【Báo cáo nghiên cứu về xu hướng】Quang năng mặt trời không gian hy vọng trở thành một thị trường tăng trưởng mới Thiết bị quang năng mặt trời có thể được định giá lại giá trị

Chỉ số chính của thị trường A-shares hôm nay biến động không đồng nhất, chỉ số Shanghai tăng 0.85%, lấy lại 4100 điểm, chỉ số Shenzhen tăng 0.21%, chỉ số创业板 hồi phục sau đáy, giảm nhẹ 0.4%. Tổng giá trị giao dịch của ba thị trường Bắc Kinh, Thượng Hải và Thâm Quyến vượt quá 2.5 triệu tỷ, giảm nhẹ so với ngày hôm qua. Các ngành ngành tăng nhiều giảm ít, ngành than đá, thiết bị quang năng, sân bay hàng không, kính thủy tinh sợi, ngành khai thác, ngành phát triển bất động sản đứng đầu về mức tăng, kim loại quý, truyền thông văn hóa, trò chơi, dịch vụ internet, ngành bán dẫn đứng đầu về mức giảm. Về cổ phiếu, số lượng cổ phiếu tăng giá vượt quá 3200 mã, hơn 70 mã tăng trần**.**

Gần đây, có tin đồn cho rằng nhóm của Elon Musk đã bí mật thăm dò nhiều doanh nghiệp quang năng Trung Quốc, khảo sát các dự án liên quan đến thiết bị, tấm silicon, bộ pin và các khâu khác, trong đó tập trung khảo sát các doanh nghiệp quang năng có công nghệ liên quan đến liên kết dị thể, công nghệ perovskite. Để xác minh tin đồn này, một phóng viên đã gọi điện với công ty hàng đầu về mô-đun quang năng, Trina Solar, với tư cách nhà đầu tư, nhân viên kỹ thuật trả lời rằng công ty gần đây thực sự đã tiếp xúc với đoàn khảo sát liên quan đến nhóm của Elon Musk, đoàn khảo sát đã tìm hiểu về dự trữ công nghệ, thiết bị sản xuất của công ty, nhưng ý định hợp tác và chi tiết khảo sát cụ thể không tiện tiết lộ. Nhân viên này cũng tiết lộ: “Các doanh nghiệp quang năng chính thống trong nước cũng đều có khảo sát”.

Trước đó, Elon Musk đã nhiều lần ủng hộ cho quang năng không gian. Trước đây tại Diễn đàn Davos, Elon Musk đã ca ngợi thành tựu phát triển của ngành quang năng Trung Quốc, nói rằng Trung Quốc mỗi năm có công suất lắp đặt năng lượng mặt trời vượt 1000 GW, kết hợp với lưu trữ năng lượng để cung cấp điện ổn định đạt 250 GW, tương đương một nửa lượng điện tiêu thụ hàng năm của Mỹ. Đối mặt với vấn đề tốc độ xây dựng điện năng mặt đất chưa đủ nhanh, Elon Musk còn đề xuất giải pháp “triển khai năng lượng mặt trời AI trung tâm dữ liệu trong không gian”.

Công ty CITIC Securities cho biết, trong bối cảnh ngành hàng không thương mại phát triển mạnh mẽ, quang năng không gian như là hướng nâng cấp hệ thống nguồn điện chính, dưới sự thúc đẩy của việc xây dựng mạng lưới vệ tinh hàng loạt, đang bước vào giai đoạn nâng cấp công nghệ và chuyển giao công nghiệp mới. Công ty Guosheng Securities chỉ ra rằng, dưới tác động kép của nhu cầu năng lượng không gian bùng nổ toàn cầu và quá trình tái cấu trúc chuỗi cung ứng Trung-Mỹ nhanh chóng, nhu cầu quang năng không gian có thể trở thành một lĩnh vực tăng trưởng mới.

CITIC Securities: Đề xuất nắm bắt cuộc cách mạng toàn chuỗi ngành quang năng không gian

Trong bối cảnh ngành hàng không thương mại phát triển mạnh mẽ, quang năng không gian như là hướng nâng cấp hệ thống nguồn điện chính, dưới sự thúc đẩy của việc xây dựng mạng lưới vệ tinh hàng loạt, đang bước vào giai đoạn nâng cấp công nghệ và chuyển giao công nghiệp mới. Khi các vệ tinh quỹ đạo thấp của Trung Quốc bước vào giai đoạn triển khai dày đặc, công suất từng vệ tinh liên tục tăng, cộng thêm các ứng dụng mới như tính toán không gian, đề xuất nắm bắt cuộc cách mạng toàn chuỗi ngành quang năng không gian, liên tục chú ý đến việc triển khai trong ngành sản xuất.

Guosheng Securities: Nhu cầu quang năng không gian có thể trở thành lĩnh vực tăng trưởng mới

Dưới tác động của nhu cầu năng lượng không gian bùng nổ toàn cầu và quá trình tái cấu trúc chuỗi cung ứng Trung-Mỹ nhanh chóng, các doanh nghiệp quang năng Trung Quốc có chứng nhận hàng không vũ trụ, công nghệ đã được chứng minh và khả năng chuyển giao quy mô lớn, đang từ “phụ trợ mặt đất” tiến tới “trung tâm không gian”, nhu cầu quang năng không gian có thể trở thành lĩnh vực tăng trưởng mới.

Caixin Securities: Thương mại hàng không thúc đẩy xu hướng phát triển mới của ngành quang năng

Xu hướng ngành hàng không thương mại đã hình thành, trong tương lai, vệ tinh truyền thông để phù hợp với phát triển thương mại có khả năng sử dụng công nghệ pin quang năng P-type HJT có chi phí lý thuyết thấp hơn hoặc công nghệ ghép lớp perovskite, thúc đẩy xu hướng phát triển mới của ngành quang năng.

Guojin Securities: Triển vọng ngành sẽ đón nhận sự sống mới vào năm 2026

Elon Musk đã dẫn dắt ngành quang năng không gian bùng nổ, ngoài việc dự báo quy mô công suất và thời gian đạt được vượt xa kỳ vọng, một số dự báo kết quả kinh doanh của các công ty trong ngành cũng cho thấy “bảng cân đối kế toán sớm được làm rõ”, tất cả đều sẽ là động lực thúc đẩy giá cổ phiếu ngành tiếp tục tăng trong thời gian tới, dự kiến ngành sẽ đón nhận sự sống mới vào năm 2026.

JiaoYin International: Quy mô thị trường quang năng không gian sẽ phụ thuộc lớn vào tốc độ giảm chi phí phóng

Quy mô ngành hàng không thương mại toàn cầu tăng trưởng nhanh, cùng với nhu cầu tính toán AI bùng nổ, trung tâm dữ liệu không gian dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu hàng không thương mại. Quang năng là giải pháp nguồn điện có hiệu quả chi phí cao nhất trong các hoạt động hàng không, quang năng không gian có lợi thế rõ rệt so với quang năng mặt đất. Nếu chi phí phóng giảm mạnh khiến chi phí trung tâm dữ liệu không gian thấp hơn mặt đất, thì công suất phóng hàng năm sẽ tăng vọt. Quy mô thị trường quang năng không gian sẽ phụ thuộc lớn vào tốc độ giảm chi phí phóng.

Fangzheng Securities: Pin perovskite có triển vọng trở thành “giải pháp cuối cùng” cho quang năng không gian lâu dài

Các công nghệ của mảng pin mặt trời bao gồm Gallium Arsenide, pin HJT P-type và ghép lớp HJT/P-type perovskite, hiện tại phương án chính là pin Gallium Arsenide. Pin Gallium Arsenide có ưu điểm chịu nhiệt cao, chống phóng xạ, hiệu suất chuyển đổi cao, mỏng nhẹ, nhưng chi phí cao (chiếm 15-20% chi phí chế tạo vệ tinh) và nền tảng cứng hạn chế ứng dụng quy mô lớn. Trong trung và dài hạn, pin HJT P-type có khả năng thâm nhập vào các nhiệm vụ quỹ đạo thấp nhờ ưu điểm siêu mỏng, công suất cao và chống phóng xạ. Đồng thời, pin perovskite có hiệu suất chuyển đổi lý thuyết cao, chi phí thấp và độ linh hoạt cao, lâu dài có thể trở thành “giải pháp cuối cùng” cho quang năng không gian.

（Bài viết này không cấu thành bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào, nhà đầu tư tự chịu trách nhiệm với các hoạt động của mình. Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng.）

(Nguồn: Trung tâm Nghiên cứu Đông Phương Tài Chính)