Jefferies trong lĩnh vực phần mềm ứng dụng sau khi điều chỉnh lại ưa thích 4 cổ phiếu phần mềm này

Investing.com - Sau khi hiệu suất tổng thể của lĩnh vực phần mềm ứng dụng giảm mạnh, Jefferies đã thực hiện một đánh giá mới về lĩnh vực này, dựa trên mô hình kinh doanh bền vững hơn và tình hình ứng dụng AI nội bộ, họ lạc quan về một nhóm cổ phiếu được chọn lọc.

Hiệu suất của cổ phiếu phần mềm ứng dụng rõ ràng tụt hậu so với lĩnh vực phần mềm rộng lớn hơn, nhiều cổ phiếu giảm khoảng 30-55% từ đầu năm đến nay, trong khi ETF IGV (NYSE:IGV) chỉ giảm 24%. Trong bối cảnh này, các nhà phân tích của Jefferies do Brent Thill dẫn đầu cho biết, họ “đang kết hợp mô hình rủi ro AI mới của chúng tôi cùng với các yếu tố cơ bản/catalyst của từng cổ phiếu để xem xét lại ở mức độ mới.”

Sử dụng InvestingPro để hiểu sâu hơn về triển vọng lĩnh vực được các nhà phân tích hỗ trợ

Nhóm này đã sử dụng nhiều chiều rủi ro AI để đánh giá lại phạm vi bao phủ, bao gồm danh mục khách hàng, định vị nền tảng, lợi thế dữ liệu và mô hình định giá. Các nhà phân tích cảnh báo rằng, thị trường đang đối mặt với “rủi ro tiếp tục bị AI phá vỡ”, thúc đẩy lĩnh vực này có thái độ thận trọng hơn.

Như một phần của việc thiết lập lại, Jefferies đã hạ xếp hạng một số cổ phiếu — Workday (NASDAQ:WDAY), DocuSign (NASDAQ:DOCU), Monday.com (NASDAQ:MNDY) và Freshworks (NASDAQ:FRSH) — xuống mức giữ, do rủi ro liên tục và tâm lý thị trường yếu hơn, nhưng nhấn mạnh rằng phần mềm vẫn có tính cấu trúc bền vững.

Các nhà phân tích nói: “Phần mềm sẽ tồn tại — sở hữu trí tuệ doanh nghiệp đã được tích hợp sẵn.”

Trong khung cảnh tái cấu trúc này, Jefferies đã xác định bốn cổ phiếu mà họ cho là phù hợp nhất để chuyển đổi sang AI, bao gồm Intuit (NASDAQ:INTU), Procore Technologies (NYSE:PCOR), Atlassian (NASDAQ:TEAM) và Salesforce (NYSE:CRM).

Công ty này gọi Intuit là “cổ phiếu hàng đầu trong lĩnh vực phần mềm ứng dụng”, lý do là công ty sử dụng 80 biến thể mô hình AI khác nhau, áp dụng cho dữ liệu hơn 40 năm, phục vụ khoảng 100 triệu khách hàng. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, công ty này có “cơ sở người dùng lớn và lợi thế dữ liệu trong khung rủi ro AI của họ”, điều này củng cố niềm tin vào khả năng chuyển đổi AI của họ.

Procore được nhấn mạnh là “một câu chuyện hấp dẫn về lĩnh vực trung bình có định hướng dọc, khi môi trường vĩ mô dịu đi, doanh thu dự kiến sẽ tăng tốc trở lại.” Đánh giá toàn diện của Jefferies nhấn mạnh tầm quan trọng của định vị dọc và độ sâu nền tảng, cho rằng những yếu tố này giúp Procore nổi bật khi thị trường đánh giá lại rủi ro phá vỡ của AI.

Atlassian được xem là hưởng lợi từ mối liên hệ giữa nhu cầu mã AI sinh ra và công cụ hợp tác IT, các nhà phân tích chỉ ra “nhiều mã AI sinh ra hơn = nhu cầu hợp tác IT nhiều hơn.” Họ cũng mô tả đây là “công ty phần mềm ứng dụng tăng trưởng nhanh nhất, có các catalyst để đạt tăng trưởng trung hạn trên 20%.”

Cuối cùng, Jefferies cho rằng Salesforce “là nhà cung cấp phần mềm ứng dụng có khả năng nhất để thực hiện AI代理,” và bổ sung rằng “thành công sẽ thúc đẩy tốc độ tăng trưởng chung.”

Các nhà phân tích bổ sung: “Chúng tôi cho rằng quy trình làm việc tùy chỉnh cao của CRM và dấu chân lớn của nó trong doanh nghiệp như một hệ thống ghi chép khiến nó khó bị thay thế.”

Được hỗ trợ dịch bởi trí tuệ nhân tạo. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem điều khoản sử dụng của chúng tôi.