hướng giảm (DBD - Drop Base Drop), giá giảm → Base → Drop, tìm cơ hội Short.

Tại sao phần lớn các yếu tố này lại đi theo

Nói thẳng, Supply Demand không chỉ dùng trong giao dịch, mà còn phải xem xét cùng với:

• Kết quả hoạt động công ty: Công ty lợi nhuận cao, Demand tăng, giá trị tăng
• Tin tức Catalyst: Tin lớn về Supply hoặc Demand thay đổi ngay lập tức
• Tâm lý thị trường: Thị trường cảm nhận thế nào về ngành hoặc cổ phiếu đó
• Kỹ thuật biểu đồ: Hỗ trợ, kháng cự ở mức nào, người mua bán ở mức nào

Mẹo nhỏ dành cho người mới bắt đầu

1. Xem Volume đi kèm: Nếu Supply Demand thiếu hụt mà Volume thấp, có thể là lừa đảo, cẩn thận
2. Chờ xác nhận: Không cần vào lệnh vội, chờ tín hiệu rõ ràng Demand/Supply đang thay đổi
3. Đặt Stop Loss: Mọi giao dịch đều không an toàn 100%
4. Học hỏi từ thị trường thực tế: Lý thuyết tốt, nhưng Chart thể hiện thực tế, nghiên cứu Chart Lịch sử thường xuyên

Tóm lại

Supply là gì - Lượng cung của người bán đề xuất

Demand là gì - Nhu cầu của người mua

Cả hai là động lực nền tảng thúc đẩy thị trường, nếu nhà đầu tư hiểu rõ, có thể dự đoán hướng đi của giá tốt hơn so với chỉ dựa vào tin tức.

Supply Demand không phải là nghệ thuật bí ẩn, đó là khoa học cơ bản. Ai luyện tập thành thạo sẽ thấy cơ hội mà người khác không thấy, đó chính là lợi thế trong giao dịch.