Hiểu rõ tỷ lệ nội ngoại sàn để nắm bắt thời điểm mua bán: Hướng dẫn toàn diện từ cơ bản đến thực chiến

Nhiều người sẽ thấy rằng có hai dữ liệu trên thị trường là “đĩa trong” và “đĩa ngoài” trên phần mềm theo dõi thị trường, và họ thường nghe người khác nói về “tỷ lệ thị trường bên trong và bên ngoài”, nhưng chính xác thì những chỉ số này đang đo lường điều gì? Chúng liên quan gì đến quyết định giao dịch của chúng tôi? Trên thực tế, logic cốt lõi của thị trường bên trong và bên ngoài là đánh giá ai lo lắng hơn và ai đang tích cực thúc đẩy sự thay đổi giá cổ phiếu. Làm chủ tỷ lệ thị trường nội và ngoài tương đương với việc nắm bắt xu hướng vốn ngắn hạn của thị trường.

Bản chất của giao dịch nội bộ và bên ngoài: ai đang tích cực giao dịch

Để hiểu đĩa bên trong và bên ngoài, trước tiên chúng ta phải hiểu sự khác biệt giữa “mua chủ động” và “bán chủ động”. Trước khi cổ phiếu được giao dịch, có [lệnh chờ] và [lệnh khớp lệnh tức thì] trên thị trường. Đĩa bên trong và bên ngoài được sử dụng để phân biệt người mua đang hoạt động hay người bán đang hoạt động.

Khi một cổ phiếu được niêm yết, người bán muốn tăng giá càng cao càng tốt (giá hoa hồng) và người mua muốn giảm giá càng thấp càng tốt (giá hoa hồng). Khi giá cổ phiếu được giao dịch theo giá hoa hồng, điều đó có nghĩa là người bán sẵn sàng chủ động phục vụ cho báo giá của người mua và số lượng giao dịch được tínhĐĩa bên trong, thể hiện sự sẵn sàng bán hàng mạnh mẽ; Ngược lại, khi giá cổ phiếu được giao dịch theo giá hoa hồng, điều đó có nghĩa là người mua chủ động tăng giá để mua, và giao dịch này được ghi nhận làĐĩa ngoài, đại diện cho lực mua mạnh.

Nó sẽ rõ ràng hơn để minh họa bằng các ví dụ. Giả sử đơn đặt hàng hoa hồng của một cổ phiếu nhất định là 1160 nhân dân tệ / 1415 (một số người sẵn sàng mua 1415 cổ phiếu với giá 1160 nhân dân tệ) và giá bán hoa hồng là 1165 nhân dân tệ / 281 hợp đồng (một số người sẵn sàng bán 281 cổ phiếu với giá 1165 nhân dân tệ). Nếu nhà đầu tư muốn bán ngay lập tức, anh ta trực tiếp báo đơn đặt hàng ở mức 1.160 nhân dân tệ, có nghĩa là người bán chủ động phục vụ người mua và số lượng giao dịch được tínhĐĩa bên trong； Mặt khác, nếu nhà đầu tư muốn mua ngay lập tức và trực tiếp gửi lệnh với giá 1.165 nhân dân tệ, điều này có nghĩa là người mua chủ động phục vụ người bán và số lượng giao dịch sẽ được tínhĐĩa ngoài。

Báo giá năm cấp: ảnh chụp nhanh thứ tự của các lệnh chờ

Khi bạn mở APP môi giới, điều bắt mắt nhất làNăm trích dẫn, nhưng nhiều người mới không hiểu những con số trong đó đại diện cho điều gì. Năm báo giá là sự kết hợp của đĩa bên trong và bên ngoài, hiển thị năm giá mua và bán đầu tiên trong thời gian thực trên thị trường, cũng như số lượng lệnh tương ứng.

Phía bên trái, thường được biểu thị bằng màu xanh lá cây, làMua năm bánh răng, đại diện cho 5 lệnh mua có giá mua hiện tại cao nhất; Cái bên phải được biểu thị bằng màu đỏBán năm bánh răng, đại diện cho 5 lệnh bán có giá thầu thấp nhất. Dòng đầu tiên của mua một và bán một là quan trọng nhất - mua một là lệnh mua có giá mua cao nhất trên thị trường hiện tại và bán một là lệnh bán có giá mua thấp nhất và chênh lệch giá giữa hai lệnh này được gọi là “chênh lệch” hoặc “chênh lệch”.

Cần lưu ý rằng năm báo giá hiển thị các lệnh chờ, không phải số đã thực hiện và có thể bị hủy bất cứ lúc nào, vì vậy xu hướng thị trường không thể được đánh giá đơn giản bằng khối lượng lệnh chờ.

Công thức tỷ lệ thị trường bên trong và bên ngoài và diễn giải thực tế

Điều mà các nhà giao dịch ngắn hạn quan tâm nhất là khối lượng giao dịchĐĩa bên trongVẫnĐĩa ngoàitrên. Để định lượng mối quan hệ này, chúng tôi sử dụngCông thức tính tỷ lệ bên trong và bên ngoàiCách tính:

Tỷ lệ giao dịch nội bộ và bên ngoài = khối lượng giao dịch nội bộ ÷ khối lượng giao dịch bên ngoài

Theo kết quả tỷ lệ có thể hiểu như sau:

Tỷ lệ > 1: Khối lượng nội bộ lớn hơn khối lượng bên ngoài, thị trường giảm giá và người bán đang bán với giá hời, đây là tín hiệu giảm giá.

Tỷ lệ < 1: Khối lượng nội bộ nhỏ hơn khối lượng bên ngoài, tâm lý tăng giá của thị trường cao và người mua đang đuổi theo giá để mua, đây là tín hiệu tăng giá.

Tỷ lệ cược = 1: Lực mua và bán bằng nhau, thị trường bế tắc, hướng triển vọng thị trường không rõ ràng và chúng ta cần chờ đợi các tín hiệu rõ ràng hơn xuất hiện.

Nhưng đây là một lời nhắc nhở quan trọng: tỷ lệ thị trường bên trong và bên ngoài không phải là một tiêu chí độc lập. Trong nhiều trường hợp, lực lượng chính sẽ tạo ra dữ liệu đĩa bên trong và bên ngoài giả mạo - thông qua hoạt động theo chu kỳ của các lệnh chờ, giao dịch đang hoạt động và hủy lệnh để lôi kéo các nhà đầu tư bán lẻ, đó là cái gọi là “khuyến khích mua” và “lôi kéo ngắn”.

Đánh giá toàn diện dựa trên giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch

Điều thực sự có thể định hướng các quyết định giao dịch là kết hợp tỷ lệ thị trường bên trong và bên ngoài với biến động giá cổ phiếu và thay đổi khối lượng giao dịch:

Thị trường bên ngoài > thị trường nội bộ và giá cổ phiếu đang tăng - Người mua đang tích cực tham gia thị trường để đẩy giá cổ phiếu lên, đây là một tín hiệu tăng giá lành mạnh. Nếu khối lượng giao dịch được khuếch đại cùng một lúc, đà tăng ngắn hạn sẽ mạnh hơn.

Thị trường nội bộ > thị trường bên ngoài và giá cổ phiếu đang giảm - Người bán đang tích cực bán ra, đẩy giá cổ phiếu trở lại, đây là một tín hiệu giảm giá lành mạnh. Nếu khối lượng giao dịch cũng được khuếch đại, áp lực giảm sẽ lớn hơn.

Thị trường bên ngoài > thị trường nội bộ, nhưng giá cổ phiếu không tăng mà giảm, khối lượng giao dịch dao động giữa lớn và nhỏ - Hãy cảnh giác với cái bẫy “giả mạo đa đảng”. Lực lượng chính có thể đặt một số lượng lớn các lệnh bán để khiến các nhà đầu tư nhỏ lẻ theo đuổi mua, nhưng thực tế lại bí mật đập tan thị trường. Đặc điểm điển hình là giá cổ phiếu đi ngang và thị trường bên ngoài lớn hơn đáng kể so với thị trường bên trong, nhưng các lệnh chờ từ bán một đến bán ba tiếp tục tăng.

Thị trường nội bộ > thị trường bên ngoài, nhưng giá cổ phiếu không giảm mà tăng, khối lượng giao dịch dao động giữa lớn và nhỏ - Hãy cảnh giác với cái bẫy “ngắn giả”. Lực lượng chính có thể đặt một số lượng lớn lệnh mua để lôi kéo các nhà đầu tư nhỏ lẻ bán, nhưng thực tế lại bí mật tích lũy tiền. Đặc điểm điển hình là giá cổ phiếu tăng nhẹ, với thị trường bên trong lớn hơn thị trường bên ngoài, nhưng các lệnh chờ từ mua một đến mua ba vẫn tiếp tục tích lũy.

Ứng dụng các vùng hỗ trợ và vùng áp lực

Nhìn vào đĩa bên trong và bên ngoài thôi là chưa đủ, bạn còn cần kết hợp chúngKhu vực hỗ trợVớiVùng áp suấtđể đưa ra quyết định.

Khu vực hỗ trợĐó là phạm vi mà giá cổ phiếu không thể giảm sau khi giảm xuống một mức giá nhất định. Điều này cho thấy rằng nhiều người sẵn sàng mua ở mức giá này, mà họ tin rằng đủ rẻ để kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ phục hồi trong tương lai. Khi giá cổ phiếu gần với vùng hỗ trợ, chúng ta có thể cân nhắc mua ngay cả khi thị trường nội bộ lớn hơn thị trường bên ngoài.

Vùng áp suấtĐó là phạm vi mà giá cổ phiếu không thể tăng sau khi tăng đến một mức giá nhất định. Điều này thường là do cổ phiếu đã giảm từ mức cao và những người mua quanh mức giá đó không sẵn sàng thừa nhận thua lỗ và muốn bán khi giá cổ phiếu đóng cửa. Khi giá cổ phiếu tiếp cận vùng áp lực, ngay cả khi thị trường bên ngoài lớn hơn thị trường bên trong, đà mua có thể bị hấp thụ bởi các áp lực bán này và không thể bứt phá.

Dựa trên logic này, chiến lược hoạt động được đề xuất là:Mua khi giá cổ phiếu giảm xuống vùng hỗ trợ và bán hoặc bán khi nó tăng lên vùng áp lực。 Tuy nhiên, một khi cổ phiếu giảm xuống dưới vùng hỗ trợ hoặc tăng ra ngoài vùng áp lực, điều đó có nghĩa là áp lực mua hoặc bán ban đầu đã được tiêu hóa, và sau đó nó thường đi đến thị trường đơn phương cho đến khi gặp vùng hỗ trợ hoặc áp lực tiếp theo.

Ưu điểm và hạn chế của đĩa trong và ngoài

Về lợi thế, dữ liệu và giao dịch thị trường nội bộ và bên ngoài được cập nhật đồng thời, có thể phản ánh chủ động của người mua và người bán trong thời gian thực; Khái niệm này đơn giản và dễ hiểu, và rào cản gia nhập thấp; Khi được sử dụng cùng với cấu trúc lệnh chờ và khối lượng giao dịch, nó có thể cải thiện độ chính xác của việc đánh giá xu hướng ngắn hạn.

Về nhược điểm, các đĩa bên trong và bên ngoài dễ bị thao tác bởi lực chính, và dễ dàng dẫm lên hố chỉ bằng cách dựa vào nó; Các đĩa bên trong và bên ngoài chỉ phản ánh hành vi giao dịch hiện tại và không thể đánh giá xu hướng dài hạn; Điều quan trọng nhất là đĩa bên trong và bên ngoài dễ bị biến dạng khi sử dụng một mình và phải được quan sát cùng với khối lượng giao dịch, kỹ thuật và nguyên tắc cơ bản.

Tóm tắt chính

Đĩa bên trong và bên ngoài về cơ bản là các chỉ báo được sử dụng để đo lường sức mạnh của người mua và người bán trên thị trường. Bằng cách tính toán tỷ lệ thị trường bên trong và bên ngoài, chúng ta có thể nhanh chóng nắm bắt được tâm lý của người mua và người bán. Khi thị trường bên trong lớn hơn thị trường bên ngoài, người bán háo hức bán trực tiếp với giá hoa hồng và giá cổ phiếu có nhiều khả năng giảm; Khi thị trường bên ngoài lớn hơn thị trường bên trong, người mua háo hức mua với giá hoa hồng và giá cổ phiếu có nhiều khả năng tăng hơn.

Tuy nhiên, đầu tư tài chính không thể dựa vào một chỉ số duy nhất để bứt phá thế giới. Tỷ lệ đĩa bên trong và bên ngoài, vùng áp suất hỗ trợ, v.v. chỉ là công cụ để phân tích kỹ thuật. Các quyết định đầu tư thực sự cũng phải tính đến nhiều khía cạnh như nguyên tắc cơ bản của công ty, thay đổi kinh tế tổng thể và tâm lý thị trường, đồng thời chuẩn bị đầy đủ để cải thiện tỷ lệ chiến thắng.