Sự điều chỉnh giảm lần hai không phải là dự đoán tiêu cực, điểm băng phản hồi bật lên xác định ở đâu? (Phân tích lại ngày 05.02.2026)

Dữ liệu tổng quan: [淘股吧]
Chỉ số Shanghai hôm nay giảm -0.64%, Chỉ số创业板 giảm -1.55%, Chỉ số科创50 giảm -1.44%, Tổng khối lượng giao dịch hai sàn là 21762 tỷ, số cổ phiếu tăng trần là 1618, giảm trần là 3719, tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường giảm -3047 tỷ so với ngày hôm qua.

Cảm xúc toàn thị trường: Phân kỳ bổ sung giảm điểm
Số cổ phiếu trần limit là 44, hôm qua là 68
Số cổ phiếu tăng trần 20cm là 4, hôm qua là 9
Số cổ phiếu liên tiếp tăng trần là 10, hôm qua là 13
Số cổ phiếu giảm sàn là 15, hôm qua là 5
Tỷ lệ phá trần hôm nay là 18.5%, hôm qua là 21.8%
Tỷ lệ thành công của lần lên trần đầu tiên hôm nay là 12.7%, hôm qua là 15.2%

Cổ phiếu lớn hôm nay
Mingdiao股份 -20, liên tiếp trần
Trước 9:45 sáng, khả năng phục hồi nhanh của các cổ phiếu lớn hôm qua là tín hiệu phụ trợ cho việc đánh giá phục hồi của ngành.

Cổ phiếu có khối lượng đột biến trong đấu giá hôm nay vượt dự kiến
Zhejiang Wenlian

Tổng quan về liên tiếp trần:
4板：Minbao光电（mua lại cổ phần）
3板：HanJianHeshan（tái cơ cấu），JingtouFazhan（khu đô thị）
2板：Kuncai科技（Phúc Kiến, hoá chất, pin），Fengbei sinh vật (hoá chất)，Shaanxi Black Cat (than đá)，Hangzhou Jiebai (tiêu dùng)，Kailong高科（mua cổ phần），Xiexin集成（quang học vũ trụ），Xingmin Zhitong（xe tự lái）

Phân tích cảm xúc theo chu kỳ và điểm mốc:
Giảm số cổ phiếu trần limit ở vùng thấp, cổ phiếu liên tiếp trần giữ ở mức trung thấp, tỷ lệ phá trần giữ ổn định, số cổ phiếu giảm sàn tăng ở vùng trung cao, tỷ lệ tổng giá trị giao dịch trần limit / tổng thị trường là 0.19, ở mức thấp lịch sử cực hạn. So sánh dữ liệu với hôm qua, điểm đáng chú ý là số cổ phiếu giảm sàn tăng mạnh, cho thấy cảm xúc bị áp lực giảm điểm lần hai, dự đoán hiện tại là chu kỳ hỗn loạn, thử nghiệm.

Nhiệt độ cảm xúc: Cảm xúc 10 điểm đóng băng

Cổ phiếu định hướng cảm xúc siêu ngắn hạn ngày mai:
TianDi Online, Minbao Guangdian, Hunan Bạc Ngân
Trước 9:45 sáng, phản hồi tích cực hoặc tiêu cực của các cổ phiếu định hướng cảm xúc và đánh giá cực đoan để xác định nhiệt độ cảm xúc thị trường.

Các ngành mạnh gần đây, ngành mạnh nhất trong ngày, các cổ phiếu có nhận diện trong ngày:

Phân tích dòng vốn:

Hiệu ứng thua lỗ -
Các ngành tập trung phân bổ ở các lĩnh vực quang điện vũ trụ, nguồn năng lượng tính toán, bán dẫn, kim loại quý, thể hiện sự dao động lặp lại của các chủ đề nóng và sự phân kỳ của các loại cổ phiếu có tính đột phá.
Vị trí và cấu trúc phân bổ chủ yếu ở trung tâm xu hướng, đại diện là Jie Jia Wei Chuang, Tai Chen Guang, Zhong Heng Electric.

Hiệu ứng sinh lời -
Các ngành không rõ hiệu ứng sinh lời rõ ràng, phân bổ cục bộ trong tiêu dùng, AI ứng dụng, Phúc Kiến và các lĩnh vực khác, thể hiện xu hướng luân phiên yếu của các ngành.
Vị trí và cấu trúc không rõ hiệu ứng sinh lời, phân bổ cục bộ trong các cấu trúc khác nhau, đại diện là Pingtan Development, TianDi Online.

Tổng hợp dòng vốn:
Hôm qua, ngành quang điện vũ trụ mạnh mẽ đã bị dòng vốn thoái lui đột ngột, ngành Bạc Ngân đón nhận đợt giảm điểm lần hai, đồng thời một phần dòng vốn chảy trở lại AI ứng dụng để phục hồi cục bộ, phần lớn dòng vốn vẫn ưu tiên ngành tiêu dùng phòng thủ. Hiện tại, ngoài các cổ phiếu kiểm soát độc lập, dòng vốn vẫn còn nhiều bất định.

Phân tích ngành:

Vũ trụ thương mại (SpaceX, tính toán vũ trụ) -
Trong giai đoạn thử nghiệm đầu tiên.

Trong giai đoạn đấu giá của ngành vũ trụ thương mại hôm nay, các cổ phiếu quang điện vũ trụ mạnh nhất hôm qua như Shuangliang Energy, Autowei, Jingsheng Electromechanical đều mở cửa thấp, các ngành phát triển chính như Xibu Materials, Chengchang Technology cũng phản hồi tiêu cực, tín hiệu phân kỳ lớn trong đấu giá.

Sau khi mở cửa, các cổ phiếu hàng đầu đều mở cửa thấp và giảm, chỉ một số như GCL-Poly, Julis Sogou có dao động tăng mạnh, dòng vốn tranh chấp các cổ phiếu này, trong phiên có tín hiệu tích cực như Aerospace Development, Xibu Materials, Shenjian Shares, chỉ một số ít có khả năng chống giảm.

Cổ phiếu quang điện vũ trụ hôm nay giống như lần bùng nổ trước đó, không có nhiều điều để nói, đã đề cập trong phân tích hôm qua rằng đợt này chủ yếu là hành vi chênh lệch lợi nhuận của dòng vốn lượng lớn, quy mô ngành nhỏ, không đủ để trở thành xu hướng chính, chỉ là chủ đề tăng giá bổ sung, không có khả năng mở rộng lớn, chỉ các công ty bán dụng cụ thực sự hưởng lợi mới có khả năng tăng theo xu hướng dao động. Tham gia chỉ nên tập trung vào các công ty đang chuẩn bị, còn các mô hình siêu ngắn hạn không có hiệu ứng bền vững hoặc hiệu ứng ngành.

AI ứng dụng -
Trong giai đoạn xu hướng thứ tư.
Giai đoạn 1 do Blue Cursor dẫn đầu, theo sau là Lio Shares, Yidian Tianxia.
Giai đoạn 2 do Lio Shares dẫn đầu, theo sau là các cổ phiếu nhỏ.
Giai đoạn 3 do Zhejiang Wenlian dẫn đầu, theo sau là các cổ phiếu nhỏ.
Giai đoạn 4 do Tiandi Online dẫn đầu, theo sau là các cổ phiếu nhỏ.

Sau khi có tin đồn sai lệch sau phiên hôm qua, hôm nay trong đấu giá AI ứng dụng có tín hiệu biến động, các cổ phiếu hàng đầu như Zhejiang Wenlian tăng mạnh, mở cửa cao hơn dự kiến,遥望科技 tăng mạnh mở cửa cao, hôm qua phản hồi tiêu cực của天地在线 mở cửa gần mức giá tham chiếu, có tín hiệu phục hồi, đồng thời chú ý các cổ phiếu quy mô lớn như Blue Cursor, Zhite New Material mở cửa thấp, không có tín hiệu mua mạnh tập trung.

Sau khi mở cửa, Zhejiang Wenlian, Tiandi Online dao động tăng mạnh,遥望科技 nhanh chóng lên bảng, các cổ phiếu Blue Cursor, Lio Shares không theo kịp, tổng thể không có tín hiệu phục hồi mạnh, chỉ là hành vi nhóm dòng vốn kiểm soát.

Hôm nay, AI ứng dụng không có nhiều kỳ vọng thị trường, do còn một số dòng vốn đang thử nghiệm, sau khi phân kỳ liên tục, việc bán khống tiếp tục suy yếu, có thể dòng vốn sẽ chảy trở lại để phục hồi theo tin tức, tạo ra các đợt dao động cục bộ.

Các tín hiệu trọng điểm ngày mai: 1. Liệu các cổ phiếu trung tâm như Tiandi Online và Zhejiang Wenlian có đạt đỉnh mới, mở rộng không gian cấu trúc, 2. Các cổ phiếu tăng giá bổ sung như遥望科技 hoặc QunXing Toys có tiếp tục theo đà lên cấp không, 3. Các cổ phiếu quy mô lớn như Blue Cursor, Lio Shares có thể theo đà phản hồi không, chú ý tham gia đừng mua đuổi, dòng vốn hiện tại đang sử dụng kỳ vọng để thu hoạch nhà đầu tư nhỏ lẻ, tức là dòng vốn tranh chấp tin tức để gom hàng, điểm cao của cảm xúc trong ngày lại là điểm thực hiện lợi nhuận của dòng vốn lượng lớn.

Tiêu dùng -
Trong giai đoạn thử nghiệm đầu tiên.

Các ngành tiêu dùng tương đối mạnh hôm nay chủ yếu phân thành hai nhánh: du lịch phim ảnh và rượu trắng bán lẻ:

1. Đợt kỳ vọng mùa Xuân Nguyên đán, chủ đạo là các cổ phiếu du lịch phim ảnh như Hengdian Film & TV và Huangshan Tourism, các cổ phiếu quy mô nhỏ như Guangxian Media dao động theo xu hướng, các cổ phiếu khác phân bổ ngẫu nhiên.

2. Đợt phục hồi quá mức của các cổ phiếu rượu trắng bán lẻ, chủ đạo là cổ phiếu theo xu hướng như Huangtai Wine, theo sau là các cổ phiếu nhỏ như Zhongxin Niya, Sanjiang Shopping, Xinhua Dou, Maoye Commercial, các cổ phiếu quy mô nhỏ như Guizhou Moutai giảm lượng, tích trữ nhỏ, liên tục có các phiên tăng nhỏ, chú ý các cổ như Sanjiang và Xinhua Dou còn gắn thêm khái niệm Alibaba.

Tín hiệu đáng chú ý của ngành tiêu dùng là đợt tăng giá liên tiếp của các cổ phiếu như Huangtai Wine và Hengdian Film & TV đều đạt 4 phiên trần, có áp lực cao, dựa trên các yếu tố của ngành (chiều cao không gian, hiệu ứng ngành, trung tâm quy mô, chênh lệch lợi nhuận), hiện tại thiếu điều kiện để duy trì đà tăng, chưa thể dự đoán duy trì liên tục.

Tổng kết, đợt tăng của ngành tiêu dùng này bắt nguồn từ dòng vốn thị trường thiếu tự tin, thường xuyên xảy ra hiện tượng bán tháo, trong tâm trạng u ám, dòng vốn chuyển hướng sang các ngành tiêu dùng quá mức và phòng thủ, về bản chất là lý do tránh rủi ro cảm xúc, rõ ràng nhất là tín hiệu giữ hàng liên tục của Guizhou Moutai do các tổ chức lớn nắm giữ, đồng thời chú ý mối quan hệ không tích cực giữa tiêu dùng và chỉ số, trong bối cảnh chỉ số không rủi ro và có kỳ vọng phục hồi, có thể xuất hiện tín hiệu đảo chiều, do đó đợt luân chuyển theo giai đoạn này chỉ mang tính tạm thời.

Phần IV. Dự đoán chỉ số và xu hướng thị trường:

Như hình đã trình bày, hôm nay chỉ số mở cửa thấp, giảm rồi ổn định rồi kéo V, trong phân tích gần đây luôn nhấn mạnh hai khả năng dự đoán thị trường như hình dưới, hôm nay xu hướng chủ yếu theo kịch bản thứ hai.
Khả năng dự đoán giảm điểm lần hai ban đầu dự kiến vào thứ Sáu hoặc thứ Hai tuần tới, do trước giờ mở cửa có tin tiêu cực từ bên ngoài thúc đẩy quá trình này, giống như lần giảm mạnh trước đó, giảm điểm lần hai không phải là dự báo tiêu cực, trong bối cảnh chỉ số vẫn trong xu hướng tích cực kiểm soát, thị trường điều chỉnh giảm là thể hiện dòng vốn bắt đáy lần đầu đã chốt lời, năng lượng bán khống thực sự suy yếu.

Tín hiệu tiêu cực hôm nay là chỉ số giảm chưa đủ đã kéo phục hồi, phản ánh phần nào hành vi bảo vệ thị trường, dù thế nào đi nữa, trong thời gian tới, chỉ số không dự báo giảm, dựa trên mức hỗ trợ quanh 4020, nếu có mức giảm lớn hơn thì là điểm vào có tỷ lệ lợi nhuận cao.

Ý tưởng trước phiên ngày mai:
Theo góc độ cảm xúc, trong bối cảnh chỉ số dao động, hôm nay cảm xúc đóng băng, nếu ngày mai tiếp tục duy trì trạng thái đóng băng lần hai thì là điểm cân nhắc phản hồi cảm xúc, nếu chỉ số mở cửa thấp rồi dao động hướng lên thì là cơ hội giao dịch có tỷ lệ lợi nhuận cao, nếu mở cửa bằng rồi chờ đợi trong phiên để tham gia khi cảm xúc đóng băng lần hai.

Xét theo kỳ vọng luân chuyển, ngành vũ trụ thương mại (cục bộ), AI ứng dụng (cục bộ) đều có dòng vốn tranh chấp dựa trên tin tức, có thể tạo ra các đợt luân chuyển. Về phân tích kỹ thuật, xu hướng không thể đảo ngược, gần đây các lĩnh vực như quang học, Q-Fiber có xu hướng dao động tăng, dựa trên tính chất của thị trường hiện tại, các đợt luân chuyển có tính ngẫu nhiên cao, có thể có rủi ro không chắc chắn, chỉ số không có rủi ro, chỉ các đợt phục hồi dự kiến mới có cơ hội rõ ràng, các ETF hoặc tài sản liên quan đến chỉ số có khả năng có cơ hội rõ ràng hơn.

Các bạn, đừng chỉ xem rồi bỏ qua, ủng hộ bài chính, thích, bình luận là tối thiểu, những ai có khả năng hãy gửi coupon để ủng hộ, 7 coupon sẽ biến thành bài viết tiêu biểu, để tác giả có động lực viết tiếp! Từ chối bỏ qua, bắt đầu từ chính chúng ta, cảm ơn!