Các cảm xúc phòng ngừa rủi ro bị kích hoạt trên thị trường tài chính, nhưng sẽ không mở rộng vô hạn

Ảnh hưởng lớn nhất của các lệnh trừng phạt thương mại Iran đối với thị trường tài chính là kích hoạt logic phòng ngừa rủi ro, chứ không phải thay đổi trực tiếp đường đi của tăng trưởng kinh tế. Vàng, đô la Mỹ, trái phiếu Mỹ thường sẽ thu hút dòng vốn trong giai đoạn đầu của tin tức, nhưng loại phòng ngừa này không phải là tăng trưởng tuyến tính, mà thể hiện tính giai đoạn.

Lý do là thị trường đã quen với bối cảnh bất ổn ở Trung Đông, trừ khi các lệnh trừng phạt gây ra tác động quân sự hoặc năng lượng thực chất, thì các tài sản phòng ngừa rủi ro chủ yếu là “tăng điểm cảm xúc”, chứ không phải là xu hướng chính. Nói cách khác, đây là điều chỉnh sở thích rủi ro, chứ không phải là loại bỏ rủi ro toàn diện.

Đối với các nhà giao dịch, sai lầm dễ mắc nhất trong môi trường này là mua vào sau khi các tài sản phòng ngừa rủi ro đã tăng mạnh. Cách tiếp cận thực sự hợp lý là hoàn thành việc phân bổ trước khi cảm xúc trở nên cực đoan, và dần thực hiện chốt lời tại đỉnh cảm xúc, chứ không mong đợi một sự kiện đơn lẻ thay đổi cấu trúc dài hạn. #伊朗贸易制裁