Chưa từng có! $BTC tháng liên tiếp giảm năm ngày, chỉ số sợ hãi giảm xuống mức thấp lịch sử, dưới cối xay chiến tranh và thuế quan, nơi trú ẩn tài sản của bạn ở đâu?

Thị trường tiếp tục duy trì đà ảm đạm trong tháng này. $BTC sau nhiều ngày dao động trong khoảng 65.000 đến 72.000 USD cuối cùng đã chọn đi xuống, giá đã xuyên thủng mốc 63.000 USD. $ETH cũng từ gần 2.100 USD đã giảm một lúc xuống khoảng 1.810 USD. Toàn bộ thị trường altcoin chung đều giảm giá.

Nếu tháng này kết thúc bằng một cây nến giảm, thì kể từ đỉnh cao lịch sử 125.000 USD ngày 12 tháng 10 năm ngoái, $BTC sẽ đón nhận chuỗi 5 tháng liên tiếp có nến giảm trên biểu đồ tháng. Đây sẽ là kỷ lục giảm dài nhất trong lịch sử của nó.

Theo dữ liệu của Coinglass, trong 24 giờ qua, tổng số tiền bị thanh lý trong thị trường tiền mã hóa lên tới 327 triệu USD, trong đó các vị thế mua bị thanh lý là 234 triệu USD. Chỉ số sợ hãi hiện tại là 9, thuộc vùng “cực kỳ sợ hãi”. Chỉ số này đã dao động ở mức thấp kỷ lục dưới 10 trong nhiều ngày.

Thị trường tài chính toàn cầu cũng ảm đạm. Một báo cáo của Citrini Research phân tích chi tiết các rủi ro gây biến động do trí tuệ nhân tạo có thể mang lại cho nền kinh tế toàn cầu, làm gia tăng lo lắng thị trường. Cùng với bất ổn địa chính trị và các cuộc chiến tranh thương mại mới, các chỉ số chính của thị trường Mỹ ngày thứ Hai đều giảm điểm. Chỉ số S&P 500 giảm 1,04%, Dow Jones giảm 1,66%, Nasdaq giảm 1,13%.

Các dòng vốn trú ẩn đổ vào kim loại quý. Giá bạc tại New York tăng 7,5%, bạc vật chất tăng 5%, vàng vật chất tăng 2,5%.

Dòng tiền đang rút khỏi các ETF giao ngay tiền mã hóa. Dữ liệu cho thấy, ETF giao ngay của $BTC tuần qua đã rút ròng 316 triệu USD. Trong đó, ETF của BlackRock (IBIT) rút 303 triệu USD, của Fidelity (FBTC) rút gần 19,6 triệu USD. Trust Bitcoin của Grayscale ghi nhận ròng 35,97 triệu USD chảy vào. ETF giao ngay của $ETH tuần qua rút ròng 123 triệu USD, là tuần thứ năm liên tiếp rút ròng.

Căng thẳng vũ khí ngày càng gia tăng ở cấp độ vĩ mô. Có tin đồn rằng Trump đã thông báo cho các cố vấn của mình, có xu hướng tiến hành các cuộc tấn công quân sự sơ bộ vào Iran trong vài ngày tới, và trong vài tháng tới sẽ mở rộng quy mô để buộc Iran phải khuất phục. Bộ Ngoại giao Mỹ đã ra lệnh cho các nhà ngoại giao không cần thiết và gia đình rời Lebanon.

Lĩnh vực thương mại cũng bất ổn. Tòa án tối cao Mỹ với tỷ lệ 6-3 đã tuyên bố các mức thuế lớn do Trump áp dụng dựa trên Đạo luật Quyền lực Kinh tế Khẩn cấp Quốc tế là vi hiến. Ngay ngày tuyên án, Trump đã chuyển sang viện dẫn Đạo luật Thương mại năm 1974, ký sắc lệnh hành pháp tăng thuế nhập khẩu toàn cầu thêm 10%, và đe dọa nâng thuế lên 15%. Mô hình dự báo của Đại học Pennsylvania ước tính hơn 175 tỷ USD doanh thu từ thuế nhập khẩu có nguy cơ bị hoàn trả.

Do chính sách thương mại Mỹ không chắc chắn, tâm lý phòng thủ của thị trường tăng cao, giá trái phiếu Mỹ bật tăng, vàng cũng thoát khỏi chuỗi tăng 4 tuần liên tiếp.

Quay trở lại thị trường tiền mã hóa, các nền tảng phân tích cho biết, trong vòng hai giờ, $BTC giảm 4,5%, vốn hóa giảm xuống còn 64.200 USD, mức thấp nhất kể từ ngày 5 tháng 2. Nhiều vị thế mua bị buộc phải đóng, lượng hợp đồng chưa đóng của $BTC từng giảm xuống còn 195 tỷ USD, chưa bằng một nửa đỉnh cao năm ngoái là 383 tỷ USD.

Dù đợt điều chỉnh này diễn ra vào tối Chủ Nhật tại Mỹ — thời điểm hoạt động mạng xã hội thường thấp, nhưng tâm lý tiêu cực của thị trường đã tăng lên mức cao nhất trong hai tuần. Khi mất mốc 65.000 USD hỗ trợ, các nhà đầu tư nhỏ lẻ nhanh chóng hoảng loạn. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, tâm lý hoảng loạn cực đoan này thường thúc đẩy giá phản ứng nhanh chóng.

Một tổ chức phân tích khác, Glassnode, cho biết, tình hình hiện tại của các chỉ số spot, phái sinh, ETF và on-chain vẫn mang tính phòng thủ. Áp lực bán đã giảm nhẹ, động lực cải thiện, nhưng sự tham gia của thị trường và dòng vốn vẫn còn yếu, khiến giá dễ bị biến động. Sự phục hồi bền vững hơn có thể cần sự phục hồi của nhu cầu thực và sự gia tăng đáng kể của hoạt động on-chain.

Ngoài ra, tỷ lệ lợi nhuận đã thực hiện (trung bình 90 ngày) của $BTC hiện đã dưới 1, cho thấy thị trường đã bước vào giai đoạn lỗ lũy kế quá mức. Trong lịch sử, khi chỉ số này rơi xuống dưới 1, thường phải mất hơn sáu tháng để trở lại trên 1. Điều này dự báo rằng quá trình phục hồi thanh khoản sẽ là một quá trình từ từ.