Căng thẳng địa chính trị buộc các nhà giao dịch phải xem xét lại cá cược Bitcoin

Các nhà giao dịch trên thị trường tiền điện tử về cơ bản đã thay đổi kỳ vọng của họ về triển vọng của Bitcoin trong những ngày gần đây. Sự thay đổi này không phải do các vấn đề cơ bản trong mạng lưới hay công nghệ, mà do tình hình địa chính trị trở nên trầm trọng đột ngột, buộc các nhà đầu tư phải xem xét lại toàn bộ danh mục tài sản rủi ro.

Các nhà giao dịch rời xa câu chuyện về “vàng kỹ thuật số”

Xác suất Bitcoin sẽ đạt 100.000 đô la vào cuối tháng 1 đã giảm đáng kể giữa các nhà giao dịch trên nền tảng phi tập trung Polymarket. Tỷ lệ hợp đồng tăng trưởng đã giảm từ 50% xuống 27% chỉ trong vài ngày, báo hiệu một sự đánh giá lại rủi ro lớn.

Sự sụt giảm này diễn ra trong bối cảnh Tổng thống Trump đe dọa áp thuế 10% đối với các quốc gia, bao gồm Đan Mạch và các quốc gia châu Âu khác, nếu họ không chấp thuận kế hoạch của ông đối với Greenland. Liên minh châu Âu đã chỉ trích gay gắt những mối đe dọa này, chỉ ra những vi phạm các nguyên tắc thị trường tự do.

Trên thực tế, điều này có nghĩa là các nhà giao dịch ngày càng ít tin tưởng vào khái niệm bitcoin là “vàng kỹ thuật số” - một nơi trú ẩn an toàn tương tự như kim loại quý. Thay vào đó, tiền điện tử cho thấy mình là một tài sản rủi ro điển hình giảm trong thời kỳ bất ổn địa chính trị và các cú sốc kinh tế vĩ mô.

Thị trường phản ứng như thế nào với hành động của nhà giao dịch

Bitcoin (BTC) đã giảm xuống khoảng 92.000 đô la khi bắt đầu bất hòa và giá hiện tại là 84.040 đô la với mức giảm 6,23% trong 24 giờ qua. Đây là giai đoạn áp lực nghiêm trọng đối với thị trường tiền điện tử.

Người bán bao phủ toàn bộ thị trường tiền điện tử rộng lớn — các chỉ số cho memecoin, giao thức DeFi, metaverse và các tài sản thay thế khác đã giảm hơn 7%. Trong bối cảnh đó, vàng, với tư cách là một tài sản trú ẩn an toàn cổ điển, đạt mức cao kỷ lục. Điều này nhấn mạnh rõ ràng sự khác biệt trong các thuộc tính thực tế của bitcoin và hình ảnh tiếp thị của nó.

Khối lượng giao dịch giao ngay bằng tiền điện tử cũng đã giảm, giảm từ 1,7 nghìn tỷ đô la năm ngoái xuống còn 900 tỷ đô la - một tín hiệu cho thấy sự nhiệt tình của thị trường nói chung đã suy yếu trong bối cảnh kinh tế vĩ mô không chắc chắn.

Tín hiệu tích cực, nhưng không đủ

Không phải mọi thứ đều là sơn đen. Các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ether đã huy động được 1,4 tỷ đô la và hơn 500 triệu đô la trong tuần trước đó - dòng tiền mạnh nhất của họ kể từ tháng 10. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức vẫn chưa hoàn toàn mất hứng thú với tiền điện tử.

Ngoài ra, cái gọi là “cá voi” - chủ sở hữu ví với 1.000-10.000 BTC - cho thấy hoạt động, số lượng của chúng tăng 28% trong tuần qua. Tuy nhiên, các nhà phân tích nhấn mạnh rằng để vượt qua đáng kể suy thoái, những xu hướng tích cực này phải tiếp tục và tăng cường.

Điều gì sẽ ảnh hưởng đến quyết định của các nhà giao dịch trong tương lai gần

Theo các chuyên gia của Laser Digital, động lực giá sẽ phụ thuộc vào tình hình thuế quan của Mỹ đối với châu Âu phát triển như thế nào. Đồng thời, xu hướng căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông vẫn còn, gia tăng vào cuối tuần.

Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ một số sự kiện quan trọng trong tuần này: diễn đàn Davos, công bố dữ liệu GDP của Mỹ, các chỉ số chi tiêu của người tiêu dùng và quyết định dự kiến của Tòa án Tối cao Hoa Kỳ về tính hợp pháp của thuế quan áp đặt. Mỗi yếu tố này có thể thay đổi hành vi của nhà giao dịch và hướng vốn theo những hướng mới.

Trên một lưu ý tích cực, điều đáng chú ý là một số thợ đào Bitcoin đã tập trung lại vào cơ sở hạ tầng AI và điện toán hiệu suất cao tiếp tục hoạt động tốt hơn so với các thợ đào truyền thống.

Trong khi các nhà giao dịch chờ đợi tình hình kinh tế vĩ mô được làm rõ, thị trường tiền điện tử vẫn trong tình trạng không chắc chắn. Việc khôi phục niềm tin sẽ phụ thuộc vào việc liệu các nhà hoạch định chính sách có thể giảm bớt căng thẳng hay không và liệu các nhà giao dịch có quay trở lại chiến lược đầu tư dài hạn hay không.