Goldman Sachs cảnh báo, việc bán tháo các quỹ thuật toán gia tăng tạo áp lực mới lên thị trường chứng khoán

DYORMaster · 2026-02-22T09:03:02+00:00

Goldman Sachs cảnh báo rằng một điểm chuyển tiếp quan trọng của thị trường đang đến gần. Việc chỉ số S&P 500 xuyên thủng mức hỗ trợ dự kiến sẽ dẫn đến các đợt bán ra từ các quỹ thuật toán, và các nhà đầu tư cần chú ý cẩn thận đến xu hướng thị trường.

DYORMaster

2026-02-22 09:03:02

Đang tạo bản tóm tắt

Phòng giao dịch của Goldman Sachs chỉ ra rằng thị trường đang gần đến một điểm chuyển biến quan trọng. Sau đợt phục hồi vào thứ Sáu tuần trước, thị trường chứng khoán đã tạm thời thoát khỏi đợt giảm mạnh, nhưng dự kiến trong tuần này, áp lực bán từ các quỹ thuật toán theo xu hướng sẽ càng gia tăng hơn nữa.

Vượt qua S&P 500 là nguyên nhân kích hoạt bán hàng của các thuật toán

Chỉ số S&P 500 đã xuyên thủng mức hỗ trợ ngắn hạn, kích hoạt các chiến lược bán hàng của các nhà tư vấn giao dịch hàng hóa (CTA). Theo phân tích của Goldman Sachs, các chiến lược tự động theo dõi xu hướng thị trường có khả năng tiếp tục bán hàng một cách cơ học bất kể các yếu tố cơ bản. Các quỹ thuật toán này phản ứng với xu hướng giảm giá, tạo thành một vòng luẩn quẩn gây ra áp lực bán thêm.

Các kịch bản dự đoán về mức bán hàng khác nhau

Dự báo của Goldman Sachs cho thấy, số lượng bán ra có thể khác nhau đáng kể tùy theo diễn biến thị trường.

Kịch bản thị trường chứng khoán giảm trở lại: Trong tuần này, dự kiến bán khoảng 33 tỷ USD. Trong trường hợp xấu hơn, nếu S&P 500 giảm xuống dưới 6.707 điểm, có thể xảy ra các đợt bán hàng hệ thống lên tới 80 tỷ USD trong vòng một tháng tới.

Kịch bản thị trường ổn định: Ngay cả trong môi trường ổn định, CTA dự kiến sẽ bán khoảng 15,4 tỷ USD cổ phiếu Mỹ trong tuần này.

Kịch bản thị trường tăng trưởng: Có thể gây ngạc nhiên, nhưng ngay cả khi thị trường bước vào giai đoạn tăng, các quỹ thuật toán này vẫn dự kiến sẽ tiếp tục bán khoảng 8,7 tỷ USD.

Các chỉ số nhà đầu tư cần theo dõi

Điều rõ ràng từ cảnh báo của Goldman Sachs là, hiện tại thị trường có thể đang bị chi phối nhiều hơn bởi hoạt động của các hệ thống bán tự động hơn là các yếu tố cơ bản. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao biến động của S&P 500 và các vị thế của CTA trong thời gian tới. Việc duy trì cảnh giác của các nhà tham gia thị trường là cần thiết để ngăn chặn chuỗi phản ứng bán hàng cơ học của các quỹ thuật toán gây ra áp lực giảm giá thêm nữa.

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

1 thích