Các công ty hàng đầu để đầu tư vào chứng khoán năm 2025: Cơ hội trên thị trường biến động

Bối cảnh 2025: Biến động và Điều chỉnh trên Thị trường Chứng khoán

Các thị trường tài chính toàn cầu đang trải qua giai đoạn chuyển tiếp rõ rệt. Sau năm 2024, năm có lợi nhuận kỷ lục, bối cảnh hiện tại đặc trưng bởi căng thẳng thương mại chưa từng có tiền lệ. Việc triển khai các mức thuế mới của Mỹ — 10% cơ bản trên nhập khẩu, 50% vào Liên minh Châu Âu, 55% tích lũy vào Trung Quốc và 24% vào Nhật Bản — đã gây ra các điều chỉnh đáng kể trên các chỉ số chứng khoán từ New York đến châu Á.

Dù ban đầu hoảng loạn, các thị trường đã cho thấy sự phục hồi. Kể từ đợt điều chỉnh tháng 3-4, các chỉ số lớn đã trở lại mức cao kỷ lục, mặc dù biến động vẫn còn tồn tại. Trong bối cảnh này, vàng đã đạt mức cao lịch sử trên 3.300 đô la Mỹ mỗi ounce, phản ánh sự tìm kiếm nơi trú ẩn của các nhà đầu tư thận trọng.

Đối với nhiều nhà đầu tư, tình hình này mang lại cơ hội: tìm kiếm các công ty tốt để đầu tư chứng khoán có tiềm năng tăng giá trong bối cảnh bất ổn. Chìa khóa là xác định các công ty có nền tảng vững chắc, khả năng thích ứng và dẫn đầu ngành.

Top 5 Công ty tốt nhất để đầu tư năm 2025

1. Novo Nordisk (NVO): Dẫn đầu điều trị Tiểu đường và Béo phì

Novo Nordisk, công ty Đan Mạch chuyên về liệu pháp chuyển hóa, là một trường hợp hấp dẫn trong đợt điều chỉnh. Cổ phiếu của họ giảm 27% vào tháng 3 năm 2025 — mức giảm lớn nhất kể từ năm 2002 — nhưng thực tế hoạt động vẫn vững chắc.

Trong năm 2024, công ty đạt doanh thu 290.400 triệu krone Đan Mạch (42.100 triệu đô la Mỹ), tăng 26% hàng năm. Dù cạnh tranh mới nổi từ Eli Lilly với Zepbound, Novo Nordisk đã đưa ra các quyết định chiến lược quyết đoán: mua lại Catalent với giá 16.500 triệu đô la Mỹ vào tháng 12 năm 2024 để mở rộng năng lực sản xuất, và ký kết thỏa thuận với Lexicon Pharmaceuticals trị giá 1.000 triệu đô la để cấp phép LX9851, một loại thuốc đột phá chống béo phì với cơ chế khác biệt.

Công ty duy trì biên lợi nhuận hoạt động 43%, đầu tư mạnh vào R&D, và phân tử thử nghiệm dual GLP-1/amylin đạt 24% giảm cân trong các nghiên cứu sơ bộ. Với nhu cầu toàn cầu về liệu pháp chuyển hóa tăng cao, định giá hiện tại mang lại cơ hội đầu tư trung hạn hấp dẫn.

Thông tin chính: Giá $69,17 | Giảm YTD: -19,59% | Khối lượng trung bình: 8,83M

2. LVMH (MC): Thương hiệu xa xỉ toàn cầu phục hồi tại châu Á

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, tập đoàn xa xỉ Pháp với các thương hiệu như Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy, Fendi, Bulgari và Tiffany & Co., đã trải qua các đợt điều chỉnh do lo ngại về phục hồi kinh tế tại châu Á.

Với doanh thu 84.700 triệu euro năm 2024 và biên lợi nhuận hoạt động 23,1%, công ty có cấu trúc tài chính vững mạnh. Các đợt giảm giá tháng 1 (6,7%) và tháng 4 (7,7%) đã tạo cơ hội vào. Các mức thuế 20% đối với hàng hóa châu Âu tại Mỹ ảnh hưởng đến định giá, nhưng ban lãnh đạo đang phản ứng bằng đổi mới: nền tảng AI Dreamscape cho cá nhân hóa giá cả và mở rộng kênh số.

Chuyển động thực sự ở châu Á: Nhật Bản tăng trưởng hai chữ số năm 2024, Trung Đông tăng 6%, và Ấn Độ sẽ mở thêm cửa hàng mới. Đợt điều chỉnh thị trường giúp LVMH trở thành điểm vào hấp dẫn trong xu hướng tăng tiêu dùng xa xỉ toàn cầu.

Thông tin chính: Giá €477,3 | Giảm YTD: -25,24% | Vốn hóa: €237,19 tỷ

3. ASML (ASML): Cơ sở hạ tầng bán dẫn then chốt

ASML Holding N.V., công ty Hà Lan, là nhà cung cấp duy nhất toàn cầu các máy quang khắc cực tím siêu cao EUV (EUV) cho sản xuất chip tiên tiến. Vị thế độc quyền khiến họ không thể thiếu trong nền kinh tế AI.

Năm 2024, đạt doanh thu €28.300 triệu với biên lợi nhuận gộp 51,3%. Trong Q1 2025, báo cáo doanh thu €7.700 triệu và biên lợi nhuận gộp kỷ lục 54%, xác nhận dự báo €30.000-€35.000 triệu cho năm 2025. Cổ phiếu mất khoảng 30% trong năm qua do lo ngại về giảm đầu tư của Intel và Samsung, mặc dù TSMC và SK Hynix vẫn duy trì đầu tư lớn do nhu cầu AI.

Các hạn chế xuất khẩu của Hà Lan sang Trung Quốc sẽ giảm doanh thu dự kiến 10-15%, nhưng không ảnh hưởng đến dự báo cả năm. Nhu cầu cấu trúc về chip cho AI và tính toán hiệu suất cao hỗ trợ triển vọng dài hạn. Đợt điều chỉnh mang lại cơ hội rõ ràng cho nhà sản xuất hạ tầng công nghệ then chốt này.

Thông tin chính: Giá €799,59 | Lợi nhuận YTD: 14,63% | Biên lợi nhuận gộp dự kiến: 51-53%

4. Microsoft (MSFT): Gã khổng lồ AI đang củng cố

Microsoft Corporation, với hệ sinh thái Copilot, liên minh OpenAI và nền tảng Azure, đang đứng đầu trong cung cấp AI tổng hợp doanh nghiệp. Năm 2024, báo cáo doanh thu 245.100 triệu đô la (+16% hàng năm) và lợi nhuận ròng 88.100 triệu đô la (+22%).

Cổ phiếu giảm khoảng 20% từ đỉnh lịch sử, chạm đáy $367,24 ngày 31 tháng 3. Các yếu tố gồm có lo ngại về định giá, tốc độ tăng trưởng Azure chậm lại và căng thẳng thương mại. Nghiên cứu của FTC về thực hành độc quyền trong đám mây cũng gây áp lực.

Tuy nhiên, Q3 tài khóa 2025 (tháng 4) cho thấy sự vững chắc: doanh thu 70.100 triệu đô la, biên lợi nhuận hoạt động 46%, và Azure tăng 33%. Chiến lược này đòi hỏi chi tiêu kỷ lục: từ tháng 5 đến tháng 7, họ đã cắt giảm hơn 15.000 nhân sự để tập trung vào AI. Đợt điều chỉnh mang lại cơ hội vào hấp dẫn cho nhà công nghệ hàng đầu với nền tảng vững chắc.

Thông tin chính: Giá $491,09 | Lợi nhuận YTD: 18,35% | Biên lợi nhuận hoạt động Q3: 46%

5. Alibaba (BABA): Phục hồi công nghệ Trung Quốc

Alibaba Group Holding Ltd., tập đoàn thương mại điện tử, đám mây và dịch vụ số của Trung Quốc, đã công bố kế hoạch 3 năm trị giá 52.000 triệu đô la Mỹ về hạ tầng AI và đám mây. Khởi động chiến dịch 50.000 triệu nhân dân tệ phiếu giảm giá để thúc đẩy tiêu dùng nội địa.

Cổ phiếu giảm 35% từ đỉnh năm 2024 do lo ngại về đầu tư vào AI/đám mây và chậm lại kinh tế Trung Quốc. Trong Q4 2024 (31 dec), doanh thu đạt 280.200 triệu nhân dân tệ (+8% hàng năm). Trong Q1 2025 (31 mar), doanh thu 236.450 triệu cùng lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 22%, nhờ tăng 18% trong Cloud Intelligence.

Biến động vẫn tiếp diễn: tăng 40% đến tháng 2 nhờ đà tăng của công nghệ AI, nhưng giảm 7% sau kết quả tháng 3 được xem là yếu. Đầu tư cấu trúc vào AI và đám mây, cùng khả năng phục hồi tiêu dùng Trung Quốc, giúp Alibaba trở thành lựa chọn trung hạn với định giá hấp dẫn.

Thông tin chính: Giá $108,7 | Lợi nhuận YTD: 28,20% | Tăng trưởng Cloud: +18%

Danh mục đa dạng: 15 công ty tốt nhất để đầu tư chứng khoán

Ngoài Top 5, chiến lược cân bằng bao gồm phân bổ đa dạng:

Trong năng lượng, Exxon Mobil tận dụng giá dầu cao với kỷ luật tài chính; BHP hưởng lợi từ nhu cầu kim loại trong các nền kinh tế mới nổi.

Trong tài chính, JPMorgan Chase nổi bật với khả năng khai thác lãi suất cao và đa dạng hóa toàn cầu.

Trong công nghệ, ngoài các ông lớn như Apple, Microsoft và Amazon, các công ty như TSMC (chế tạo chip cao cấp) và ASML (thiết bị quang khắc) là các thắng lợi cấu trúc của kỷ nguyên AI.

Trong ô tô, Toyota mang lại sự ổn định trong xe hybrid và xe điện; Tesla duy trì vị thế dẫn đầu trong xe điện với định giá đang điều chỉnh.

Chiến lược đầu tư năm 2025: Xác định các công ty tốt nhất để đầu tư chứng khoán

Đa dạng ngành nghề và địa lý

Trong bối cảnh bảo hộ, ưu tiên các công ty có sự hiện diện mạnh mẽ tại thị trường nội địa hoặc mô hình kinh doanh ít phụ thuộc vào thương mại quốc tế. Kết hợp phân bổ vào các công ty phòng thủ (tài chính, năng lượng, tiêu dùng) với các công ty tăng trưởng (AI, bán dẫn, đám mây).

Xác định các công ty vững mạnh có khả năng thích ứng

Tìm kiếm các nhà lãnh đạo trong đổi mới sáng tạo và số hóa, có biên lợi nhuận hoạt động vững chắc, dòng tiền dương và khả năng đầu tư vào R&D. Những công ty này có thể tăng trưởng ngay cả trong môi trường bất định, đáp ứng nhu cầu cấu trúc.

Giữ vững thông tin về các diễn biến địa chính trị

Linh hoạt là chìa khóa: điều chỉnh danh mục trước các thay đổi về chính sách thương mại, quy định công nghệ hoặc xung đột khu vực. Theo dõi sát các rủi ro địa chính trị giúp phân biệt giữa việc bảo vệ vốn và chấp nhận các tổn thất không cần thiết.

Quản lý rủi ro bằng các tài sản phòng thủ

Kết hợp các cổ phiếu tăng trưởng với trái phiếu, vàng hoặc các tài sản trú ẩn khác để bù đắp các đợt điều chỉnh tiềm năng. Trong năm 2025, với biến động cao, không hoảng loạn khi giảm giá: sau các đợt giảm lớn, sẽ có các đợt điều chỉnh, và các đợt bán tháo sẽ gây ra tổn thất lớn hơn.

Các hình thức đầu tư vào các công ty tốt để đầu tư chứng khoán

Cổ phiếu riêng lẻ: Qua nhà môi giới hoặc ngân hàng được phép, mua trực tiếp phần vốn cổ phần.

Quỹ đầu tư: Các quỹ đa dạng theo chủ đề (theo quốc gia, ngành) hoặc quản lý chủ động, cung cấp đa dạng mà không cần chọn lọc riêng lẻ.

Phái sinh (CFDs): Cho phép nhân đôi vị thế với vốn ban đầu nhỏ hơn, hữu ích để phòng hộ biến động. Yêu cầu kỷ luật chặt chẽ, vì đòn bẩy làm tăng lợi nhuận và rủi ro như nhau.

Trong bối cảnh chính sách thắt chặt và khả năng leo thang thương mại, sự kết hợp giữa cổ phiếu truyền thống và phái sinh chọn lọc có thể cân bằng rủi ro trong khi duy trì tiếp xúc với các ngành tiềm năng.

Kết luận: 2025 như một Năm Cơ hội Lựa chọn

2025 sẽ được ghi nhận là năm chuyển đổi đột ngột từ đà tăng lợi nhuận kỷ lục sang biến động và bất ổn chưa từng có gần đây. Các nhà đầu tư cần nhận thức rằng lợi nhuận quá khứ không đảm bảo lợi nhuận tương lai, và các thị trường hiện tại thiếu tiền lệ rõ ràng để dự đoán.

Câu trả lời nằm ở danh mục đa dạng theo ngành và địa lý, đầu tư vào các tài sản trú ẩn để bù đắp các tổn thất tiềm năng, kỷ luật không hoảng loạn khi điều chỉnh, và theo dõi sát các diễn biến chính trị, kinh tế và địa chính trị.

Xác định các công ty tốt nhất để đầu tư chứng khoán đòi hỏi phân tích kỹ lưỡng các yếu tố nền tảng, nhận diện các đợt điều chỉnh như cơ hội vào, và phù hợp mức độ tiếp xúc với khung thời gian cá nhân. Trong biến động năm 2025, đầu tư hợp lý, cân đối và có nền tảng vững chắc vẫn là phương án phòng thủ hiệu quả nhất.