Cổ phiếu của các nhà sản xuất chip dự kiến sẽ bùng nổ vào năm 2024: Hướng dẫn chiến lược về 10 nhà lãnh đạo trong ngành bán dẫn

Hiểu rõ về Cảnh quan Chíp Bán Dẫn

Chíp bán dẫn là xương sống của hạ tầng công nghệ hiện đại. Thường được gọi là “dầu mới”, các thành phần này cung cấp năng lượng cho mọi thứ từ điện thoại thông minh đến trung tâm dữ liệu. Ngành công nghiệp đã phát triển đáng kể kể từ nguồn gốc Mỹ, nay mở rộng sang Nhật Bản, Hàn Quốc, Đài Loan và Trung Quốc, với các bộ phận chuyên môn hóa ngày càng cao.

Hệ sinh thái chíp bán dẫn hoạt động qua nhiều mô hình riêng biệt: nhà sản xuất thiết bị tích hợp (IDM) như Samsung và Intel, xử lý tích hợp theo chiều dọc; mô hình Fabless đại diện bởi Qualcomm và NVIDIA, tập trung vào thiết kế chip mà không sản xuất; lĩnh vực Foundry chi phối bởi TSMC; và các nhà cung cấp thiết bị bán dẫn như ASML và Applied Materials. Mỗi phân khúc mang đặc điểm đầu tư và rủi ro riêng biệt.

10 Cổ Phiếu Nhà Sản Xuất Chíp Hấp Dẫn Nhất cho năm 2024

NVIDIA: Vượt Sóng AI

NVIDIA (NVDA) đã chuyển mình từ nhà tiên phong về card đồ họa thành nền tảng hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Với vốn hóa thị trường 2,2 nghìn tỷ USD và giá cổ phiếu tăng 205,97% trong năm qua, công ty đã chiếm lĩnh thị phần trong nhu cầu GPU—dự kiến đạt 30.000 đơn vị mỗi năm.

Hai động lực tăng trưởng chính của công ty đến từ trung tâm dữ liệu và lái xe tự động. Các hợp tác chiến lược với Foxconn và các ông lớn công nghệ khác cho thấy sự mở rộng thị trường bền vững. Tuy nhiên, tỷ lệ P/E cao 75,6 phản ánh rủi ro định giá cao.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC): Xương sống của Foundry

TSMC (TSM), trị giá $642 tỷ USD, vẫn là nhà foundry bán dẫn hàng đầu thế giới với lợi suất cổ tức 1,13%. Công ty cung cấp năng lực sản xuất quan trọng cho hầu hết các nhà thiết kế chip lớn toàn cầu. Với tỷ lệ P/E hợp lý 26,86 và lợi nhuận ổn định, TSMC mang lại sự ổn định hơn so với các đối thủ chỉ tập trung thiết kế.

Broadcom: Thống trị ngành Viễn Thông

Broadcom (AVGO) chiếm lĩnh thị trường chip viễn thông với chuyên môn trong mạng lưới, lưu trữ dữ liệu và giải pháp doanh nghiệp. Cổ phiếu tăng 109,89% trong một năm, đạt mức 1.305,67 USD. Chiến lược mua lại liên tục và tập trung vào các giải pháp hiệu suất cao giúp công ty phù hợp với nhu cầu hiện tại và các ứng dụng AI mới nổi.

Qualcomm: Dẫn Đầu 5G

Qualcomm (QCOM) kiểm soát 53% thị trường bộ xử lý 5G, vị trí chiếm ưu thế qua nhiều thập kỷ. Với mức tăng cổ phiếu gần đây 68,73% lên 180,51 USD và tỷ lệ P/E 24,21, công ty cung cấp sự cân bằng giữa chip di động và doanh thu cấp phép bằng sáng chế. Ban lãnh đạo dự kiến mở rộng vào thực tế tăng cường, xe kết nối và IoT, nhắm tới $7 nghìn tỷ USD thị trường vào năm 2030.

Advanced Micro Devices (AMD): Thắng Lợi trong Chip Hiệu Năng Cao

AMD (AMD) cạnh tranh quyết liệt với Intel và NVIDIA trong các phân khúc tính toán hiệu suất cao. Các mối quan hệ chiến lược với Microsoft, Sony và Apple mang lại dòng doanh thu ổn định. Tăng 58,05% mỗi năm lên 152,39 USD phản ánh khả năng thực thi mạnh mẽ, mặc dù tỷ lệ P/E cực cao 225,58 cho thấy đà tăng có thể vượt quá thực lực.

Intel: Ổn Định Thị Trường PC

Intel (INTC) vẫn giữ vai trò quan trọng bất chấp áp lực cạnh tranh, duy trì thị phần CPU lớn trong máy tính cá nhân. Giao dịch ở mức 30,09 USD với P/E 31,25, công ty đã gặp khó khăn nhưng có dấu hiệu phục hồi khi thị trường PC ổn định và nhu cầu tính toán ô tô tăng lên.

Texas Instruments: Chuyên Sâu về Analog

Texas Instruments (TXN), thành lập năm 1930, dẫn đầu thị trường bán dẫn analog với công nghệ sở hữu độc quyền không thể thay thế. Cổ phiếu tăng 9,75% lên 185,32 USD, P/E 28,47 phản ánh định giá phòng thủ. Các mối quan hệ khách hàng mạnh mẽ trong các lĩnh vực công nghiệp, ô tô và viễn thông mang lại sự ổn định lợi nhuận.

ASML: Độc quyền EUV

ASML (ASML) giữ vị trí gần như độc quyền trong máy quang khắc cực tím siêu tới hạn, thiết yếu cho sản xuất chip tiên tiến. Với mức tăng 40% mỗi năm lên 913,54 USD và hợp tác với Samsung, TSMC, Intel, công ty hưởng lợi từ nhu cầu mở rộng năng lực sản xuất. Tỷ lệ P/E 46,43 phản ánh vai trò then chốt này.

Applied Materials và Lam Research: Nhà Cung Cấp Thiết Bị

Applied Materials (AMAT) và Lam Research (LRCX) hưởng lợi từ nhu cầu thiết bị ngày càng tăng. Applied Materials tăng 78,61% lên 206,33 USD, trong khi Lam Research tăng 73,16% lên 907,54 USD. Cả hai giữ vị trí chiến lược trong xây dựng hạ tầng 5G, IoT và AI, với P/E lần lượt là 24,39 và 33,58.

Micron Technology: Dẫn Đầu về Bộ Nhớ

Micron Technology (MU) chiếm thị phần lớn trong DRAM (22.52%, xếp thứ ba) và bộ nhớ NAND flash. Tăng 90,26% mỗi năm lên 117,81 USD phản ánh nhu cầu phục hồi, mặc dù các chu kỳ suy thoái trước đó yêu cầu thận trọng trong đầu tư.

Các Yếu Tố Thúc Đẩy Thị Trường Định Hướng Hiệu Suất Cổ Phiếu Chíp

Xu hướng Nhu Cầu: Việc triển khai thiết bị 5G toàn cầu dự kiến đạt 1,48 tỷ đơn vị vào cuối năm 2024 (+31.7%), thiết bị IoT dự kiến tăng 38,5%, và điện tử ô tô tăng 35,1%. Các đường cong chấp nhận này sẽ ảnh hưởng lớn đến nhu cầu và giá cả chíp bán dẫn.

Động lực Cung-Cầu: Mức tồn kho là chỉ số dẫn đầu quan trọng. Hiện tại, sự ổn định cho thấy thị trường đã vượt qua các thiếu hụt cấp tính, tạo môi trường lành mạnh hơn cho đầu tư dài hạn.

Đột Phá Công Nghệ: Các công ty thể hiện khả năng đổi mới trong tiến trình công nghệ, chuyên môn chip AI, và khả năng lithography sẽ được định giá cao hơn. NVIDIA, ASML và AMD là những ví dụ điển hình của xu hướng này.

Thời Điểm Đầu Tư và Rủi Ro

Ngành chíp bán dẫn hoạt động theo chu kỳ 4-5 năm. Chu kỳ hiện tại bắt đầu từ giữa 2019, có các điểm chuyển biến vào cuối 2021. Phục hồi thị trường thường bắt đầu vào Quý 1-2 hàng năm, với giá cổ phiếu dẫn trước các cải thiện về cơ bản từ 3-6 tháng.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần theo dõi một số yếu tố bất lợi:

• Bất ổn vĩ mô: Chính sách lãi suất và ổn định ngành ngân hàng ảnh hưởng trực tiếp đến các nhà sản xuất bán dẫn vốn lớn
• Cạnh tranh gay gắt: Thay đổi công nghệ nhanh tạo ra người thắng và người thua
• Biến động Nhu Cầu: Chi tiêu điện tử tiêu dùng vẫn theo chu kỳ; sự phục hồi của điện toán đám mây vẫn cần xác nhận

Nhà đầu tư thận trọng có thể ưu tiên các cổ phiếu ổn định như Texas Instruments và Broadcom, trong khi danh mục tăng trưởng nên tập trung vào các cổ phiếu nhà sản xuất chip AI (NVIDIA, AMD) và dịch vụ foundry (TSMC).

Kết Luận

Ngành công nghiệp bán dẫn mang lại cơ hội dài hạn hấp dẫn khi số hóa, triển khai 5G và trí tuệ nhân tạo tăng tốc. 10 cổ phiếu nhà sản xuất chip nêu trên đại diện cho sự dẫn đầu của ngành trong các phân khúc thiết kế, sản xuất và thiết bị. Các yếu tố cơ bản mạnh mẽ kết hợp với chu kỳ ngành thuận lợi cho thấy năm 2024 sẽ là một bước ngoặt quan trọng.

Tuy nhiên, định giá đã mở rộng đáng kể, đặc biệt trong các phân khúc liên quan đến AI. Nhà đầu tư nên xây dựng danh mục cổ phiếu chip đa dạng, duy trì điểm vào hợp lý trong giai đoạn biến động, và liên tục đánh giá lại các khoản đầu tư dựa trên điều kiện công nghệ và vĩ mô thay đổi. Các hoàn cảnh đầu tư cá nhân khác nhau đáng kể—việc tự nghiên cứu kỹ lưỡng và tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính là điều cần thiết trước khi xuống tiền.