Giao dịch đầu cơ hợp đồng tương lai năm 2026

Luôn nghe nói rằng đầu cơ hợp đồng tương lai là trò chơi âm, mức độ tàn nhẫn còn khắc nghiệt hơn cả cổ phiếu A. Nhưng sau khi biết chiến lược của ETF đậu tương là luôn giữ vị thế mua dài hạn, liên tục chuyển đổi hợp đồng chính để ăn chênh lệch giá, cùng với mức tăng của đậu tương, giá trị ròng vẫn khá tốt. Vì vậy, tôi cũng nảy sinh ý định tham gia thị trường hợp đồng tương lai, sử dụng phương pháp duy trì vị thế mua đậu tương để mô phỏng cách hoạt động của ETF đậu tương.

Năm ngoái đã có ý tưởng này rồi, nhưng dựa trên tính tàn nhẫn của thị trường hợp đồng tương lai, tôi chưa dám hành động.

Đến cuối năm ngoái, cuối cùng tôi quyết định mở tài khoản tại công ty chứng khoán hợp đồng tương lai. Công ty cung cấp mức ký quỹ phù hợp với sàn giao dịch, không tính phí thêm. Phí giao dịch chỉ cộng thêm một xu, khá ổn.

Sau khi mở tài khoản, chuyển tiền vào. Khi chuẩn bị mua đậu tương, phát hiện ra vấn đề. Đậu tương là mặt hàng đặc biệt của Sở Giao dịch Hàng hóa Dalian, cần phải đăng ký riêng mới được giao dịch. Vì tôi biết thị trường hợp đồng tương lai rất khắc nghiệt, nên chỉ chuyển vào 30.000 nhân dân tệ để thử, trong khi đòi hỏi phải có trên 100.000 nhân dân tệ để giao dịch hợp đồng đậu tương. Cần qua bài kiểm tra đánh giá rủi ro hoặc có ít nhất 50 ngày giao dịch trong vòng một năm để mở quyền giao dịch mặt hàng đặc biệt này.

Không còn cách nào khác, không thể giao dịch nữa, cũng không muốn bỏ thêm tiền vào đây nữa. Vì ngô là mặt hàng khá thân thiện cho người mới bắt đầu, khối lượng giao dịch lớn, phí chỉ 1.21 nhân dân tệ, biến động không lớn. Vì vậy, tôi bắt đầu giao dịch ngô. Vào tháng 1, tôi thử nhiều phương pháp, như giao dịch theo xu hướng, grid trading, hoặc tùy ý giao dịch lung tung. Lúc thua lỗ nặng nhất, mất gần 2000 tệ. Lúc thắng nhiều nhất cũng chỉ vài trăm tệ.

Sau đó, tôi phát hiện ra một cách, ví dụ như giá mua của ngô hiện tại là 2300 nhân dân tệ, giá bán là 2301 nhân dân tệ. Lệnh mua và bán đều có khối lượng 2000 lô. Tôi đặt mua 1 lô tại giá mua và bán 1 lô tại giá bán. Nếu một trong hai lệnh thực hiện, lập tức đóng vị thế ngược lại. Nghĩa là, mỗi lần thực hiện một cặp, tôi kiếm được 1 điểm, trừ phí là 7.5 nhân dân tệ. Lặp đi lặp lại như vậy. Kết quả tháng 1 cuối cùng lãi khoảng 1200 nhân dân tệ. Tôi cảm thấy như đã tìm ra chân lý.

Vào tháng 2, vẫn tiếp tục chiến thuật đó, liên tục kiếm chút lợi nhỏ. Thị trường tháng 2 khá phù hợp để chơi kiểu này, nhanh chóng lại kiếm thêm hơn 1000 nhân dân tệ, tổng vốn lên tới hơn 32.000 nhân dân tệ.

Giống như phần lớn người khác, tôi dựa vào lối mòn quen thuộc, làm rất thuận tay. Tham lam bắt đầu nổi lên, muốn mở rộng thành quả, thay đổi chiến lược, mỗi lần đặt hai lệnh. Trời thường sẽ trừng phạt những người tự tin quá mức này, mỗi lần đặt hai lệnh, không lâu sau thị trường bùng nổ mạnh, gần như không quay đầu lại. Không giống như trong giai đoạn dao động, thị trường đi đi lại lại.

Lúc này, tôi toàn bộ vị thế là short. Và còn chống lại thị trường, không thừa nhận sai lầm của mình. Rất nhanh, tôi đã full margin 20 lô. Cũng bi kịch không kém là ngày 11 tháng 2, nhận được thông báo từ công ty chứng khoán về việc điều chỉnh ký quỹ trong kỳ nghỉ Tết. Thông thường, tỷ lệ ký quỹ hợp đồng ngô là 7%, sau khi kết thúc phiên tối sẽ tăng lên 15%. Lúc đó chưa nhận thức rõ mức độ nghiêm trọng của vấn đề. Cứ tiếp tục chống lại thị trường, không muốn thua. Sau đó, công ty gửi tin nhắn, nói rằng mức độ rủi ro của tài khoản đã tăng vọt, yêu cầu bổ sung ký quỹ hoặc giảm bớt vị thế để đảm bảo số dư tài khoản dương. Không còn cách nào khác, không muốn cắt lỗ, tôi vội vàng bổ sung gần 9000 nhân dân tệ ký quỹ. Đêm đó, khi thị trường mở cửa đêm, dù đã bổ sung, số dư khả dụng vẫn âm hơn 10.000 nhân dân tệ. Lúc này, tôi thực sự không còn tiền để dùng, chỉ còn cách chịu đựng. Ngày hôm sau, khi thị trường mở cửa, hợp đồng tiếp tục tăng mạnh, tôi vẫn không cắt lỗ. Công ty liên tục gọi điện, nhắn tin thúc giục bổ sung ký quỹ. Không còn cách nào khác, tôi lại bổ sung gần 14.000 nhân dân tệ, tổng số tiền bỏ ra đã lên tới 53.000 nhân dân tệ. Khi bổ sung 14.000 nhân dân tệ này, số dư khả dụng vẫn hiển thị âm hơn 20.000 nhân dân tệ. Vì hợp đồng ngô ngày hôm đó quá mạnh, tiếp tục tăng, chỉ trong một ngày tăng hơn 1%, gần 30 điểm. Đối với 20 lô short, 30 điểm tương đương lỗ hơn 6000 nhân dân tệ.

Với tư cách là người mới chơi hợp đồng tương lai, lần đầu tiên gặp phải tình huống này, đầu óc rối loạn, không biết phải làm sao. Thực sự không còn tiền để dùng nữa. Đến Tết rồi, còn phải dùng tiền. Tôi chỉ còn cách cố gắng chịu đựng, trong lòng nghĩ rằng nếu công ty bắt buộc cắt lỗ, tôi cũng đành chịu, vì thực sự không còn tiền để bổ sung. Thật ra, trong trường hợp không thể bổ sung ký quỹ, cắt lỗ là một phương án, nhưng tôi không đủ can đảm thực hiện. Tôi đã chủ động giao quyền này cho công ty chứng khoán.

Hôm nay, ngày 13 tháng 2, trong đêm qua, hợp đồng tăng cao nhất đến 2335 điểm. Tôi vẫn không cắt lỗ. Công ty chứng khoán đã ra lệnh cuối cùng, nếu không bổ sung hoặc cắt lỗ, họ sẽ tiến hành đóng vị thế theo hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ban ngày, thị trường cuối cùng đã giảm, thấp nhất xuống còn 2312 điểm, rồi phục hồi, rồi lại giảm, dao động liên tục. Số dư khả dụng của tôi vẫn còn hơn 20.000 nhân dân tệ âm. Trước 2:30 chiều, công ty chứng khoán vẫn chưa thực hiện cắt lỗ cho tôi.

Ban đầu nghĩ rằng ngày cuối cùng trước Tết sẽ kết thúc như vậy. Nhưng đến 2:36 chiều, tôi nhận được tin nhắn, công ty đã thực hiện cắt lỗ 7 lô short của tôi.

Số dư khả dụng của tôi chỉ còn hơn 3000 nhân dân tệ. Vị thế từ 20 lô short giảm còn 13 lô short, đến đây, tôi cũng chẳng còn cách nào nữa.

Trước khi mở tài khoản, tôi đã hỏi AI, thời gian phá sản hợp đồng tương lai thường là bao lâu? AI trả lời là, thường trong vòng 3 tháng, 80% người sẽ bị phá sản. Ban đầu tôi nghĩ mình là người được chọn, ai ngờ chỉ hơn một tháng rưỡi đã cháy tài khoản. Hơn nữa, là trong khi đã bổ sung 23.000 nhân dân tệ, mới bị cháy. Nếu không bổ sung số tiền này, có lẽ đã cháy cách đây vài ngày rồi. Thật sự đã cảm nhận rõ sự tàn nhẫn của thị trường hợp đồng tương lai. Hiểu rõ sức mạnh của đòn bẩy.

Bây giờ phải làm gì? Chỉ còn cách tiếp tục rút ra bài học. Trên diễn đàn này, mỗi ngày đều ghi nhật ký giao dịch. Liệu tôi có thể trụ qua một năm không? Và đặt ra quy tắc cho bản thân, tuyệt đối không bổ sung thêm ký quỹ nữa. Nếu không thể trụ nổi một năm, mà còn liên tục bổ sung, thì đúng là một cái hố không đáy, dùng số tiền này để chơi. Sau Tết, kế hoạch là đạt 50 ngày giao dịch, rồi xin quyền giao dịch hợp đồng tương lai đậu tương, sau đó bắt đầu hoạt động trên mặt hàng này.