Trong giao dịch có một sự thật tàn nhẫn, nhiều người phải mất thời gian dài mới nhận ra: điều duy nhất bạn có thể kiểm soát hoàn toàn là dừng lỗ. Còn việc kiếm được bao nhiêu, chưa bao giờ do bạn quyết định.

1. Tại sao dừng lỗ là “của riêng bạn”? Bởi vì tại thời điểm đặt lệnh, những gì bạn có thể quyết định chỉ gồm ba điều: có vào vị thế hay không, vào với khối lượng bao nhiêu, sai thì có thoát hay không. Về bản chất, đó là cách bạn định giá “chi phí sai lầm”. Bạn sẵn sàng trả bao nhiêu cho một quyết định. Những người không dừng lỗ không phải là tin vào xu hướng, mà là không chấp nhận mình đã sai. Thị trường sẽ không dừng lại chờ bạn vì bạn không cam lòng.
2. Tại sao chốt lời không phải là điều bạn có thể quyết định? Nhiều người trước khi vào lệnh đã nghĩ: “Tôi muốn kiếm bao nhiêu điểm cho mỗi lệnh?” “Khi giá đạt đến XX tôi sẽ thoát hết.” Nghe có vẻ chuyên nghiệp, nhưng thực tế thường phũ phàng. Khi xu hướng mạnh, chốt lời của bạn quá nhỏ, bán ra là bay; khi xu hướng yếu, mục tiêu chốt lời bạn tưởng tượng không thể đạt được, rồi lại là một cây nến giảm lớn. Lợi nhuận không phải do kế hoạch mà có, mà là do xu hướng đi theo bạn bắt lấy.
3. Cao thủ không kiếm “điểm” mà kiếm xu hướng. Người mới thường làm: lấy chút lợi nhuận rồi chạy, rồi nhìn xu hướng tiếp tục đi. Các trader kỳ cựu thì ngược lại: họ sẽ để dành không gian lợi nhuận, nhưng cực kỳ keo kiệt với khoản lỗ. Lý do rất đơn giản — khi lỗ lớn, bạn không còn đủ tư cách chờ đợi xu hướng nữa. Thị trường sẵn sàng cho bạn bao nhiêu lợi nhuận, phụ thuộc vào việc bạn có thể sống sót trong biến động hay không.
4. Dừng lỗ là để giữ sinh tử, chốt lời là để kiểm soát kỳ vọng. Dừng lỗ là công cụ sinh tồn.