Cách trạng thái của Grant Cardone phát triển nhờ mô hình đầu tư hybrid

Грант Кардон, легендарный инвестор в недвижимость và một trong những tiếng nói có ảnh hưởng nhất trong lĩnh vực bất động sản thương mại, vừa tiết lộ phương pháp đổi mới để tăng trưởng tài sản. Thay vì phân chia tài sản truyền thống giữa bất động sản và tiền mặt, ông đã tổng hợp chúng thành một hệ sinh thái duy nhất, nơi dòng tiền từ tài sản được hướng dẫn trực tiếp để mua các tài sản kỹ thuật số.

Bất động sản như một cỗ máy tạo ra Bitcoin

Nhà đầu tư đã giới thiệu một quỹ trị giá 88 triệu đô la hoạt động như một bộ chuyển đổi: các khu dân cư và thương mại tạo ra dòng tiền hàng tháng, và dòng tiền này tự động chuyển đổi thành các tài sản kỹ thuật số. Để khởi động dự án thử nghiệm, Kardon đã mua một khu dân cư tại Space Coast, Florida với giá 72 triệu đô la và thêm 15 triệu vào Bitcoin, tạo thành danh mục gồm 85% tài sản truyền thống và 15% vị thế tiền điện tử.

«Chưa ai từng thực hiện ý tưởng này trên quy mô như vậy», — Kardon giải thích trong một cuộc phỏng vấn. Phản ứng rất mạnh mẽ: một trong những đối tác lâu năm của ông, người đã tránh Bitcoin và bất động sản qua Kardon trong nhiều thập kỷ, đã đầu tư 15 triệu đô la vào giao dịch sau khi hiểu rõ cơ chế.

Quy mô lịch sử và tham vọng toàn cầu

Cardone Capital, công ty do Kardon điều hành, quản lý khoảng 5 tỷ đô la tài sản, bao gồm 15.000 đơn vị bất động sản. Công ty phân phối 80 triệu đô la hàng năm dưới dạng cổ tức và đã thực hiện sáu giao dịch gần đây hoàn toàn bằng tiền mặt, không vay mượn trên Wall Street.

Tham vọng của Kardon vượt ra ngoài một dự án. Ông dự định triển khai tới mười quỹ tương tự trước tháng 6 năm nay với tổng vốn đầu tư lên tới 1 tỷ đô la. Việc mở rộng này sẽ biến Cardone Capital thành một trong những nhà tích trữ Bitcoin tổ chức lớn nhất thông qua cơ chế gián tiếp — không phải quỹ giao dịch hối đoái hay mua bán đầu cơ, mà là dòng chảy tự nhiên qua dòng tiền hoạt động.

Toán học của tăng trưởng dài hạn

Cơ cấu quỹ dự kiến sẽ trung bình mua Bitcoin hàng tháng trong bốn năm hoặc cho đến khi tỷ lệ tài sản chuyển từ 85/15 về mục tiêu 70/30. Các tính toán cho thấy tiềm năng tăng trưởng theo cấp số nhân của tài sản: nếu Bitcoin đạt 158.000 đô la trong một năm, quỹ sẽ tăng 25%. Với giá 251.000 đô la sau hai năm, mức tăng sẽ là 61%.

Các dự báo của Kardon cho rằng Bitcoin sẽ giao dịch trên một triệu đô la mỗi đồng trong vòng năm năm. Trong kịch bản này, tài sản hiện tại của ông, đã ước tính hàng trăm triệu đô la, có thể tăng hàng trăm phần trăm chỉ nhờ cơ chế chuyển đổi dòng tiền một cách cơ học.

Cơ chế: tại sao điều này hoạt động ngay bây giờ

Nguồn cảm hứng cho mô hình này đến từ Michael Saylor, đồng sáng lập MicroStrategy, người sử dụng phương pháp tương tự — vay nợ rẻ để tích trữ tài sản kỹ thuật số. Kardon dự định mở rộng ý tưởng này qua việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp để huy động vốn dài hạn, cũng như tạo ra các sản phẩm thế chấp đảm bảo bằng các danh mục hỗn hợp.

Ưu điểm chính: khi người giữ quỹ (custodian) nắm giữ hàng trăm triệu đô la trong tài sản thực (bất động sản) cộng với dự trữ ngày càng tăng của các tài sản kỹ thuật số, các tổ chức tài chính sẵn sàng cung cấp điều kiện vay tốt hơn. Kardon kỳ vọng huy động hàng trăm triệu đô la trong các khoản vay dài hạn giá rẻ mà không yêu cầu ký quỹ, với thời hạn 7-10 năm để khấu hao.

Chiến lược mua vào: phi cảm xúc và quy mô

Khác với các nhà giao dịch bán lẻ tìm kiếm giá tốt nhất, Kardon sẽ liên tục mua Bitcoin trong vòng 72 giờ sau khi nhận được phân phối hàng tháng, bỏ qua biến động giá. Quỹ sẽ không sử dụng các quỹ giao dịch tiền điện tử trên sàn, thay vào đó chọn một nhà giữ quỹ tổ chức để lưu trữ tài sản.

Chiến lược cơ học, không cảm xúc này đảm bảo rằng tài sản của Kardon tăng trưởng bất kể chu kỳ thị trường, thậm chí biến các giai đoạn suy thoái thành cơ hội tích trữ dài hạn.

Thời điểm thoát: IPO như một kết thúc hợp lý

Khả năng đưa Cardone Capital ra thị trường công khai vào năm 2026 mở ra một quy mô tiềm năng mới. Trong kịch bản này, tài sản của Kardon và các nhà đầu tư không chỉ tăng nhờ tích trữ Bitcoin, mà còn nhân lên qua định giá công ty như một nền tảng fintech quản lý danh mục hỗn hợp.

Triển vọng và bài học chân thực

Dù lạc quan, Kardon vẫn giữ thái độ hoài nghi về việc Bitcoin được chấp nhận rộng rãi trong giới trẻ. Theo ông, nhà đầu tư 25 tuổi cần dòng tiền ngay lập tức để trả tiền thuê nhà và nuôi gia đình, chứ không phải một tài sản đầu cơ. Mô hình này phù hợp với những người đã giải quyết vấn đề tiêu dùng hiện tại. Đối với phần còn lại của thế giới, Bitcoin vẫn là một khoản cược, chứ không phải là một khoản đầu tư.

Tuy nhiên, đối với các khoản vốn lớn như tài sản của Grant Cardone, việc tích hợp bất động sản và tài sản kỹ thuật số là một sự tiến hóa hợp lý, nơi một loại tài sản nuôi dưỡng loại tài sản khác trong một chu trình vô tận.