Muốn đặt lệnh mua cổ phiếu Mỹ qua dịch vụ ủy thác? Hãy hiểu rõ những điểm cần lưu ý này, hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu

Nếu bạn là nhà đầu tư mới tại Đài Loan, muốn tham gia thị trường chứng khoán Mỹ nhưng sợ quy trình mở tài khoản quốc tế phức tạp,複委託 có thể là lựa chọn hàng đầu của bạn. Nhưng trước khi quyết định, bạn cần hiểu rõ複委託 là gì, cấu trúc phí, cơ chế hoạt động, và liệu nó có phù hợp với bạn hay không.

複委託 nghĩa là gì: Cầu nối cho nhà đầu tư Đài Loan đầu tư vào thị trường chứng khoán quốc tế

Tên chính thức của複委託 là 「受託買賣外國有價證劵業務」. Nói đơn giản, là bạn mở tài khoản tại công ty chứng khoán trong nước, sau đó công ty chứng khoán đại diện bạn đặt lệnh mua bán chứng khoán nước ngoài tại các sàn quốc tế. Toàn bộ quy trình không phải trực tiếp ủy thác, mà thông qua công ty chứng khoán trong nước chuyển giao lệnh cho các đối tác ở nước ngoài, do đó gọi là「複委託」（Sub-brokerage）。

Thông qua tài khoản複委託, bạn có thể đầu tư vào các thị trường nước ngoài như Mỹ, Trung Quốc, Nhật Bản, Hồng Kông, các sản phẩm tài chính như cổ phiếu, ETF, trái phiếu. Ở Đài Loan, việc dùng複委託 để mua ETF Mỹ là hình thức đầu tư ra nước ngoài có khối lượng giao dịch lớn nhất.

Ưu điểm cốt lõi của複委託 vs chi phí ẩn

Lợi ích khi chọn複委託:

• Không cần tự xử lý tài khoản ngân hàng quốc tế và chuyển tiền xuyên quốc gia
• Hỗ trợ thanh toán bằng Đài tệ, cổ tức chuyển thẳng về tài khoản trong nước
• Vấn đề thuế do người chuyên trách hỗ trợ xử lý
• Giao dịch đơn giản, an toàn, phù hợp nhà đầu tư dài hạn

Chi phí phải chịu:

• Phí giao dịch cao hơn nhiều so với các công ty chứng khoán nước ngoài
• Loại sản phẩm đầu tư hạn chế
• Không thể sử dụng chức năng tự động tái đầu tư cổ tức
• Lệnh có thể bị trì hoãn thực hiện

Kết luận: Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn giao dịch ít, quy mô vốn lớn,複委託 đã đủ. Nhưng nếu bạn giao dịch thường xuyên hoặc vốn nhỏ, các công ty chứng khoán nước ngoài sẽ tiết kiệm hơn.

複委託 vs các công ty chứng khoán nước ngoài: Bảng so sánh toàn diện

複委託 hoạt động như thế nào? 4 bước nắm rõ quy trình giao dịch

Bước 1: Đặt lệnh
Nhà đầu tư qua app hoặc website của công ty chứng khoán trong nước đặt lệnh mua cổ phiếu nước ngoài.

Bước 2: Giao dịch tại thị trường nước ngoài
Công ty chứng khoán trong nước nhận lệnh rồi chuyển tiếp cho đối tác đã đăng ký tại sàn Mỹ, thực hiện giao dịch thực tế tại thị trường quốc tế.

Bước 3: Thanh toán và báo cáo
Sau khi giao dịch thành công, đối tác nước ngoài gửi kết quả về cho công ty chứng khoán trong nước, cập nhật trạng thái cổ phần của bạn.

Bước 4: Quản lý và lưu giữ
Cổ phiếu sau khi giao dịch được lưu trong tài khoản lưu ký của đối tác nước ngoài. Bạn thấy số cổ phần này dưới tên công ty chứng khoán, nhưng quyền lợi cổ đông đầy đủ vẫn thuộc về bạn. Hình thức này hợp pháp và phổ biến trên thị trường quốc tế.

Cấu trúc phí của複委託: Những khoản chi phí bạn cần biết

Dù tiện lợi,複委託 có cấu trúc chi phí phức tạp. Các khoản phí chính gồm có ba phần:

Phí ủy thác

Phí複委託 của công ty chứng khoán trong nước khoảng 0.1%-1% giá trị giao dịch, thường có mức tối thiểu (khoảng 25-50 USD). Gần đây, một số như CTBC Securities đã bỏ mức tối thiểu, giảm chi phí cho nhà đầu tư mới.

Phí thị trường

Phí này tùy theo thị trường giao dịch:

• Chứng khoán Mỹ: Ủy ban Chứng khoán SEC thu 0.00278% phí bán cổ phiếu, phí sàn giao dịch mua bán là 0.00565%, TAF là 0.000119 USD/cổ phiếu (tối đa 5.95 USD)
• Chứng khoán Hồng Kông: Phí giao dịch ngoại hối là 0.00015% tổng giá trị giao dịch
• Thị trường khác: Theo quy định từng sàn

Thuế và phí chuyển tiền

• Thu nhập từ cổ tức bị đánh thuế 30%, có thể xin hoàn thuế (tuy nhiên thủ tục phức tạp)
• Thu nhập từ nước ngoài phải đạt mức tối thiểu 6.7 triệu Đài tệ và thuế phải cao hơn thuế thu nhập tổng hợp mới bị đánh thuế
• Phí chuyển tiền xuyên quốc gia theo quy định ngân hàng, Ngân hàng Shinhan miễn phí, các ngân hàng khác tự kiểm tra

7 quy tắc bắt buộc khi giao dịch複委託

1. Chỉ chấp nhận lệnh giới hạn: Không thể đặt lệnh theo giá thị trường, phải đặt trước với giá mong muốn

2. Tài khoản phải có đủ tiền mới thực hiện được: Số dư không đủ sẽ không thực hiện lệnh, nhưng có thể đặt trước

3. Tiền gửi thường lớn hơn nhu cầu thực tế: Do biến động tỷ giá, phần dư thừa sẽ hoàn trả sau khi giao dịch xong

4. Cấm vay ký quỹ:複委託 nghiêm cấm giao dịch tín dụng, nhưng đa số hỗ trợ giao dịch trong ngày (day trading)

5. Không nghỉ lễ theo thị trường nước ngoài: Tuân thủ theo lịch thị trường quốc tế, trừ khi ngân hàng ngoại tệ nghỉ

6. Thời gian giao dịch Mỹ: 09:30 sáng - 16:00 chiều (giờ Đài Loan mùa hè 21:30-04:00; mùa đông 22:30-05:00)

7. Giao dịch theo tỷ giá cố định: Sử dụng tỷ giá cố định của công ty chứng khoán, có rủi ro chênh lệch tỷ giá

8. Thời gian nhận và trả tiền: Mua cổ phiếu T+1 trừ tiền, bán T+3 nhận tiền, ngày thanh toán là T+2

Hướng dẫn mở tài khoản複委託 nhanh chóng trong 3 bước

Nhà đầu tư Đài Loan muốn đầu tư複委託 vào chứng khoán Mỹ cần mở hai tài khoản: Tài khoản複委託 trong nước + Tài khoản ngoại tệ.

Điều kiện mở tài khoản

Người đủ 18 tuổi, là công dân Đài Loan

Bước 1: Chuẩn bị giấy tờ cần thiết

✓ Giấy tờ tùy thân: Chứng minh nhân dân bản chính + Hộ chiếu hoặc thẻ cư trú (chọn một)
✓ Giấy tờ bổ sung: Thẻ bảo hiểm y tế, bằng lái xe hoặc giấy tờ hợp lệ khác
✓ Con dấu: Cần khi đến trực tiếp, dùng để ký hợp đồng
✓ Bản sao tài khoản ngân hàng: Chứng minh khả năng tài chính

Bước 2: Ký hợp đồng mở tài khoản

Đến chi nhánh công ty chứng khoán hoặc đăng ký trực tuyến, nộp các giấy tờ trên và ký hợp đồng複委託. Nhớ cung cấp mã công ty chứng khoán và chọn loại tiền giao dịch (tệ Đài tệ hoặc USD). Sau khi mở thành công, có thể chuyển tiền vào tài khoản giao dịch.

So sánh phí複委託 của các công ty chứng khoán chính (giao dịch điện tử Mỹ)

Lưu ý: Các công ty chứng khoán có mức phí tương đương và thường có thể thương lượng để giảm giá. So với các công ty chứng khoán nước ngoài,複委託 vẫn có chi phí cao hơn, không phù hợp giao dịch thường xuyên. Hiện tại, CTBC Securities vì bỏ mức tối thiểu nên có ưu đãi lớn nhất.

Chi phí thực tế của複委託: Phí nội địa + phí quốc tế

Phí複委託 chủ yếu gồm hai phần: Phí của công ty chứng khoán trong nước và Phí của sàn giao dịch quốc tế (có thể bao gồm phí của đối tác nước ngoài).

Chứng khoán Mỹ thường có chi phí thấp nhất, nhưng đầu tư vào Trung Quốc hoặc Hồng Kông có thể lên tới 1% hoặc 2%, nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ.

Các phương thức đầu tư chứng khoán Mỹ ngoài複委託: So sánh 3 cách

Cách 1: Mở trực tiếp tài khoản công ty chứng khoán nước ngoài

Thông qua các công ty như Firsttrade, mua chứng khoán Mỹ trực tiếp, không mất phí hoa hồng, chỉ trả phí nhỏ của sàn Mỹ. Ưu điểm là chi phí thấp nhất, nhược điểm là mở tài khoản khó, giao diện chủ yếu bằng tiếng Anh.

Cách 2: Mua CFD chứng khoán Mỹ qua công ty chứng khoán

CFD là hợp đồng chênh lệch, dựa trên chứng khoán Mỹ, cho phép giao dịch hai chiều, đòn bẩy cao. Phí thấp 0.01-0.015%, không phí hoa hồng, chỉ trả chênh lệch giá và phí qua đêm. Phù hợp nhà giao dịch cao tần hoặc cần chức năng đặc biệt.

Cách 3: Kết hợp複委託 và CFD

Tùy theo nhu cầu, có thể kết hợp複委託 ổn định và CFD linh hoạt để xây dựng danh mục đa dạng.

Tóm lại: Ai phù hợp với複委託?

複委託 phù hợp nhất với các nhà đầu tư:

• Giao dịch ít, dài hạn
• Đầu tư chủ yếu cổ phiếu, ETF
• Muốn tránh quy trình mở tài khoản quốc tế phức tạp
• Quy mô vốn trung bình trở lên, không quá quan tâm phí cao

Nhưng nếu bạn là nhà giao dịch cao tần hoặc vốn nhỏ, mở trực tiếp tài khoản công ty chứng khoán nước ngoài hoặc thử CFD chứng khoán Mỹ sẽ tiết kiệm hơn.

【Từ vựng thường gặp trong複委託】

ETF (quỹ đầu tư chứng khoán theo chỉ số)
Gói các cổ phiếu thành quỹ, theo dõi chỉ số nhất định. Ví dụ ETF theo dõi các cổ phiếu công nghệ FANG, cân đối theo trọng số, điều chỉnh định kỳ để tối ưu theo dõi.

手 (lượng giao dịch)
Đơn vị giao dịch trên thị trường châu Á. Ở Hồng Kông, số lượng mỗi lệnh tùy công ty, từ 200 cổ phiếu đến hàng chục nghìn. Trung Quốc đại lục thống nhất 100 cổ phiếu. Ở Mỹ, tính theo từng cổ phiếu.

在途款 (tiền đang trong quá trình giao dịch)
Tiền từ bán cổ phiếu đã thực hiện nhưng chưa giao dịch xong, có thể dùng để mua cổ phiếu khác trong cùng thị trường, nhưng rút tiền phải chờ giao dịch hoàn tất.

Ý nghĩa mở rộng của複委託
複委託 chính là “ủy thác qua trung gian”, nhà đầu tư qua trung gian trong nước (công ty chứng khoán) ủy thác cho bên thực thi ở nước ngoài (công ty chứng khoán quốc tế) hoàn tất giao dịch, có lợi thế về an toàn, tiện lợi, hợp pháp.