Occidental Petroleum: Cổ phiếu Lithium hàng đầu để mua trong kỷ nguyên năng lượng xanh

Cuộc đua hướng tới giảm phát thải đang định hình lại cảnh quan đầu tư toàn cầu, và cổ phiếu lithium để mua đang thu hút dòng vốn tổ chức chưa từng có. Theo Cơ quan Năng lượng Tái tạo Quốc tế, tiêu thụ lithium trong pin dự kiến sẽ tăng gấp mười lần trong thập kỷ này, nhờ vào sự bùng nổ của xe điện và lưu trữ năng lượng tái tạo. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu lithium nằm tại giao điểm giữa chuyên môn năng lượng truyền thống và công nghệ sạch mới nổi, Occidental Petroleum (OXY) là một ví dụ hấp dẫn. Tập đoàn năng lượng có trụ sở tại Houston này đang chuyển đổi sang khai thác lithium trong khi vẫn giữ truyền thống trả cổ tức—một sự kết hợp hiếm hoi đã thu hút sự chú ý của Warren Buffett qua Berkshire Hathaway.

Occidental Petroleum: Kết Nối Di Sản Năng Lượng và Cơ Hội Lithium

Tập đoàn Occidental Petroleum, với vốn hóa thị trường 53,7 tỷ USD, đã dành hơn một thế kỷ để thành thạo khai thác hydrocarbon và sản xuất hóa dầu trên khắp Hoa Kỳ, Trung Đông và Bắc Phi. Sự chuyển hướng của công ty sang năng lượng ít carbon hơn, do công ty con Oxy Low Carbon Ventures dẫn dắt, đã thay đổi căn bản luận điểm đầu tư của họ. Việc định vị chiến lược này không chỉ là hình thức “xanh hóa” doanh nghiệp—nó thể hiện một sự chuyển đổi thực sự đã gây tiếng vang với các nhà đầu tư tinh vi.

Berkshire Hathaway bắt đầu vị thế của mình tại Occidental trong quý đầu tiên của năm 2022. Quan trọng hơn, từ tháng 6 năm 2024, Berkshire đã tích lũy thêm khoảng 2,6 triệu cổ phiếu nữa, nâng tổng số cổ phần lên khoảng 250,6 triệu cổ, trị giá 15,2 tỷ USD. Khoản đầu tư lớn này nhấn mạnh sự tin tưởng của Buffett vào hướng đi chiến lược của công ty và khả năng của cổ phiếu lithium trở thành nhà tạo lập của cải dài hạn.

Hiệu Suất Tài Chính và Hấp Dẫn Với Cổ Tức

Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập đánh giá cổ phiếu lithium để mua, hồ sơ cổ tức của Occidental mang lại sự ổn định hấp dẫn. Công ty trả cổ tức hàng quý 0,22 USD/cổ, tương đương lợi suất hàng năm 0,88 USD hoặc 1,46% dự kiến trong tương lai. Đáng chú ý, tỷ lệ chi trả cổ tức là 17,78%, khá thận trọng, cho thấy còn nhiều dư địa để mở rộng cổ tức trong tương lai mà không làm ảnh hưởng đến sức mạnh của bảng cân đối kế toán.

Về định giá, Occidental giao dịch ở mức 15,46 lần lợi nhuận dự kiến—thấp hơn nhiều so với trung bình 5 năm là 31,83 lần. Mức chiết khấu này tạo cơ hội cho các nhà đầu tư theo giá trị tìm kiếm tiếp xúc với các cổ phiếu trong ngành lithium.

Kết quả quý đầu tiên của năm 2024 của Occidental thể hiện sự xuất sắc trong vận hành. Công ty tạo ra 6 tỷ USD doanh thu trong khi đạt lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,63 USD, vượt xa dự báo của Phố Wall. Ấn tượng hơn, công ty kết thúc quý với 1,3 tỷ USD tiền mặt không hạn chế và tạo ra dòng tiền tự do 720 triệu USD. Trong quý II năm 2024, ban lãnh đạo dự báo sản lượng từ 1,23 đến 1,27 triệu thùng dầu quy đổi mỗi ngày—mức cao nhất trong hơn ba năm. Đà vận hành này, được hỗ trợ bởi hoạt động mở rộng tại Hoa Kỳ và sự khởi động lại sản xuất tại Vịnh Mexico, cho thấy công ty đang hoạt động mạnh mẽ trên nhiều mặt trận.

Đổi Mới Trong Khai Thác Lithium: Công Nghệ Trực Tiếp Khai Thác Lithium (DLE)

Điều thực sự làm nên sự khác biệt của Occidental trong số các cổ phiếu lithium để mua chính là công nghệ khai thác lithium độc quyền của họ. Tháng 6 năm 2024, Occidental và công ty con BHE Renewables của Berkshire Hathaway Energy đã chính thức thành lập liên doanh để trình diễn công nghệ Trực Tiếp Khai Thác Lithium (DLE) của TerraLithium. Liên doanh này tận dụng hạ tầng địa nhiệt hiện có của BHE tại Vùng đất Thịnh vượng của California, nơi có mười nhà máy địa nhiệt xử lý 50.000 gallon nước muối giàu lithium mỗi phút đồng thời tạo ra 345 megawatt điện sạch.

Phương pháp DLE đại diện cho một bước ngoặt so với khai thác lithium truyền thống. Thay vì cần các hồ bay hơi khổng lồ tiêu thụ lượng nước lớn và mất nhiều tháng để chiết xuất lithium từ các mỏ muối, công nghệ DLE cho phép khai thác trực tiếp các hợp chất lithium tinh khiết cao từ nước muối địa nhiệt. Nếu việc trình diễn thành công, BHE dự định xây dựng và vận hành các nhà máy lithium thương mại khắp Vùng đất Thịnh vượng và các khu vực khác, đồng thời cấp phép công nghệ để mở rộng ứng dụng.

Richard Jackson, Chủ tịch hoạt động Quản lý Tài nguyên trên đất liền và Quản lý Carbon của Occidental tại Mỹ, nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh: “Bằng cách tận dụng chuyên môn của Occidental trong quản lý nước muối kết hợp với sự xuất sắc vận hành địa nhiệt của BHE Renewables, chúng tôi có vị thế độc đáo để tiên phong trong sản xuất lithium bền vững.” Mô hình công nghệ này tạo ra một rào cản cạnh tranh khác biệt so với các đối thủ chỉ tập trung vào phương pháp khai thác truyền thống.

Đồng Thuận của Nhà Phân Tích và Hướng Dẫn Tương Lai

Cộng đồng đầu tư đã chú ý đến sự chuyển đổi của Occidental. Các nhà phân tích theo dõi cổ phiếu dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng 5,1% lên 3,89 USD trong năm tài chính 2024, sau đó tăng mạnh 28,5% lên 5,00 USD trong năm tài chính 2025. Đánh giá trung bình là “Mua Trung Bình”, với 21 nhà phân tích đưa ra dự báo: sáu đề xuất “Mua Mạnh”, mười bốn đề xuất “Giữ”, và một đề xuất “Bán Mạnh”.

Mục tiêu giá trung bình là 72 USD, dự báo tiềm năng tăng giá 19,5%, trong khi mục tiêu cao nhất của Street là 90 USD từ Scotiabank (được đưa ra tháng 4 năm 2024), cho thấy khả năng tăng giá 49,4%. Những dự báo này nhấn mạnh lý do tại sao các nhà đầu tư chuyên nghiệp vẫn tiếp tục đánh giá cổ phiếu lithium như Occidental trong danh mục năng lượng sạch rộng hơn.

Sự kết hợp giữa việc Buffett tiếp tục tích lũy, dòng tiền vận hành mạnh mẽ, chính sách cổ tức thận trọng có tiềm năng mở rộng, và công nghệ khai thác lithium tiên tiến đã định vị Occidental Petroleum trở thành một ứng viên nổi bật cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc cả với xu hướng lithium lớn và lợi tức cổ tức từ năng lượng truyền thống.