Bạn có nên mua cổ phiếu Palo Alto Networks trước khi công bố lợi nhuận?

Palo Alto Networks (PANW +2.53%), một trong những công ty an ninh mạng lớn nhất thế giới với hơn 80.000 khách hàng doanh nghiệp, sẽ công bố báo cáo lợi nhuận tiếp theo vào ngày 17 tháng 2. Hãy xem xét mô hình kinh doanh của công ty và xem liệu cổ phiếu của nó có đáng để mua ngay bây giờ hay không.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Palo Alto hoạt động như thế nào?

Palo Alto chia hệ sinh thái của mình thành ba nền tảng chính: Strata, dành cho dịch vụ bảo mật mạng tại chỗ; Prisma, dành cho dịch vụ bảo mật dựa trên đám mây; và Cortex, dành cho các công cụ phát hiện mối đe dọa dựa trên trí tuệ nhân tạo. Phần lớn sự tăng trưởng gần đây của công ty đến từ Prisma và Cortex, mà họ gọi là dịch vụ “bảo mật thế hệ mới” (NGS). Gần đây, công ty cũng đã mua lại CyberArk, chuyên bảo vệ các công ty khỏi các mối đe dọa nội bộ thông qua các công cụ quản lý truy cập đặc quyền (PAM).

Từ năm tài chính 2025 (kết thúc vào tháng 7 năm ngoái) đến năm tài chính 2028, các nhà phân tích dự đoán doanh thu và EPS của công ty sẽ tăng trưởng với CAGR lần lượt là 13% và 22%. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ đến từ việc mở rộng các dịch vụ NGS và chiến lược “nền tảng hóa” của công ty — trong đó họ đang kết hợp ba hệ sinh thái chính của mình để giảm sự phân mảnh và nâng cao hiệu quả hoạt động.

Triển vọng này có vẻ đầy hứa hẹn, nhưng cổ phiếu của Palo Alto hiện đang ở mức 83 lần lợi nhuận của năm nay, chưa phải là mức giá hấp dẫn. Công ty cũng có thể đối mặt với cạnh tranh gay gắt từ các ông lớn công nghệ đa dạng như Microsoft (MSFT 0.05%) và các đối thủ ưu tiên đám mây như CrowdStrike (CRWD +4.50%) trong vài năm tới. Vì vậy, cá nhân tôi sẽ chờ xem Palo Alto sẽ thể hiện ra sao trong báo cáo lợi nhuận tiếp theo — và những gì công ty tiết lộ về các thương vụ mua lại gần đây — trước khi quyết định đầu tư.