Hướng Dẫn Chiến Lược Đầu Tư Trái Phiếu Sinh Lời Cao: Ba Lựa Chọn Quỹ Đáng Xem Xét

Đối với hầu hết các nhà đầu tư cá nhân, trái phiếu có lợi suất cao mang lại một lựa chọn hấp dẫn thay thế cho các khoản đầu tư cố định truyền thống. Khác với các chứng khoán đầu tư cấp đầu vào, các chứng khoán này dưới xếp hạng đầu tư cung cấp lợi suất cao hơn đáng kể trong khi cho phép nhà đầu tư xây dựng danh mục đa dạng thông qua quỹ tương hỗ. Lợi thế chính nằm ở việc nắm giữ nhiều chứng khoán cùng lúc, điều này làm giảm đáng kể rủi ro đi kèm với việc chọn từng trái phiếu riêng lẻ. Hơn nữa, các hồ sơ lợi suất hấp dẫn khiến trái phiếu có lợi suất cao ít nhạy cảm hơn với biến động lãi suất so với các công cụ nợ có xếp hạng cao hơn.

Tại sao Trái phiếu có lợi suất cao xứng đáng được xem xét nghiêm túc

Lý do bao gồm trái phiếu có lợi suất cao trong danh mục đa dạng vượt ra ngoài việc theo đuổi lợi nhuận đơn thuần. Các công cụ nợ dưới xếp hạng đầu tư đã từng mang lại lợi nhuận vượt trội so với trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp có xếp hạng cao hơn. Lợi thế về hiệu suất này bắt nguồn từ phần bù rủi ro được tích hợp trong giá của chúng. Ngoài ra, vì lợi suất của các chứng khoán này tự nhiên cao hơn, giá trị của chúng ít biến động hơn khi Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh lãi suất—một đặc điểm có thể mang lại sự ổn định trong các giai đoạn thị trường biến động.

Phân tích danh mục gần đây cho thấy ba quỹ tương hỗ cụ thể đã liên tục thể hiện lợi nhuận điều chỉnh rủi ro mạnh mẽ. Theo Zacks Mutual Fund Research, các quỹ này đều đạt xếp hạng #1 (Mua mạnh), cho thấy chúng dự kiến sẽ vượt trội hơn các quỹ cùng loại trong thời gian tới.

Ba Quỹ Trái phiếu có lợi suất cao hàng đầu: So sánh chi tiết

PIMCO High Yield Spectrum nổi bật như một trong những quỹ trái phiếu có lợi suất cao được quản lý toàn diện nhất hiện có. Quỹ duy trì phần lớn tài sản của mình trong các trái phiếu dưới xếp hạng đầu tư, đồng thời linh hoạt trong việc kết hợp các chứng khoán chuyển đổi, quyền chọn mua, và các phái sinh phức tạp như hợp đồng hoán đổi. Phương pháp đa dạng này cho phép các nhà quản lý quỹ tận dụng các cơ hội thị trường đa dạng trong lĩnh vực lợi suất cao. Tính đến cuối năm 2025, quỹ đã phân bổ 71,1% tổng tài sản ròng vào các trái phiếu đa dạng, thể hiện chiến lược tập trung nhưng đa dạng. PHSAX đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm trong 3 năm là 10,1%, đứng trước nhiều đối thủ trong danh mục lợi suất cao.

Nuveen High Yield Income Fund theo đuổi một hướng tiếp cận khác bằng cách nhấn mạnh vào việc tiếp xúc trực tiếp với các công cụ nợ dưới xếp hạng đầu tư do các nhà vay trong nước và quốc tế phát hành. Quỹ đầu tư đáng kể vào trái phiếu và khoản vay do các công ty Mỹ phát hành, cũng như các công ty nước ngoài phát hành nợ đô la được giao dịch trên các sàn lớn. Một đặc điểm nổi bật là quỹ sẵn sàng đầu tư vào trái phiếu không xếp hạng mà theo các nhà quản lý danh mục của nó, vẫn duy trì chất lượng tương đương với các chứng khoán đã được xếp hạng chính thức. Với tỷ lệ chi phí 1% và lợi nhuận trung bình hàng năm trong 3 năm là 9,9%, NCOAX định vị mình là một lựa chọn tiết kiệm chi phí trong lĩnh vực quỹ lợi suất cao.

Manning & Napier High Yield Bond Series cung cấp một biến thể khác trong chiến lược trái phiếu lợi suất cao. MNHYX đầu tư rộng rãi trên các công cụ dưới xếp hạng đầu tư, bao gồm các quỹ ETF, khoản vay ngân hàng, và các công cụ phái sinh có đặc điểm kinh tế tương tự. Quỹ cũng duy trì sự linh hoạt để bao gồm các chứng khoán cố định từ các tập đoàn và chính phủ thị trường phát triển cũng như mới nổi. Góc nhìn toàn cầu này bổ sung thêm một chiều hướng vào sự đa dạng của nó. Với Scott Friedman làm quản lý quỹ từ tháng 3 năm 2021, MNHYX đã đạt lợi nhuận trung bình hàng năm trong 3 năm là 9,8%, thể hiện khả năng quản lý hiệu quả liên tục.

Lựa chọn của bạn giữa các tùy chọn trái phiếu có lợi suất cao

Ba quỹ được đề cập đại diện cho các phương pháp chiến lược khác nhau trong đầu tư trái phiếu lợi suất cao, mỗi quỹ có đặc điểm riêng phù hợp với các sở thích đầu tư khác nhau. PIMCO nhấn mạnh các phái sinh phức tạp bên cạnh trái phiếu truyền thống, Nuveen tập trung vào tiếp xúc cho vay trực tiếp với chi phí hợp lý, và Manning & Napier cung cấp khả năng tiếp cận thị trường mới nổi qua một góc nhìn toàn cầu. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với trái phiếu lợi suất cao, ba lựa chọn này đều nhận được đề xuất Mua mạnh từ Zacks Investment Research, cho thấy tiềm năng vượt trội so với các đối thủ cùng loại. Việc lựa chọn trong số chúng phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro cụ thể, thời gian đầu tư, và sở thích đa dạng hóa địa lý trong lĩnh vực lợi suất cao.