Ngày phân phối cung cấp manh mối về sức khỏe thị trường chứng khoán: Cách sử dụng chúng

Thị trường phân hóa, không có gì ngạc nhiên, có thể gửi những tín hiệu trái chiều. Trong thị trường chứng khoán hiện tại, số ngày phân phối nặng của chỉ số Nasdaq tổng hợp xuất hiện khi các cổ phiếu bán dẫn dẫn đầu thị trường, cùng với các ông lớn lưu trữ dữ liệu như Sandisk (SNDK) và Micron (MU). Trong khi đó, đường số lượng cổ phiếu tiến/giảm của Sở Giao dịch Chứng khoán New York đã vượt trội hơn nhiều so với Nasdaq.

Đây là thời điểm tốt để nhìn nhận số ngày phân phối hiện tại của Nasdaq một cách rõ ràng hơn, và xem xét cách các ngày phân phối được xác định, cách chúng bị loại bỏ, cũng như một số điểm đặc biệt của chúng. Khác với đáy thị trường chứng khoán, có thể xác định bằng ngày theo dõi tiếp theo, đỉnh thị trường thường diễn ra trong vòng vài tuần. Và các ngày phân phối thường tăng về tần suất khi các nhà đầu tư tổ chức bán cổ phiếu.

↑ X

Tệp video này không thể phát. (Lỗi mã: 102630)

IBD Live: Ngày Phân Phối Là Gì Và Tại Sao Nó Quan Trọng Trong Bối Cảnh Phục Hồi Thị Trường Chứng Khoán Mới?

Xem tất cả video

Hiện đang phát

IBD Live: Ngày Phân Phối Là Gì Và Tại Sao Nó Quan Trọng Trong Bối Cảnh Phục Hồi Thị Trường Chứng Khoán Mới?

Một ngày phân phối là khi chỉ số Nasdaq tổng hợp hoặc S&P 500 đóng cửa giảm ít nhất 0,2% hoặc hơn, với khối lượng cao hơn so với phiên trước đó. Một mức giảm 0,19% sẽ không đủ.

Trong khi các cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu nhìn chung vẫn mạnh mẽ, các ngày phân phối đã bắt đầu tập trung trên Nasdaq. Tính đến thứ Năm, chỉ số đã ghi nhận bảy ngày phân phối, trong đó sáu ngày diễn ra trong 11 phiên giao dịch gần nhất. Bảy ngày này được đánh số từ 1 đến 7 trong biểu đồ đi kèm. Một ngày sớm là phiên trì trệ vào ngày 28 tháng 1.

Các Ngày Phân Phối Thị Trường Chứng Khoán

Trì trệ là một dạng phân phối khác và cũng được tính là ngày phân phối. Đó là khi chỉ số tăng ít hơn 0,4% — cũng trong khối lượng cao hơn — nhưng không giữ được mức tăng và đóng cửa ở nửa dưới của phạm vi hàng ngày. Nasdaq đã có một phiên trì trệ vào ngày 28 tháng 1 khi tăng gần 0,2% (xem Điểm 2).

Có lẽ điểm sáng duy nhất trong số các ngày phân phối của Nasdaq là trong số bảy ngày phân phối hiện tại, chỉ có bốn ngày mang cảm giác của việc bán ra từ các nhà đầu tư tổ chức. Vào ngày 14 tháng 1, 30 tháng 1, 3 tháng 2 và 4 tháng 2, mức giảm dao động từ 0,9% đến 1,5%.

Ngày phân phối sẽ không còn tính trong danh sách sau 25 ngày vì đã đủ thời gian để giảm bớt tầm quan trọng của nó. Một ngày phân phối cũng sẽ bị loại khỏi danh sách sau khi Nasdaq hoặc S&P 500 tăng 5% so với giá đóng cửa của ngày phân phối đó.

Các ngày phân phối ít xuất hiện hơn nhiều trên S&P 500, điều này hợp lý vì các cổ phiếu niêm yết trên NYSE thường tiếp tục vượt trội so với các cổ phiếu Nasdaq. Tính đến thứ Năm, S&P 500 chỉ ghi nhận bốn đợt giảm khối lượng cao hơn. Nhưng chỉ có một đợt thực sự mang cảm giác phân phối — đó là ngày 20 tháng 1, khi chỉ số giảm 2,1% trong khối lượng cao hơn.

Mặc dù số ngày phân phối của Nasdaq tăng cao, mức độ Phơi Nhiễm Thị Trường Chứng Khoán của IBD vẫn ở mức 60% đến 80%. Điều này bởi vì các cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu vẫn tiếp tục hoạt động tốt mặc dù môi trường kỹ thuật vẫn còn nhiều thử thách để các breakout kỹ thuật thành công.

IBD Newsletters

Nhận phân tích độc quyền của IBD và tin tức hành động hàng ngày.

ĐĂNG KÝ NGAY!

Nhận các bản tin này qua email của bạn cùng nhiều thông tin về sản phẩm và dịch vụ của chúng tôi. Chính sách quyền riêng tư & Điều khoản sử dụng

x

Cảm ơn bạn!

Bạn sẽ nhận được các bản tin của IBD ngay bây giờ

Tất cả đã xong!

Có lỗi xảy ra!

Vui lòng liên hệ dịch vụ khách hàng

ĐÓNG

Nếu các nhà lãnh đạo thị trường lớn, như các tên trong lĩnh vực lưu trữ dữ liệu hoặc quang học sợi quang, bắt đầu giảm mạnh trong bối cảnh ngày phân phối tăng lên, đó sẽ là một dấu hiệu đáng lo ngại hơn cho thị trường rộng lớn hơn.

Theo dõi Ken Shreve trên X @IBD_KShreve để có thêm phân tích và cái nhìn về thị trường chứng khoán.

Bạn cũng có thể thích:

Chớp lấy cổ phiếu thắng lớn tiếp theo cùng MarketSurge

Muốn kiếm lợi nhanh và tránh thua lỗ lớn? Hãy thử SwingTrader

IBD Digital: Khám phá danh sách cổ phiếu cao cấp, công cụ và phân tích của IBD ngay hôm nay

Cách đầu tư: Các quy tắc khi mua và bán cổ phiếu trong thị trường tăng và giảm