Sự yếu kém của ngành công nghiệp công nghệ kéo giảm Phố Wall khi năm sắp kết thúc

Tâm lý thị trường chuyển sang thận trọng rõ rệt trong ngày giao dịch cuối cùng của năm, với các chỉ số chính của Mỹ giảm đáng kể do hiệu suất yếu đi của các tên tuổi công nghệ megacap. S&P 500 giảm -0.15%, Dow Jones Industrial Average giảm -0.18% và Nasdaq 100 giảm -0.19%. Thị trường hợp đồng tương lai phản ánh áp lực tương tự, với hợp đồng E-mini S&P tháng 3 giảm -0.17% và hợp đồng E-mini Nasdaq tháng 3 giảm -0.22% khi đóng cửa.

Nguyên nhân chính gây ra sự yếu kém của thị trường ngày hôm nay bắt nguồn từ đợt bán tháo trong nhóm cổ phiếu công nghệ trong bộ tứ tuyệt vời (Magnificent Seven). Meta Platforms giảm -0.64%, Microsoft giảm -0.31%, Amazon.com giảm -0.29%, Apple giảm -0.24%, và Alphabet giảm -0.20%, trong khi Tesla gần như đi ngang ở mức -0.04%. Sự yếu kém đồng bộ này trong các tên tuổi vốn hóa lớn nhất đã kéo dài áp lực bán ra trên toàn thị trường cổ phiếu, đẩy cả Dow Jones Industrial Average và Nasdaq 100 xuống mức thấp nhất trong một tuần và 1,5 tuần tương ứng.

Dữ liệu kinh tế cho bức tranh hỗn hợp

Sức mạnh của thị trường lao động vô tình gây áp lực tâm lý khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ bất ngờ giảm xuống còn 199.000, mức thấp nhất trong một tháng và thấp hơn 16.000 so với tuần trước đó. Thay vì ăn mừng sự phục hồi này, thị trường lại diễn giải dữ liệu như là tín hiệu hawkish cho chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất mà các nhà đầu tư đã dự đoán cho năm 2026. Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm tăng 3 điểm cơ bản lên 4.15% sau thông báo này.

Ngược lại với bức tranh kinh tế trong nước, hoạt động sản xuất của Trung Quốc cho thấy sự cải thiện rõ rệt. Chỉ số PMI sản xuất tháng 12 tăng lên 50.1, đánh dấu tốc độ mở rộng nhanh nhất trong chín tháng và vượt xa kỳ vọng của thị trường là 49.2. Tương tự, PMI phi sản xuất tăng lên 50.2, vượt dự báo 49.6. Những số liệu này cho thấy sự ổn định trong tăng trưởng kinh tế của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, góp phần hỗ trợ tâm lý rủi ro toàn cầu.

Suy yếu của hàng hóa và nhu cầu trú ẩn an toàn

Các ngành khai thác mỏ và kim loại quý ngày hôm nay chịu áp lực bán ra đáng kể. Giá vàng giảm xuống mức thấp nhất trong 2,5 tuần trong khi bạc giảm hơn 8%, phản ánh xu hướng rủi ro toàn cầu. Các cổ phiếu khai thác cũng theo đà, với Newmont, Hecla Mining và Coeur Mining giảm hơn 1%, trong khi Freeport-McMoRan giảm 0.66%.

Sự yếu kém của cổ phiếu trái ngược lại lại hỗ trợ trái phiếu chính phủ, khi các nhà đầu tư chuyển hướng sang các tài sản an toàn hơn. Hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc 10 năm tháng 3 giảm 6 tick, với lợi suất trái phiếu 10 năm đạt 4.147%. Lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu cũng giảm, mặc dù thị trường Đức vẫn đóng cửa nghỉ lễ Năm Mới.

Các biến động nổi bật của cổ phiếu cá nhân

Nvidia vượt qua xu hướng giảm của ngành công nghệ, tăng 0.35% sau khi Reuters đưa tin nhà sản xuất chip đã tiếp cận TSMC để thúc đẩy sản xuất các bộ xử lý trí tuệ nhân tạo H200 do nhu cầu từ khách hàng Trung Quốc mạnh hơn dự kiến.

Trong lĩnh vực y tế, Corcept Therapeutics giảm hơn 46% sau khi FDA từ chối thuốc relacorliant của công ty để điều trị tăng huyết áp, do thiếu bằng chứng về hiệu quả đủ tốt để đánh giá lợi ích-rủi ro tích cực. Ngược lại, Vanda Pharmaceuticals tăng hơn 24% sau khi FDA phê duyệt thuốc Nereus của công ty để phòng ngừa buồn nôn do chuyển động.

Trong tin tức liên quan đến bán dẫn, GlobalFoundries giảm hơn 2% sau khi bị Wedbush hạ xếp hạng từ vượt trội xuống trung lập. Công ty Terawulf Inc, hoạt động gần với tiền điện tử, tăng hơn 5% sau khi nhà phân tích nâng hạng từ trung bình lên vượt trội với mục tiêu giá $24 .

Nike tăng hơn 2% để dẫn đầu các cổ phiếu tăng của Dow Jones nhờ tín hiệu mua vào từ nội bộ, theo một hồ sơ SEC cho thấy CEO Hill đã mua khoảng $1 triệu cổ phiếu của công ty vào thứ Hai.

Triển vọng thị trường

Khối lượng giao dịch vẫn thấp hơn nhiều so với mức bình thường khi các thị trường ở Đức và Nhật Bản nghỉ lễ Năm Mới, tạo ra một tuần giao dịch ngắn hạn do kỳ nghỉ lễ. Nhìn về phía trước, sự chú ý sẽ tập trung vào PMI sản xuất tháng 12 của S&P vào thứ Sáu, dự kiến giữ ở mức 51.8. Thị trường phái sinh hiện tại định giá chỉ khoảng 15% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách của Fed ngày 27-28 tháng 1, cho thấy các nhà đầu tư vẫn thận trọng về kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong năm 2026.