Các ông lớn nặng ký định hình lại thị trường dược phẩm toàn cầu: Các ông trùm dược phẩm của Mỹ dẫn đầu cuộc đua

Thị trường dược phẩm đã trải qua một cuộc chuyển đổi đáng kể trong thập kỷ qua. Khi doanh thu ngành này lần đầu vượt mốc 1 nghìn tỷ USD vào năm 2014, ít ai dự đoán được quỹ đạo phát triển sau đó. Đến năm 2023, ngành công nghiệp này đã đạt doanh thu hàng năm 1,6 nghìn tỷ USD, với dự báo sẽ tăng lên 1,7 nghìn tỷ USD vào năm 2030—một minh chứng cho sự đổi mới không ngừng và nhu cầu chăm sóc sức khỏe toàn cầu ngày càng tăng. Trong hệ sinh thái phát triển này, các công ty dược lớn nhất tại Mỹ vẫn giữ vị thế thống trị, dẫn dắt sự tiến hóa của thị trường và thiết lập các tiêu chuẩn ngành.

Sự thống trị của ngành dược Mỹ: Một góc nhìn liên lục địa

Ngành dược phẩm Bắc Mỹ đứng vững như một động lực tăng trưởng của thế giới, phần lớn nhờ vào thị trường khổng lồ của Hoa Kỳ. Lợi thế địa lý này đã giúp các công ty đa quốc gia của Mỹ và có trụ sở tại Mỹ chiếm vị trí dẫn đầu trong các bảng xếp hạng toàn cầu. Những nhà chơi hàng đầu thể hiện sự bền bỉ đáng kể, kết hợp các dòng nghiên cứu và phát triển mạnh mẽ với danh mục điều trị đa dạng để vượt qua áp lực thị trường.

Những nhà vô địch doanh thu: Ai đang dẫn đầu?

Johnson & Johnson tiếp tục giữ vững vị trí dẫn đầu thị trường với doanh thu năm 2023 đạt 85,16 tỷ USD. Danh mục của công ty bao gồm dược phẩm và thiết bị y tế, được củng cố bởi quản lý danh mục chiến lược—đặc biệt là việc tách riêng bộ phận chăm sóc sức khỏe tiêu dùng thành Kenvue vào năm 2023. Bộ phận dược tập trung vào năm lĩnh vực điều trị then chốt: miễn dịch học, bệnh truyền nhiễm và vắc-xin, thần kinh học, ung thư, và quản lý bệnh tim mạch/chuyển hóa. Các nhà hoạt động chính gồm có bộ phận ung thư $1 17,66 tỷ USD, +10,5% so với cùng kỳ(, Stelara )10,86 tỷ USD, tăng từ 9,72 tỷ USD(, và Tremfya )3,15 tỷ USD, +18% so với cùng kỳ(. Ban lãnh đạo dự báo tăng trưởng hàng năm từ 5-7% đến năm 2030, dựa trên dòng sản phẩm chứa hơn 10 loại thuốc có tiềm năng doanh số đỉnh vượt quá 1 tỷ USD mỗi loại.

Roche Holding đứng thứ hai với doanh thu 65,32 tỷ USD, mặc dù giảm 7,2% chủ yếu do đồng franc Thụy Sĩ mạnh so với đô la Mỹ. Với hai trụ cột—dược phẩm và chẩn đoán—bộ phận dược phẩm của Roche nhắm vào huyết học, ung thư, thần kinh học, bệnh hiếm gặp và nhãn khoa. Sản phẩm nổi bật là thuốc điều trị bệnh về mắt Vabysmo, đang cạnh tranh với Eylea của Regeneron, trong khi liệu pháp Hemlibra cho bệnh hemophilia A tăng 16% lên 4,6 tỷ USD.

Merck & Company vươn lên vị trí thứ ba với doanh thu 60,1 tỷ USD, tăng 1,4%. Tài sản chủ lực vẫn là thuốc ức chế điểm kiểm soát Keytruda—thuốc dược bán chạy nhất thế giới đạt doanh số toàn cầu hơn 19 tỷ USD), tăng 19% so với cùng kỳ$5 , dự kiến đạt hơn 20 tỷ USD vào năm 2025. Tuy nhiên, rủi ro tập trung vẫn tồn tại khi Keytruda chiếm 41% tổng doanh thu, với thời hạn hết hạn bằng sáng chế dự kiến vào năm 2028. Vắc-xin HPV Gardasil cho thấy đà tăng ấn tượng, đạt 8,9 tỷ USD $25 +29%(, trong khi các dòng thuốc điều trị tiểu đường Januvia và Janumet gặp khó khăn do cạnh tranh của generics và giảm nhu cầu tại Mỹ.

Các đối thủ trung cấp

Pfizer tụt xuống vị trí thứ tư với doanh thu 58,5 tỷ USD, giảm mạnh 41% so với đỉnh cao năm 2022 là 100,33 tỷ USD. Sự sụp đổ này bắt nguồn từ doanh số vaccine COVID-19 giảm mạnh, tuy nhiên doanh số dược phẩm cốt lõi thực tế đã tăng 7% khi loại trừ các sản phẩm pandemic. Việc mua lại Seagen vào tháng 12 năm 2023 với giá trị ) tỷ USD cho thấy chiến lược định vị lại hướng tới các kháng thể liên kết thuốc điều trị ung thư.

AbbVie ghi nhận doanh thu 54,3 tỷ USD khi thuốc chủ lực Humira đối mặt với cạnh tranh biosimilar sau khi bằng sáng chế tại Mỹ hết hạn. Công ty đang chuyển hướng sang các tài sản miễn dịch như Skyrizi và Rinvoq, đồng thời duy trì hoạt động mua bán để bù đắp cho sự suy giảm của Humira.

Sanofi nhảy hai bậc lên vị trí thứ sáu với doanh thu 46,6 tỷ USD, duy trì mức tăng trưởng gần như không đổi 0,2% so với cùng kỳ. Là nhà sản xuất vắc-xin lớn nhất thế giới qua công ty con Pasteur, động lực tăng trưởng của Sanofi là Dupixent—được FDA chấp thuận điều trị viêm da cơ địa từ năm 2017 và mở rộng sang các chỉ định khác.

Những ngôi sao sáng tạo nổi bật

AstraZeneca tiến hai bậc lên thứ bảy với doanh thu 45,81 tỷ USD $30 +3,3% so với cùng kỳ(, nhờ vào lĩnh vực ung thư tăng trưởng 20%, đạt 17,1 tỷ USD. Thuốc điều trị ung thư phổi Tagrisso mang về 5,8 tỷ USD )+9%$43 , trong khi các liệu pháp kết hợp miễn dịch-ung thư Imfinzi và Imjudo cùng nhau tạo ra 4,2 tỷ USD (+55%).

Novartis xếp thứ tám với doanh thu 45,44 tỷ USD (+7,7% tăng trưởng), trở thành nhà sáng tạo “thuần túy” sau khi tách ra mảng generics và biosimilar Sandoz. Thuốc điều trị bệnh tim Entresto và tiêm truyền multiple sclerosis Kesimpta đều vượt mốc doanh số 1 tỷ USD.

Bristol-Myers Squibb rơi xuống thứ chín với doanh thu ( tỷ USD )-2% so với cùng kỳ(, đối mặt với thách thức từ bậc thang bằng sáng chế. Thuốc chủ lực Revlimid đang mất dần thị phần, trong khi thuốc chống đông Eliquis và thuốc miễn dịch Opdivo là các cược tăng trưởng của công ty. Áp lực giá từ Đạo luật Giảm lạm phát sẽ hạn chế tăng trưởng của Eliquis sau năm 2025.

GSK đứng thứ mười với doanh thu 38,4 tỷ USD )+3,4% tăng trưởng$6 . Vắc-xin phòng zona Shingrix thúc đẩy đà tăng với mức mở rộng 17%, trong khi vắc-xin RSV mới được phê duyệt Arexvy—là vắc-xin RSV đầu tiên dành cho người lớn từ 60 tuổi trở lên—mở ra nguồn doanh thu mới.