CPI nhẹ nhàng nhưng cổ phiếu công nghệ yếu ớt, chỉ số chứng khoán Mỹ tăng rồi giảm, Amazon giảm liên tiếp 9 ngày, trái phiếu Mỹ chuyển tăng, vàng vượt mốc 5000

Báo cáo CPI tháng 1 của Mỹ dịu nhẹ đã làm giảm lo ngại của thị trường về việc lạm phát “tăng trở lại vào đầu năm”, dự đoán cắt giảm lãi suất giữa năm cũng tăng lên, thúc đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ giảm. Mặc dù phần lớn các chỉ số chứng khoán Mỹ tăng, nhưng đà yếu của các cổ phiếu công nghệ lớn vẫn hạn chế hiệu suất của các chỉ số chính. Vàng đã trở lại mức 5000 USD, tiền điện tử phục hồi.

Chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ ngày thứ Sáu gần như đi ngang, Nasdaq giảm 0.22%. Đáng chú ý là chỉ số cổ phiếu nhỏ tăng 1.2%, các chỉ số trọng số như S&P 500 cũng tăng 1.0%, gần mức cao lịch sử, phân tích cho rằng thị trường xuất hiện đặc điểm “loại bỏ trọng số”.

(Diễn biến trong ngày của các chỉ số chứng khoán Mỹ chuẩn)

Theo Wallstreetcn, CPI tháng 1 của Mỹ tăng 2.4% so với cùng kỳ, thấp hơn dự kiến, CPI lõi giảm xuống mức thấp nhất trong 4 năm. Sau khi dữ liệu công bố, các nhà giao dịch đã tăng cược vào khả năng cắt giảm lãi suất trong năm, dự kiến tổng mức cắt giảm khoảng 62 điểm cơ bản.

(Dự kiến mức cắt giảm lãi suất của Fed đến năm 2026)

Theo Seema Shah của Principal Asset Management, do áp lực giá cả đã được kiểm soát, thị trường “hít thở dễ dàng hơn”. Bà nói:

Thị trường lao động Mỹ duy trì mạnh mẽ cung cấp lý do để các nhà hoạch định chính sách giữ nguyên chính sách, trong khi việc giảm lạm phát trong nửa cuối năm dự kiến sẽ mở lại cánh cửa cho chính sách nới lỏng.

Các cổ phiếu công nghệ lớn là lực kéo chính gây giảm điểm thị trường, chỉ số của bảy gã khổng lồ công nghệ giảm 1.1%. Trong đó, Amazon giảm liên tiếp ngày thứ chín, lập kỷ lục giảm dài nhất gần 20 năm. Chỉ số ngành bán dẫn tăng 0.7%, ETF phần mềm phục hồi 2.2%, nhưng chưa đủ để thúc đẩy toàn bộ ngành công nghệ phục hồi.

(Giá cổ phiếu Amazon giảm liên tiếp 9 ngày, mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm ngoái)

Về mặt kỹ thuật, chỉ số S&P 500 giảm xuống dưới đường trung bình 50 ngày, nhưng vẫn được hỗ trợ gần đường trung bình 100 ngày.

(Chỉ số S&P 500 gặp kháng cự tại đường trung bình 100 ngày)

Cổ phiếu SaaS phục hồi, giá đóng cửa tuần này bằng ngày hôm trước.

(Cổ phiếu SaaS phục hồi)

Theo các nhà giao dịch của Goldman Sachs, tâm lý thị trường đã xuất hiện mệt mỏi, do đó, sau một tuần biến động và đầy thử thách, thị trường chung tăng nhẹ, danh mục đầu tư rủi ro AI của Goldman Sachs lần đầu tiên trong 5 ngày chuyển sang tăng.

(Danh mục đầu tư rủi ro AI của Goldman Sachs lần đầu tiên trong 5 ngày chuyển sang tăng)

Dữ liệu cho thấy cấu trúc nội tại của thị trường chứng khoán Mỹ rất phân hóa. Biến động của các yếu tố đã tăng rõ rệt, trong 20 ngày giao dịch qua, độ biến động của các yếu tố đã đạt 27.7 lần, trong khi chỉ số S&P 500 vẫn thấp hơn 15 lần, khiến sự ổn định ở cấp độ chỉ số che giấu sự thay đổi mạnh mẽ giữa các ngành.

(Độ biến động của các yếu tố đạt 27.7 lần, trong khi độ biến động thực của S&P 500 vẫn dưới 15 lần)

Trong tuần này, mặc dù đã có phục hồi vào thứ Sáu, nhưng S&P 500 vẫn giảm tuần thứ hai liên tiếp, giảm khoảng 2% so với đỉnh cuối tháng 1. Về cấu trúc, các ngành phòng thủ chiếm ưu thế, trong khi các ngành tài chính và phong cách tăng trưởng từng bị ảnh hưởng bởi câu chuyện “tác động của AI” đã có biến động gia tăng.

(Diễn biến các ngành của S&P 500 trong tuần này)

Sau khi CPI được công bố, lợi suất trái phiếu Mỹ toàn diện giảm. Lợi suất trái 2 năm giảm 5 điểm cơ bản, gần mức thấp nhất kể từ 2022; lợi suất trái 10 năm giảm xuống 4.05%. Dự đoán về việc giữ nguyên lãi suất vào tháng 3 vẫn vững chắc, nhưng định giá cắt giảm lãi suất vào tháng 6, 7 đã tăng rõ rệt.

(Diễn biến lợi suất các kỳ hạn chính của trái phiếu Mỹ tuần này)

Dự đoán cắt giảm lãi suất của Fed tăng lên, khiến đồng USD chịu áp lực, nhưng do nền kinh tế Mỹ vẫn còn sức mạnh so với các quốc gia khác, mức giảm hạn chế. Đồng yên tuần này ghi nhận mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 11 năm 2024. Mặc dù tiền điện tử phục hồi rõ rệt vào thứ Sáu, nhưng nhìn chung tuần vẫn biến động.

(Yên Nhật tuần này mạnh lên)

Trong bối cảnh lợi suất giảm, vàng rõ ràng được hưởng lợi. Vàng giao ngay tăng 2.3% lên 5033 USD/oz, trở lại mức 5000 USD, bạc tăng gần 3%. Các quan điểm tổ chức cho rằng, lộ trình lạm phát không còn mất kiểm soát, cộng thêm cửa sổ cắt giảm lãi suất giữa năm mở ra, giúp vàng có nền tảng hỗ trợ trong phân bổ tài sản.

Wallstreetcn đề cập rằng Mỹ đang xem xét giảm một số thuế quan đối với nhôm và thép, hợp đồng nhôm LME giảm hơn 2.7% lúc đầu, sau đó thu hẹp mức giảm, còn 3078 USD/tấn.

Dầu thô tuần này ghi nhận lần đầu tiên trong năm giảm liên tiếp hai tuần, WTI gần như đi ngang quanh mức 63 USD. Thị trường đang cân nhắc tác động tổng hợp từ khả năng tăng sản lượng của OPEC+, tiến trình đàm phán Mỹ-Iran, và biến động của các tài sản rủi ro.

Tuần tới, thị trường Mỹ nghỉ lễ President’s Day một ngày, sau đó sẽ công bố chỉ số PCE và dữ liệu GDP quý IV. Sau khi CPI phát đi tín hiệu “giảm nhiệt”, trọng tâm thị trường sẽ chuyển từ “liệu còn nóng lên nữa không” sang “khi nào thực sự bắt đầu cắt giảm lãi suất”.

Chỉ số chứng khoán Mỹ ngày thứ Sáu biến động trái chiều. ETF ngành tiện ích giảm hơn 2.7%, dẫn đầu giảm của các ngành. Amazon giảm 0.41%, liên tiếp giảm 9 ngày, lập kỷ lục giảm dài nhất kể từ 2006. Trong bối cảnh lo ngại AI, cả tuần, các quỹ của Charles Schwab giảm gần 11%, cổ phiếu phần mềm AppLovin giảm gần 4%, cổ phiếu bất động sản thương mại CBRE giảm 16%, chỉ số dịch vụ bất động sản S&P giảm 14%, mức giảm lớn nhất trong 5 năm.

Chỉ số chuẩn của chứng khoán Mỹ:

• S&P 500 tăng 3.41 điểm, tăng 0.05%, đóng cửa ở 6836.17 điểm.

• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 48.95 điểm, tăng 0.10%, đóng cửa ở 49500.93 điểm.

• Nasdaq giảm 50.477 điểm, giảm 0.22%, còn 22546.671 điểm. Chỉ số Nasdaq 100 tăng 45.12 điểm, tăng 0.18%, còn 24732.732 điểm.

• Russell 2000 tăng 1.18%, còn 2646.70 điểm.

• Chỉ số VIX giảm 1.06%, còn 20.60.

Các ETF ngành của Mỹ:

• ETF ngành tiện ích tăng 2.76%, ETF chỉ số công nghệ sinh học tăng 1.09%, ETF ngành y tế tăng 1.07%, các ETF ngành mạng, ngân hàng khu vực, năng lượng, ngân hàng, bán dẫn đều tăng ít nhất 0.4%.

(Các ngành ETF chứng khoán Mỹ ngày 13 tháng 2)

Bảy gã khổng lồ công nghệ:

• Chỉ số công nghệ Mỹ (Magnificent 7) giảm 1.34%, còn 192.61 điểm, giảm tổng cộng 3.61% trong tuần, duy trì xu hướng giảm.

• Tesla tăng nhẹ 0.09%, Microsoft giảm 0.13%, Amazon giảm 0.41%, liên tiếp giảm 9 ngày, lập kỷ lục giảm dài nhất kể từ 2006. Google giảm 1.06%, Meta giảm 1.55%, Nvidia giảm 2.23%, Apple giảm 2.27%.

Cổ phiếu chip:

• Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 0.66%, còn 8137.859 điểm.

• ADR của TSMC giảm 0.51%, AMD tăng 0.67%.

Cổ phiếu Trung Quốc đại lục:

• Chỉ số Trung Quốc trên Nasdaq (Chỉ số Trung Quốc Golden Dragon) giảm 0.10%, còn 7591.86 điểm, giảm 2.77% trong tuần.

• Trong các cổ phiếu Trung Quốc phổ biến, New Oriental giảm 2.3%, Alibaba giảm 2.1%, Xiaopao giảm 2%, Li Auto, JD.com, BYD, Baidu giảm tối đa 1.8%.

Các cổ phiếu khác:

• Coinbase tăng 16%. Circle tăng gần 6%.

Chứng khoán châu Âu tuần này tăng khoảng 0.1%, các ngành viễn thông, nguyên vật liệu, phụ tùng ô tô tăng khoảng 4%, ngành ngân hàng giảm hơn 5%. Thị trường chứng khoán Đức tăng khoảng 0.8%, ngành ngân hàng Ý giảm 3.3%, giảm tổng cộng khoảng 5.3% trong tuần.

Chỉ số chứng khoán châu Âu:

• Chỉ số STOXX 600 của châu Âu giảm 0.13%, còn 617.70 điểm, tăng tổng cộng 0.09% trong tuần, duy trì đà tăng từ thứ Hai đến thứ Năm, nhưng giảm mạnh vào cuối ngày thứ Năm.

• Chỉ số STOXX 50 của khu vực euro giảm 0.43%, còn 5985.23 điểm.

Chỉ số các quốc gia:

• DAX 30 của Đức tăng 0.25%, còn 24914.88 điểm, tăng 0.78% trong tuần, nhưng giảm mạnh vào cuối ngày thứ Năm.

• CAC 40 của Pháp giảm 0.35%, còn 8311.74 điểm, tăng 0.46% trong tuần.

• FTSE 100 của Anh tăng 0.42%, còn 10446.35 điểm, tăng 0.74% trong tuần.

(Diễn biến các chỉ số chính châu Âu, Mỹ ngày 13 tháng 2)

Các ngành và cổ phiếu:

• Trong các blue-chip của khu vực euro, L’Oréal giảm 4.93%, Deutsche Bank giảm 3.97%, UniCredit giảm 3.79%, Banco Santander giảm 3.44%, mức giảm thứ tư trong danh sách.

• Trong tất cả các thành phần của chỉ số STOXX 600, Interpump giảm 18.31%, Tomra Systems giảm 8.66%, Bank of Ireland giảm 6.12%, Norsk Hydro giảm 5.94%, mức giảm thứ tư.

• Về ngành, chỉ số ngành viễn thông của STOXX 600 tăng 4.05% trong tuần, ngành nguyên vật liệu tăng 4.01%, ngành ô tô và phụ kiện tăng 3.90%, ngành hóa chất tăng 2.77%, ngành y tế tăng 2.59%, ngành thực phẩm và đồ uống tăng 2.57%.

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm trong ngày công bố CPI đạt mức thấp nhất kể từ năm 2022, lợi suất trung và dài hạn giảm khoảng 16 điểm cơ bản trong tuần.

Trái phiếu Mỹ:

• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ cuối ngày giảm 4.98 điểm cơ bản, còn 4.0483%, giảm tổng cộng 15.77 điểm cơ bản trong tuần, dao động giảm.

• Lợi suất trái phiếu 2 năm giảm 5.45 điểm cơ bản, còn 3.4014%.

(Lợi suất trái phiếu 10 năm chạm mức thấp hai tháng)

Trái phiếu châu Âu:

• Cuối ngày thị trường châu Âu, lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức giảm 2.4 điểm cơ bản, còn 2.755%, giảm 8.7 điểm cơ bản trong tuần. Lợi suất trái phiếu 2 năm giảm 2.3 điểm cơ bản, còn 2.036%, giảm 4.9 điểm cơ bản.

• Trong tuần, lợi suất trái phiếu 10 năm của Anh giảm 9.8 điểm cơ bản, còn 4.416%. Lợi suất trái phiếu 2 năm của Anh giảm 3.1 điểm cơ bản, còn 3.593%.

• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Pháp, Ý, Tây Ban Nha, Hy Lạp và các quốc gia khác giảm tối đa 10.7 điểm cơ bản trong tuần.

Sau khi CPI Mỹ công bố, chỉ số USD giảm, trong phiên giảm hơn 100 điểm, đồng nhân dân tệ offshore thu hẹp phần lớn mức giảm, còn 6.91. Tiền điện tử phục hồi nhanh, Bitcoin có lúc gần 70.000 USD, tăng gần 6% so với mức thấp trong ngày.

Đồng USD:

• Cuối ngày, chỉ số USD ICE giữ ổn định, còn 96.929 điểm, giảm 0.72% trong tuần, giảm rõ rệt vào thứ Hai, biểu hiện dạng hình chữ L kéo dài.

• Chỉ số USD của Bloomberg giảm 0.02%, còn 1181.91 điểm, giảm 0.74% trong tuần.

(Diễn biến chỉ số USD Bloomberg tuần này)

Các đồng tiền khác:

• Cuối ngày, euro/USD tăng 0.04%, còn 1.1875, tăng 0.51% trong tuần, tăng mạnh vào thứ Hai rồi dần mất đà.

• Trong tuần, bảng Anh/USD tăng 0.33%, USD/CHF giảm 1.07%.

• Các cặp tiền hàng hóa, AUD/USD tăng 0.89%, NZD/USD tăng 0.44%, USD/CAD giảm 0.41%.

Yên Nhật:

• Cuối ngày, USD/JPY giữ ổn định, còn 152.74 yên, giảm 2.85% trong tuần, dao động trong khoảng 157.76-152.27 yên.

• EUR/JPY giảm 0.01%, còn 181.29 yên, giảm 2.39% trong tuần; GBP/JPY tăng 0.21%, còn 208.495 yên, giảm 2.54%.

Nhân dân tệ offshore:

• Cuối ngày, USD/CNH ở mức 6.9012, tăng 31 điểm so với cuối ngày thứ Năm, dao động trong khoảng 6.8973-6.9109.

Tiền điện tử:

• Cuối ngày, Bitcoin tăng 4.8%, đóng cửa ở 68,918.18 USD, có lúc gần 70.000 USD, tăng gần 6% so với mức thấp trong ngày. Ethereum tăng 6.9% lên 2,054.23 USD.

(Giá Bitcoin phục hồi)

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (CFTC) cho biết, trong tuần ngày 10 tháng 2, các nhà đầu cơ đã tăng vị thế mua ròng WTI của NYMEX thêm 5937 hợp đồng, lên 86,314 hợp đồng, mức cao nhất trong hơn sáu tháng.

Dầu thô:

• Dầu WTI kỳ hạn tháng 3 tăng 0.05 USD, tăng 0.08%, còn 62.89 USD/thùng.

(Dầu WTI kỳ hạn)

• Dầu Brent kỳ hạn tháng 4 tăng 0.23 USD, tăng 0.34%, còn 67.75 USD/thùng.

Khí tự nhiên:

• Dầu khí tự nhiên NYMEX tháng 3 đóng cửa ở 3.2430 USD/million BTU.

Sau khi CPI Mỹ công bố, vàng và bạc phục hồi nhanh, vàng trở lại trên 5000 USD, tăng hơn 2% trong phiên, vàng giao ngay có lúc tăng hơn 5%; bạc giao ngay tăng hơn 5%; thiếc giảm gần 6%, giảm cả tuần; đồng London tạm thoát đáy hai tuần, nhưng vẫn giảm hai tuần liên tiếp.

Vàng:

• Cuối ngày, vàng giao ngay tăng 2.5%, còn 5045.70 USD/oz, tăng 1.55% trong tuần.

(Giá vàng giao ngay)

• Hợp đồng vàng COMEX tăng 2.17%, còn 5050.50 USD/oz, tăng 1.53% trong tuần.

Bạc:

• Cuối ngày, bạc giao ngay tăng 2.84%, còn 77.4269 USD/oz, giảm 0.50% trong tuần.

• Hợp đồng bạc COMEX tăng 1.98%, còn 77.180 USD/oz, tăng 0.45% trong tuần.

Các kim loại khác:

• Đồng COMEX tăng 0.02%, còn 5.8465 USD/lb, giảm 1.61% trong tuần.

• Bạch kim giao ngay tăng 3.11%, còn 2067.45 USD/oz, giảm 1.74% trong tuần.

• Palladium giao ngay tăng 4.53%, còn 1696.15 USD/oz, giảm 0.67% trong tuần.

Rủi ro và các điều khoản miễn trừ

Thị trường có rủi ro, đầu tư thận trọng. Bài viết không phải là lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng không xem xét các mục tiêu, tình hình tài chính hoặc nhu cầu đặc biệt của từng người dùng. Người dùng cần cân nhắc xem các ý kiến, quan điểm hoặc kết luận trong bài có phù hợp với tình huống của mình hay không. Đầu tư theo đó, chịu trách nhiệm về quyết định của mình.