Các tín hiệu yếu của Ares xuất hiện trong thị trường quyền chọn thứ Hai: Theo dõi hoạt động mua quyền chọn bán trong UPS, TTD, ARES

Phiên giao dịch thứ Hai đã ghi nhận hoạt động đáng chú ý trên thị trường quyền chọn S&P 500, với ba công ty lớn thu hút sự chú ý đáng kể từ các nhà giao dịch phái sinh. Điều nổi bật là hoạt động mua quyền chọn put mạnh mẽ trong các vị thế yếu, cho thấy các nhà đầu tư đang phòng hộ rủi ro giảm giá trong một số mã cổ phiếu nhất định trong khi tâm lý chung trên toàn bộ thị trường chứng khoán lại có phần trái chiều.

Sự tăng vọt của quyền chọn Call UPS chỉ ra vị thế tăng giá

Công ty Giao hàng Bưu điện Liên minh (UPS) chiếm lĩnh khối lượng giao dịch quyền chọn thứ Hai, với 34.662 hợp đồng tương đương khoảng 3,5 triệu cổ phiếu cơ sở. Mức giao dịch này chiếm khoảng 76,6% trung bình khối lượng giao dịch hàng ngày hàng tháng của UPS là 4,5 triệu cổ phiếu — một tỷ lệ tập trung đáng kể nhưng không quá mức. Hợp đồng hoạt động nhiều nhất tập trung vào quyền chọn mua với mức giá thực hiện 110 USD đáo hạn ngày 20 tháng 2 năm 2026, với 6.488 hợp đồng giao dịch, tương đương khoảng 648.800 cổ phiếu cơ sở. Hoạt động mua quyền chọn call tăng cao này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang thiết lập vị thế tăng giá trong gã khổng lồ logistics, đặt cược vào các đợt tăng giá trong thời gian gần hạn.

Sự tăng đột biến quyền chọn put của TTD cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư

Công ty Trade Desk Inc (TTD) ghi nhận khối lượng quyền chọn lớn với 67.255 hợp đồng, tương đương khoảng 6,7 triệu cổ phiếu cơ sở hoặc khoảng 68,2% trung bình khối lượng giao dịch hàng ngày của công ty là 9,9 triệu cổ phiếu. Khác với xu hướng tăng giá của UPS, hoạt động quyền chọn của TTD tập trung vào các quyền chọn bảo vệ giảm giá (put). Quyền chọn put với mức giá thực hiện 30 USD đáo hạn ngày 20 tháng 2 năm 2026 ghi nhận hoạt động cao nhất với 3.028 hợp đồng, tương đương khoảng 302.800 cổ phiếu cơ sở. Mô hình hoạt động thiên về quyền chọn put này thường phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về khả năng yếu đi hoặc tích lũy trong ngắn hạn, khi các nhà giao dịch cố gắng bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá.

Hoạt động quyền chọn put của Ares phản ánh sự yếu kém của thị trường

Giao dịch quyền chọn của Ares Management Corp (ARES) đạt 10.999 hợp đồng, tương đương khoảng 1,1 triệu cổ phiếu cơ sở — một con số đáng kể, chiếm 67% trung bình khối lượng giao dịch hàng ngày của công ty là 1,6 triệu cổ phiếu. Sự tập trung vào quyền chọn put càng làm nổi bật các tín hiệu yếu kém của thị trường, với quyền chọn put mức giá 140 USD đáo hạn ngày 15 tháng 1 năm 2027 ghi nhận hoạt động lớn nhất với 3.069 hợp đồng, tương đương khoảng 306.900 cổ phiếu cơ sở. Sự phổ biến của việc mua quyền chọn put của ARES cho thấy các nhà đầu tư dự đoán khả năng tích lũy hoặc áp lực giảm giá, đồng thời phòng thủ cho một giai đoạn dài hơn do thời hạn đáo hạn dài hơn của các hợp đồng này.

Những gì hoạt động quyền chọn này tiết lộ

Sự phân hóa trong thị trường quyền chọn thứ Hai kể một câu chuyện thú vị: vị thế của UPS nghiêng về tăng giá với sự tập trung vào quyền chọn mua, trong khi cả TTD và đặc biệt là ARES thể hiện các chiến lược phòng hộ giảm giá mang tính phòng thủ, phản ánh mối lo ngại về yếu kém của ARES và sự thận trọng chung của các nhà giao dịch tinh vi. Khối lượng quyền chọn put thường vượt quá hoạt động quyền chọn call khi các nhà đầu tư tổ chức cảm thấy có điểm yếu, khiến mô hình của ARES trở nên đặc biệt đáng chú ý như một chỉ báo tiềm năng về các khó khăn trong hiệu suất sắp tới.