Dự đoán: Đây Có thể là Những Cổ Phiếu Giá Trị Có Hiệu Suất Tốt Nhất Đến Năm 2030

Những năm tháng tuyệt vời cho tăng trưởng cổ phiếu đã diễn ra với cái giá là hiệu suất của cổ phiếu giá trị. Từ đầu năm 2024, Chỉ số tăng trưởng S&P 500 đã vượt xa Chỉ số giá trị S&P 500. Có thể quy cho những khoản lợi lớn của các cổ phiếu trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI), phần lớn.

^Dữ liệu của YCharts về chỉ số SPXG

Tuy nhiên, như các nhà đầu tư kỳ cựu có thể chứng thực, không có gì tồn tại mãi mãi. Thị trường có cách tự điều chỉnh các cực đoan của mình, tháo gỡ các động thái đi quá mức.

Nói cách khác, đừng ngạc nhiên khi thấy các cổ phiếu giá trị bắt đầu lấy lại phần nào, trong khi nhóm tăng trưởng bắt đầu gặp khó khăn. Thực tế, việc thêm một chút cổ phiếu giá trị vào danh mục của bạn có thể là một ý tưởng không tồi.

Vì mục đích này, dưới đây là ba cổ phiếu giá trị có vẻ đang ở vị trí để vượt trội hơn các đối thủ trong vài năm tới.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

1. Uber Technologies

Có vẻ kỳ lạ khi xếp Uber Technologies (UBER 1.97%) vào danh sách cổ phiếu giá trị. Doanh thu của công ty tăng ấn tượng 20% trong quý cuối cùng, kéo dài nhiều năm với tốc độ tăng trưởng tương tự. Với mức định giá chỉ khoảng 16 lần lợi nhuận năm ngoái và hơn 17 lần lợi nhuận dự kiến mỗi cổ phiếu của năm tới khoảng 4,33 đô la, ít nhất hiện tại, cổ phiếu Uber là một cổ phiếu giá trị.

Mở rộng

NYSE: UBER

Uber Technologies

Thay đổi hôm nay

(-1.97%) $-1.40

Giá hiện tại

$69.82

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$145 tỷ

Biên độ trong ngày

$69.03 - $71.41

Biên độ 52 tuần

$60.63 - $101.99

Khối lượng giao dịch

1.1 triệu

Khối lượng trung bình

21 triệu

Biên lợi nhuận gộp

32.89%

Vâng, mức định giá rẻ này là kết quả của việc giảm 25% từ đỉnh tháng 9, quá lớn để bỏ qua. Thị trường có thể lo lắng về tốc độ tăng trưởng chậm lại và chi phí ra mắt dịch vụ robotaxi quy mô lớn.

Chỉ cần nhìn xa hơn một chút và xem bức tranh dài hạn. Giao thông tự hành là một phần lớn trong tương lai của ngành. Một dự báo từ Precedence Research cho thấy thị trường robotaxi toàn cầu dự kiến sẽ tăng trưởng trung bình 52,5% mỗi năm cho đến năm 2034. Các nhà đầu tư nên bắt đầu nhận thức điều này và hiểu rằng Uber đang ở vị trí để chiếm ít nhất phần công bằng của mình trong đà tăng trưởng này trước đó.

2. Merck

Không thể phủ nhận rằng tập đoàn dược phẩm Merck (MRK +1.79%) đã quá phụ thuộc vào Keytruda, thuốc chống ung thư của mình, hiện chiếm gần một nửa doanh thu của công ty chỉ hai năm trước khi thuốc này bắt đầu mất bản quyền. Đây là một trong những lý do chính khiến cổ phiếu này kém hiệu quả kể từ 2024, khi thực tế này rõ ràng xuất hiện.

Mở rộng

NYSE: MRK

Merck

Thay đổi hôm nay

(1.79%) $2.13

Giá hiện tại

$121.37

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$301 tỷ

Biên độ trong ngày

$121.03 - $123.28

Biên độ 52 tuần

$73.31 - $123.33

Khối lượng giao dịch

433 nghìn

Khối lượng trung bình

15 triệu

Biên lợi nhuận gộp

81.50%

Lợi suất cổ tức

2.70%

Tuy nhiên, không phải là công ty không chuẩn bị cho khoảnh khắc định mệnh đó. Dù chủ yếu thông qua các thương vụ mua lại như năm 2023 mua Prometheus và năm nay mua Cidara, Merck kỳ vọng việc tái cấu trúc dòng sản phẩm và danh mục của mình sẽ mang lại 70 tỷ đô la doanh thu mới hàng năm vào giữa thập kỷ này.

Với mức định giá chỉ khoảng 12 lần lợi nhuận dự kiến mỗi cổ phiếu của năm tới, còn nhiều dư địa để cổ phiếu này bắt đầu phản ánh sự tăng trưởng trong tương lai ngay bây giờ.

3. Bank of America

Cuối cùng, hãy thêm Bank of America (BAC 0.03%) vào danh sách cổ phiếu giá trị mà dự kiến sẽ hoạt động rất tốt từ nay đến năm 2030.

Mở rộng

NYSE: BAC

Bank of America

Thay đổi hôm nay

(-0.03%) $-0.01

Giá hiện tại

$52.51

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$379 tỷ

Biên độ trong ngày

$51.44 - $52.81

Biên độ 52 tuần

$33.06 - $57.55

Khối lượng giao dịch

1.5 triệu

Khối lượng trung bình

38 triệu

Lợi suất cổ tức

2.06%

Có thể là một sự bổ sung khá ngạc nhiên. Không chỉ cổ phiếu BAC đã tăng gấp đôi giá trị kể từ đáy cuối năm 2023, mà dự kiến giảm chậm lãi suất từ nay đến 2028 cũng gây bất lợi cho các ngân hàng bằng cách thu hẹp biên lợi nhuận của họ. Thị trường tín dụng cũng đang cho thấy dấu hiệu căng thẳng trong việc trả nợ, với Cục Dự trữ Liên bang New York báo cáo tỷ lệ nợ quá hạn toàn quốc hiện ở mức cao nhất gần một thập kỷ.

Điều chưa được tính đến đầy đủ ở đây là bối cảnh kinh tế đằng sau những khó khăn này là một bối cảnh cực kỳ chu kỳ. Tất cả các khó khăn hiện tại có thể đã phản ánh trong giá cổ phiếu này, trong khi các đợt phục hồi tiềm năng vẫn chưa được phản ánh. Những người mới tham gia sẽ bước vào một cổ phiếu có giá trị chưa đến 13 lần lợi nhuận dự kiến mỗi cổ phiếu của năm nay.