Cược lớn trong thời điểm đạt thành tích cao mới: Ngân hàng Santander(SAN.US) chi 12 tỷ USD để mua lại Webster(WBS.US), hướng tới top 10 Mỹ

Ngân hàng Santander (SAN.US) đã công bố báo cáo tài chính quý 4 năm 2025 và cả năm. Báo cáo cho thấy, dưới tác động của môi trường lãi suất tối ưu hóa và chuyển đổi hoạt động toàn cầu, ngân hàng đạt lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông cả năm kỷ lục 14,101 tỷ euro, tăng 12% so với năm trước; tổng doanh thu cả năm vẫn thành công vượt mốc 62,39 tỷ euro, phù hợp với mục tiêu thị trường trước đó đặt ra là 62 tỷ euro. Cùng với việc công bố báo cáo tài chính, ngân hàng Santander đã gây chú ý với hai “quả bom nước sâu”, công bố kế hoạch mua lại công ty tài chính Weberster của Mỹ (WBS.US) với giá 12 tỷ USD, đồng thời ban giám đốc cũng phê duyệt một đợt mua lại cổ phiếu mới trị giá 5 tỷ euro.

Ngân hàng Santander lợi nhuận ròng quý 4 tăng 15%, tỷ lệ vốn tự có đủ vốn đạt mức cao lịch sử 13.5%

Ngân hàng Santander dự kiến tổ chức Ngày nhà đầu tư vào ngày 25 tháng 2, nơi sẽ công bố các mục tiêu tài chính mới. Trong quý 4, ngân hàng tiếp tục đà tăng trưởng bùng nổ, lợi nhuận ròng trong quý đạt 3,764 tỷ euro, tăng 15% so với cùng kỳ, không chỉ phá vỡ kỷ lục lợi nhuận quý mà còn vượt xa dự báo trung bình của các nhà phân tích thị trường trước đó là 3,48 tỷ euro. Thành tích lịch sử này chủ yếu nhờ hoạt động khách hàng toàn cầu tăng rõ rệt và doanh thu phí ròng mạnh mẽ.

Dù doanh thu lãi ròng từ lãi suất gặp áp lực ở một số thị trường, nhưng doanh thu phí ròng theo tỷ giá cố định đã tăng trưởng 9% bất chấp xu hướng, giúp làm dịu biến động lợi nhuận. Các chỉ số tài chính quan trọng cho thấy, lợi nhuận trên vốn hữu hình (RoTE) của ngân hàng đã tăng lên 16,3%, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 17% so với cùng kỳ, đạt 0,91 euro.

Sự bùng nổ liên tục của kết quả chủ yếu nhờ chiến lược chuyển đổi toàn cầu “One Transformation” của ngân hàng, qua việc đơn giản hóa mô hình sản phẩm và nâng cao tỷ lệ số hóa, Santander đã thành công thu hút khoảng 8 triệu khách hàng mới vào năm 2025, mở rộng tổng số khách hàng toàn cầu lên 180 triệu.

Ngoài ra, để tri ân nhà đầu tư, ban giám đốc đã phê duyệt một đợt mua lại cổ phiếu mới trị giá 5 tỷ euro, đồng thời tái khẳng định mục tiêu phân phối lợi nhuận cho cổ đông không thấp hơn 10 tỷ euro trong giai đoạn 2025-2026.

Về chất lượng tài sản và tỷ lệ vốn tự có, Santander đã có kết quả ổn định nhất trong những năm gần đây. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, tỷ lệ nợ xấu (NPL) của tập đoàn đã giảm từ 3,14% cuối năm trước xuống còn 2,91%, chi phí rủi ro ổn định ở mức 1,15%. Đặc biệt, tỷ lệ vốn cấp 1 cốt lõi (CET1) đã tăng lên mức cao lịch sử 13,5%, vượt xa mức giới hạn quy định là 9,83% và cao hơn nhiều so với mục tiêu trong nội bộ là từ 12% đến 13%.

Ngân hàng Santander cho biết vào thứ Tư rằng mục tiêu cả năm của họ là “tăng trưởng doanh thu ở mức trung số và giảm chi phí bằng đồng euro không đổi”. Ngân hàng cũng dự kiến “tăng lợi nhuận” và tỷ lệ vốn cấp 1 cốt lõi (CET1) sẽ đạt ít nhất 12,8%.

Một trong những thương vụ lớn nhất của ngân hàng châu Âu tại Mỹ: Santander mua Weberster trị giá 12 tỷ USD

Cùng với việc công bố kết quả kinh doanh, Santander đã công bố kế hoạch mở rộng chiến lược, dự định mua lại công ty tài chính Weberster của Mỹ với giá khoảng 12 tỷ USD. Động thái này đánh dấu việc Santander đang thúc đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc thị trường Bắc Mỹ, nhằm kết hợp nền tảng ngân hàng thương mại của Weberster với lợi thế tài chính tiêu dùng hiện có của ngân hàng, để nâng tỷ lệ lợi nhuận trên vốn hữu hình (RoTE) của hoạt động Mỹ lên trên 20% trước năm 2028.

Theo các điều khoản cuối cùng của thỏa thuận, Santander sẽ mua Weberster với giá hợp nhất là 75 USD mỗi cổ phiếu (bao gồm 65% tiền mặt và 35% cổ phiếu), dự kiến hoàn tất thủ tục pháp lý vào nửa cuối năm 2026. Giao dịch chiến lược này sẽ tạo ra một tập đoàn tài chính có tổng tài sản lên tới 3270 tỷ USD, trở thành một trong mười ngân hàng bán lẻ và thương mại hàng đầu tại Mỹ, đồng thời trở thành một trong những tổ chức tài chính hệ thống quan trọng nhất toàn quốc.

Ngoài ra, thương vụ này còn là một trong những giao dịch lớn nhất của ngân hàng châu Âu tại Mỹ từ trước đến nay, thể hiện sự vượt qua giới hạn của Santander trong việc duy trì vị thế là một trong những tổ chức cho vay ô tô lớn nhất tại Mỹ, đồng thời mở rộng hoạt động tại quốc gia này. Đây cũng là một phần trong chiến lược của Chủ tịch Ana Botín nhằm mở rộng hoạt động tại các thị trường tăng trưởng, đồng thời thu hẹp hoạt động tại một số quốc gia châu Âu.

Trong cuộc họp báo ngày thứ Ba, bà Botín cho biết, nếu không mở rộng tại Mỹ, ngân hàng “không thể trở thành ngân hàng toàn cầu”.

Các nhà phân tích của Morgan Stanley nhận định rằng, thương vụ này sẽ giúp cấu trúc hoạt động tại Mỹ trở nên cân đối hơn, chi phí vốn thấp hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể phản ứng thờ ơ — họ kỳ vọng hơn vào việc sử dụng phần vốn dư thừa để “tài trợ các biện pháp tiết kiệm chi phí bổ sung và trả cổ tức cho cổ đông”.

Theo thông tin, do Weberster có hoạt động tại thành phố New York, Massachusetts và trụ sở chính tại Connecticut, ngân hàng Santander sẽ có vị thế quan trọng tại thị trường phía Đông nước Mỹ. Theo báo cáo hoạt động quý 4 của Weberster, ngân hàng này có gần 200 chi nhánh, tổng tài sản vượt quá 800 tỷ USD.

Weberster còn hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng thương mại, bao gồm cho vay, tài trợ bất động sản thương mại, thị trường vốn và quản lý tài chính. Trang web của công ty cho biết, Weberster cũng cung cấp dịch vụ tài chính y tế, như vận hành tài khoản tiết kiệm sức khỏe.

Giao dịch mua Weberster là thương vụ thứ ba do bà Botín dẫn dắt trong chưa đầy một năm, nhằm mở rộng quy mô hoạt động tại Anh và Mỹ. Năm ngoái, Santander đã hoàn tất một hoạt động huy động vốn quan trọng, bán 49% cổ phần của công ty con tại Ba Lan cho Erste Group của Áo với giá 7 tỷ euro (khoảng 8,3 tỷ USD). Giao dịch này đã giải phóng nguồn vốn chiến lược đáng kể cho tập đoàn.

Hiện tại, Santander đang tiến hành theo kế hoạch mua lại tổ chức cho vay bán lẻ TSB của Anh, thương vụ đã đạt thỏa thuận độc quyền với ngân hàng Sabadell của Tây Ban Nha vào tháng 7 năm ngoái, phần lớn nguồn vốn đến từ việc bán cổ phần đã đề cập ở trên.

Mặc dù kế hoạch tiết kiệm chi phí 800 triệu USD, gồm 480 triệu USD từ việc hợp nhất trụ sở chính và 280 triệu USD từ công nghệ, có vẻ khả thi, nhưng các nhà phân tích của Jefferies trong báo cáo cho biết, việc tích hợp TSB và Weberster “có thể khá phức tạp”.

Ngân hàng Santander mua lại trị giá hàng tỷ đô la, mong muốn hoàn thành giấc mơ Mỹ chưa thành của các ngân hàng châu Âu

Theo thông tin, bà Botín đã giữ chức vụ này hơn 11 năm, luôn nỗ lực củng cố dự phòng vốn của Santander, đồng thời tránh các thương vụ lớn. Cổ phiếu ngân hàng đã tăng hơn gấp đôi trong năm qua, tạo điều kiện thuận lợi cho các thương vụ mua bán. Trong cuộc họp với các nhà phân tích, bà nói rằng trong vòng ba năm tới, ngân hàng sẽ chủ động tránh các thương vụ mua bán nhằm tăng cường năng lực.

Trong vài tháng gần đây, dưới thời Tổng thống Donald Trump, môi trường quản lý trở nên nới lỏng hơn, các ngân hàng nhỏ của Mỹ đã bắt đầu làn sóng mua bán sáp nhập. Đầu năm nay, ngân hàng khu vực lớn nhất của Mỹ, U.S. Bancorp (USB.US), đã đạt thỏa thuận mua công ty môi giới BTIG với giá tối đa 1 tỷ USD. Năm 2024, Huntington Bancshares (HBAN.US) đồng ý mua lại ngân hàng Cadence với giá 7.4 tỷ USD.

Vào năm 2021, khi các ngân hàng khu vực bắt đầu các hoạt động mua bán, Weberster cũng là một trong các bên mua, đồng ý mua lại Sterling Bancorp với giá trị 5,14 tỷ USD.

Một số ngân hàng châu Âu vẫn gặp khó khăn trong việc mở rộng tại một số lĩnh vực của thị trường Mỹ. Năm 2020, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) đã đồng ý bán hoạt động ngân hàng tại Mỹ; một năm sau, BNP Paribas SA đã đạt thỏa thuận bán bộ phận Bank of the West của mình, rút lui khỏi thị trường bán lẻ Mỹ.

Các nhà phân tích của Cowen cho biết trong báo cáo ngày thứ Ba rằng: “Kết hợp hoạt động tài chính tiêu dùng của Santander với thương hiệu và nền tảng khách hàng cao cấp của Weberster sẽ nâng cao đáng kể quy mô hoạt động của ngân hàng này tại khu vực.”