Khi giá cổ phiếu không biến động, bạn có biết điều gì đang xảy ra không

Mỗi lần chúng ta thấy cổ phiếu tăng nhanh hoặc giảm ngay lập tức, chúng ta có thể nghĩ rằng có tin tốt hoặc tin xấu. Nhưng sự thật là, yếu tố thúc đẩy giá chính là lực ẩn trong thị trường, đó là cầu và cung.

Đây là nguyên tắc cơ bản mà các nhà kinh tế học đã sử dụng hàng trăm năm, nhưng hiện nay các nhà đầu tư và nhà giao dịch đang áp dụng để bắt nhịp mua bán cổ phiếu chính xác hơn.

Cầu và cung là gì

Trong thị trường, có hai lực lượng quan trọng luôn đấu tranh:

Cầu là mong muốn mua vào. Khi có nhiều người mua hơn, họ sẵn sàng trả giá cao hơn để có được cổ phiếu mong muốn, giống như đấu giá, ai muốn nhiều nhất sẽ trả nhiều nhất. Còn cung là mong muốn bán ra. Khi có nhiều người bán hơn, họ sẽ giảm giá để bán được cổ phiếu.

Hai phía này có mục tiêu trái ngược nhau: người mua muốn giá thấp, người bán muốn giá cao. Nhưng khi họ gặp nhau, sẽ hình thành “cân bằng” — mức giá mà cả hai bên chấp nhận được.

Khi nào cầu sẽ tăng lên

Không chỉ có giá thay đổi, còn có nhiều yếu tố khiến người mua đổ tiền vào thị trường:

• Yếu tố kinh tế vĩ mô - Khi nền kinh tế tốt lên, người dân có nhiều tiền để đầu tư hơn. Khi lãi suất thấp, tiền gửi ngân hàng không hấp dẫn, mọi người chuyển sang mua cổ phiếu.
• Niềm tin và tin tức - Khi có tin tốt, như công ty lợi nhuận tăng hoặc có dự án lớn, nhà đầu tư sẽ đổ xô mua vào.
• Thanh khoản của tiền - Khi thị trường có nhiều tiền chảy vào, mọi người sẵn sàng mua.

Ngược lại, khi có tin xấu hoặc triển vọng tương lai không khả quan, người mua sẽ chần chừ hơn.

Khi nào cung sẽ tăng lên

Phía người bán cũng có lý do riêng:

• Công ty phát hành thêm cổ phiếu - Khi cần vốn, họ sẽ phát hành cổ phiếu mới, làm tăng lượng cổ phiếu lưu hành.
• Công ty lợi nhuận thấp - Các cổ đông cũ thất vọng bắt đầu bán ra, gây ra lực bán mạnh.
• Quy định mới - Khi chính phủ ban hành quy định không có lợi cho doanh nghiệp, nhà đầu tư vội vàng bán ra.

Giá biến động vì hai phe này đấu tranh

Sự mất cân bằng giữa cầu và cung chính là sự dao động của giá:

Khi cầu thắng - nhiều người mua sẵn sàng trả giá cao hơn, đẩy giá lên mạnh, nến xanh hoặc khối lượng bán giảm nhanh.

Khi cung thắng - nhiều người bán sẵn sàng giảm giá, khiến giá giảm mạnh, nến đỏ hoặc khối lượng bán lớn.

Khi cân bằng - hai phe cân bằng, giá có thể đi lên hoặc đi xuống nhẹ, đó gọi là “Doji” (Doji), là tín hiệu chưa rõ xu hướng tiếp theo.

Trong thị trường thực, nhà đầu tư cần nhìn gì

Không chỉ chờ đợi giá di chuyển theo cảm tính, nhà đầu tư thông minh sẽ cố gắng đọc tín hiệu cầu và cung:

1. Dựa vào vùng hỗ trợ và kháng cự

Hỗ trợ (Support) là điểm mà nhiều người mua sẵn sàng mua vào. Khi giá về vùng này, thường sẽ bật lên vì có lực mua chờ sẵn.

Kháng cự (Resistance) là điểm mà nhiều người bán sẵn sàng bán ra. Khi giá chạm vùng này, thường sẽ bị đẩy xuống vì có lực bán chờ.

2. Dựa vào khối lượng giao dịch

Nếu giá tăng mà khối lượng bán không lớn, thể hiện cầu thật sự mạnh, lực bán không nhiều. Ngược lại, nếu giá tăng mà khối lượng lớn, có thể là bán “kéo” để đẩy giá lên cao rồi bán ra, kiếm lời.

3. Dựa vào xu hướng di chuyển

Nếu giá liên tục tạo đỉnh mới, phản ánh cầu còn mạnh. Khi giá liên tục tạo đáy mới, thể hiện cung đang áp đảo.

Ví dụ sử dụng Demand Supply Zone trong giao dịch

Kỹ thuật này gọi là Vùng cầu cung (Demand Supply Zone), dùng để bắt nhịp mua bán tại điểm đảo chiều:

Cảnh 1: Giá bật mạnh (Rally) - tạo đáy (Base) - sau đó vượt lên (RBR)

Giá tăng mạnh, hồi nhẹ, rồi các nhà mua mới chờ sẵn sẽ tham gia, đẩy giá tiếp tục tăng. Nhà giao dịch có thể mua tại điểm phá vỡ kháng cự cũ.

Cảnh 2: Giá giảm mạnh (Drop) - tạo đáy (Base) - rồi tiếp tục giảm (DBD)

Giá giảm mạnh, chững lại, rồi lực bán mạnh trở lại, đẩy giá tiếp tục giảm. Nhà giao dịch có thể bán ra tại điểm phá vỡ hỗ trợ cũ.

Hai cảnh còn lại là các điểm đảo chiều:**

Cảnh 3: Giá giảm (Drop) - tạo đáy (Base) - rồi bật lên (Rally) = DBR

Mua tại điểm phá vỡ phía trên của khung.

Cảnh 4: Giá tăng (Rally) - tạo đáy (Base) - rồi đảo chiều xuống (Drop) = RBD

Bán tại điểm phá vỡ phía dưới của khung.

Cầu và cung giúp quyết định đầu tư thông minh hơn

Nguyên tắc này không phải là nghệ thuật bí ẩn, mà là bản chất của thị trường. Giá luôn di chuyển theo cầu và cung. Khi bạn hiểu rõ lực lượng nào chiếm ưu thế, sẽ bắt nhịp tốt hơn.

Quan trọng nhất là phải làm bài tập và quan sát thị trường thực, vì kiến thức lý thuyết chỉ là một phần. Học hỏi từ kinh nghiệm và luyện tập liên tục là chìa khóa giúp bạn đọc chính xác cầu và cung trong thị trường.