Danh sách các cổ phiếu khai thác vàng hàng đầu: Các nhà sản xuất hàng đầu của ngành trong năm 2024

Thị trường cổ phiếu khai thác vàng toàn cầu chưa bao giờ sôi động đến vậy. Với giá vàng đạt mức cao chưa từng có trong năm 2024—vượt qua mốc 2.450 đô la Mỹ mỗi ounce—các cổ phiếu khai thác vàng lớn đã trở thành tâm điểm cho các nhà đầu tư theo dõi sự tiếp xúc với kim loại quý. Hạn chế nguồn cung và căng thẳng địa chính trị gia tăng đã tạo ra một môi trường thuận lợi để các cổ phiếu khai thác vàng lớn nhất thế giới mở rộng hoạt động và mang lại lợi nhuận mạnh mẽ.

Theo Cục Khảo sát Địa chất Hoa Kỳ, sản lượng vàng toàn cầu đạt 3.000 tấn trong năm 2023, với Trung Quốc, Úc và Nga dẫn đầu các quốc gia sản xuất hàng đầu. Nhưng cổ phiếu khai thác vàng nào chiếm phần lớn nhất trong sản lượng này? Một phân tích toàn diện dữ liệu từ LSEG, nhà cung cấp thông tin tài chính hàng đầu, tiết lộ các ông lớn của ngành và vị trí chiến lược của họ.

Thứ tự các cổ phiếu khai thác vàng toàn cầu: Ai đứng đầu

Ở đỉnh của các cổ phiếu khai thác vàng là Newmont, nhà lãnh đạo toàn cầu không thể tranh cãi. Công ty đạt sản lượng 172,3 tấn trong năm 2023, vượt xa các đối thủ cạnh tranh. Sự thống trị của Newmont bắt nguồn từ việc mở rộng mạnh mẽ—công ty đã mua lại Goldcorp với giá 10 tỷ đô la vào năm 2019, sau đó hợp tác với Barrick Gold để thành lập Nevada Gold Mines, hoạt động như một tổ hợp khai thác vàng lớn nhất thế giới với sản lượng hàng năm 94,2 tấn.

Công ty đã khẳng định vị trí là cổ phiếu khai thác vàng hàng đầu khi hoàn tất thương vụ sáp nhập trị giá 16,8 tỷ đô la với Newcrest Mining của Úc vào năm 2023, củng cố quyền kiểm soát trên một trong những hoạt động khai thác vàng tích hợp lớn nhất hành tinh. Trong năm 2024, Newmont dự báo sản lượng đạt 215,6 tấn (6,9 triệu ounce), củng cố vị trí thống lĩnh trong các cổ phiếu khai thác vàng toàn cầu.

Barrick Gold xếp thứ hai trong số các cổ phiếu khai thác vàng lớn, đóng góp 126 tấn trong năm 2023. Công ty vận hành mỏ Pueblo Viejo ở Cộng hòa Dominica và mỏ Loulo-Gounkoto ở Mali. Trong nửa đầu năm 2024, Barrick sản xuất 1,89 triệu ounce, mặc dù giảm 4% do giảm chất lượng quặng tại cơ sở North Mara ở Tanzania. Dự báo cả năm 2024 của công ty dành cho các nhà đầu tư cổ phiếu khai thác vàng dao động từ 121,9 đến 134,4 tấn.

Những ngôi sao mới nổi trong các cổ phiếu khai thác vàng: Các nhà sản xuất thứ hai

Agnico Eagle Mines nổi lên như một thế lực trong lĩnh vực cổ phiếu khai thác vàng, sản xuất 106,8 tấn trong năm 2023. Nhà sản xuất Canada vận hành 11 mỏ trên bốn châu lục và đạt sản lượng kỷ lục hàng năm vào năm ngoái. Một thương vụ mua lại quan trọng giúp củng cố danh tiếng của nó trong lĩnh vực cổ phiếu khai thác vàng là việc mua mỏ Malartic ở Québec và mỏ Detour Lake ở Ontario từ Yamana Gold vào đầu năm 2023. Với dự kiến sản lượng năm 2024 từ 104,7 đến 110,9 tấn, Agnico Eagle tiếp tục mở rộng dấu ấn của mình.

Polyus, đại diện lớn nhất của Nga trong lĩnh vực cổ phiếu khai thác vàng, đã sản xuất 90,3 tấn trong năm 2023. Công ty sở hữu trữ lượng vàng đã được chứng minh và có khả năng khai thác cao nhất thế giới vượt quá 101 triệu ounce, chủ yếu tập trung ở Siberia phía Đông và Viễn Đông Nga. Mỏ Olimpiada của họ xếp hạng là nhà sản xuất vàng lớn thứ ba thế giới theo khối lượng. Polyus dự báo sản lượng năm 2024 từ 84,4 đến 87,5 tấn.

Navoi Mining and Metallurgical Company, mặc dù không niêm yết trên các sàn giao dịch phương Tây, vẫn nằm trong số các cổ phiếu khai thác vàng hàng đầu theo sản lượng, đạt 88,9 tấn trong năm 2023. Hoạt động từ những năm 1960, mỏ Muruntau của công ty—một trong những mỏ vàng khai thác lộ thiên lớn nhất thế giới—là trung tâm hoạt động của họ. Công ty đặt mục tiêu mở rộng để vượt quá 3 triệu ounce mỗi năm và đã phân bổ hơn 100 triệu đô la cho hoạt động thăm dò trong năm 2024.

Đa dạng hóa khu vực trong các cổ phiếu khai thác vàng

AngloGold Ashanti sản xuất 82 tấn trong năm 2023, phần lớn đến từ chín hoạt động khai thác trải rộng trên bảy quốc gia. Dấu ấn châu Phi của công ty mang lại 59% sản lượng (1,54 triệu ounce). Mặc dù giảm 3% so với năm 2022, AngloGold vẫn duy trì vị thế cạnh tranh cho năm 2024, dự báo từ 2,59 đến 2,79 triệu ounce.

Gold Fields đạt 71,7 tấn trong năm 2023 qua danh mục đa dạng toàn cầu gồm Úc, Chile, Peru, Tây Phi và Nam Phi. Một bước phát triển quan trọng trong chiến lược cổ phiếu khai thác vàng là khi Gold Fields và AngloGold công bố kế hoạch hợp nhất hoạt động tại Ghana thành một trong những tổ hợp khai thác vàng lớn nhất châu Phi, có khả năng sản xuất 900.000 ounce (28,1 tấn) mỗi năm trong vòng năm năm. Tháng 8 năm 2024, một bước đi chiến lược khác đã diễn ra: Gold Fields công bố mua lại mỏ Osisko của Canada với giá 1,6 tỷ đô la, sản xuất 2,94 triệu ounce trong năm 2023.

Kinross Gold đóng góp 67 tấn trong năm 2023, tăng 10% so với năm 2022, nhờ hiệu quả hoạt động tại cơ sở La Coipa ở Chile. Công ty hoạt động tại châu Mỹ và Đông Phi, với các tài sản chính ở Mauritania và Brazil. Trong quý 2 năm 2024, Kinross theo đuổi hướng dẫn sản lượng cả năm là 2,1 triệu ounce.

Các nhà chơi chuyên biệt và xu hướng hợp nhất thị trường

Freeport-McMoRan, chủ yếu nổi tiếng với hoạt động đồng, đã đóng góp 62 tấn vàng trong năm 2023 chủ yếu từ mỏ Grasberg ở Indonesia—nhà sản xuất vàng lớn thứ hai thế giới. Phát triển dài hạn tại mỏ Grasberg Kucing Liar dự kiến sản xuất 6 triệu ounce vàng từ năm 2029 đến 2041. Công ty đã điều chỉnh dự báo năm 2024 giảm xuống còn 1,8 triệu ounce do thay đổi trong quy trình vận hành tại cơ sở lò underground.

Solidcore Resources (trước đây là Polymetal International) đứng thứ 10 trong danh sách các cổ phiếu khai thác vàng với 53,72 tấn sản xuất trong năm 2023, lấy từ hai hoạt động tại Kazakhstan. Công ty đã bán các tài sản Nga vào đầu năm 2024, một quá trình tái cấu trúc sẽ giảm đáng kể sản lượng trong tương lai. Solidcore dự báo sản lượng năm 2024 khoảng 475.000 ounce từ danh mục còn lại.

Ảnh hưởng đầu tư và triển vọng tương lai

Thị trường cổ phiếu khai thác vàng cho thấy xu hướng hợp nhất rõ ràng. Các nhà sản xuất hàng đầu đang tích hợp hoạt động thông qua các thương vụ sáp nhập và mua lại, với các thương vụ trị giá hơn 16 tỷ đô la đã định hình lại cấu trúc thị trường. Hạn chế nguồn cung, kết hợp với điều kiện vĩ mô hỗ trợ, đã định vị các cổ phiếu khai thác vàng này như những phương tiện chính để tiếp xúc với kim loại quý.

Các nhà đầu tư theo dõi cổ phiếu khai thác vàng nên chú ý đến các điều chỉnh dự báo sản lượng, tỷ lệ thay thế dự trữ và quyết định phân bổ vốn. Khi bất ổn địa chính trị vẫn còn kéo dài và lo ngại lạm phát vẫn tồn tại, khả năng các công ty này duy trì tăng trưởng sản lượng bền vững trong khi duy trì hiệu quả hoạt động sẽ quyết định các cổ phiếu khai thác vàng nào mang lại lợi nhuận vượt trội cho cổ đông qua chu kỳ hàng hóa này.

Danh sách các cổ phiếu khai thác vàng toàn diện được trình bày ở đây nhấn mạnh sự tập trung của ngành trong số ít các nhà sản xuất đa dạng toàn cầu có khả năng điều hướng môi trường pháp lý phức tạp, quản lý rủi ro địa chính trị và tối ưu hóa giá trị cổ đông trong thời kỳ giá kim loại quý tăng cao.