Nhà cung cấp thiết bị điện trung tâm dữ liệu Forgent(FPS.US) gia nhập Nasdaq nhờ đà AI, huy động 1,5 tỷ USD, định giá đạt 8,2 tỷ USD

Forgent Power Solutions Inc. (FPS. US) và một số cổ đông của nó đã huy động được tổng cộng 1,5 tỷ đô la trong đợt phát hành lần đầu ra công chúng và giá phát hành được đặt ở điểm giữa của phạm vi khuyến mãi trước đó.

Nhà thiết kế và sản xuất thiết bị điện trung tâm dữ liệu cho biết trong một tuyên bố hôm thứ Tư rằng cổ phiếu của họ có giá 27 đô la mỗi cổ phiếu. Công ty đã bán 16,6 triệu cổ phiếu, trong khi các chi nhánh của cổ đông lớn Neos Partners đã bán 39,4 triệu cổ phiếu, theo phạm vi giá phát hành từ 25 đến 29 đô la mỗi cổ phiếu. Theo những người quen thuộc với vấn đề này, đợt chào bán đã được đăng ký quá mức hai con số.

Dựa trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành được liệt kê trong bản cáo bạch, việc định giá đã đưa công ty có trụ sở tại Dayton, Minnesota đạt giá trị vốn hóa thị trường khoảng 8,2 tỷ USD.

Forgot thiết kế, sản xuất và bán các thiết bị như máy biến áp, tổng đài và bộ phân phối điện cho các trung tâm dữ liệu yêu cầu nguồn điện liên tục và đáng tin cậy. Công ty cổ phần tư nhân Neos thành lập công ty vào năm 2023 và dần mở rộng thông qua các thương vụ mua lại vào năm 2023 và 2024.

Việc niêm yết của công ty diễn ra khi các nhà đầu tư tìm cách tham gia vào sự bùng nổ chi tiêu của AI, với một mình OpenAI cam kết đầu tư hơn 1 nghìn tỷ đô la vào cơ sở hạ tầng AI.

Cổ phiếu thiết bị điện đã tăng mạnh - nVent Electric đã tăng 86% trong 12 tháng qua và Vertiv Holdings đã tăng 64%. Giám đốc điều hành Forgent Gary Needplum trước đây đã làm việc tại Vertiv.

Nhà phân tích ngành thiết bị điện của Morningstar Nicholas Lieb chỉ ra rằng dòng sản phẩm của Forgent không rộng như của Vertiv, không chỉ là nhà sản xuất sản phẩm điện mà còn là nhà cung cấp thiết bị làm mát lớn cho chip NVIDIA và cơ sở hạ tầng AI khác, và hoạt động kinh doanh làm mát này đã mang lại cho nó một mức định giá cao hơn.

Lieb cũng nói rằng Forgent tập trung vào thiết bị điện “thiết kế theo yêu cầu” tùy chỉnh để truyền tải điện (tức là phần cứng vận chuyển năng lượng từ lưới điện đến trung tâm dữ liệu) và hưởng lợi từ các động lực tăng trưởng bổ sung do nhu cầu nâng cấp lưới điện mang lại, đây là những điểm mạnh của nó.

“Các công ty này thường có lãi, có lịch sử hoạt động lâu dài và sự an toàn đầu tư dài hạn của họ chủ yếu là do tốc độ lặp lại sản phẩm tương đối chậm”, Libu phân tích, “nhưng rủi ro là nếu ‘bữa tiệc chi tiêu cho trung tâm dữ liệu’ kết thúc đột ngột, họ sẽ phải đối mặt với tác động rất lớn”. ”

Forgot có các cơ sở sản xuất ở Minnesota, Texas, Maryland, California và Mexico. Tính đến ngày 30 tháng 9, công ty có khoảng 2.000 nhân viên toàn thời gian. Sau khi hoàn tất IPO, Neos sẽ tiếp tục nắm giữ đa số quyền biểu quyết của cổ đông.

Theo các tài liệu tài chính, trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9, công ty đạt doanh thu 283 triệu đô la và lợi nhuận ròng 10 triệu đô la; Doanh thu là 154 triệu đô la và lợi nhuận ròng là 6,3 triệu đô la trong cùng kỳ năm ngoái.

IPO được đồng dẫn dắt bởi Goldman Sachs, Jefferies Financial Group và Morgan Stanley. Cổ phiếu của công ty dự kiến sẽ bắt đầu giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York vào thứ Năm với ký hiệu “FPS”.