Bạn có nên mua cổ phiếu Newmont khi giá vàng trên 5.000 đô la?

Giá vàng đã tăng vọt trong năm qua. Chúng tăng hơn 70% trong 12 tháng gần đây và gần đây đã đóng cửa trên mức 5.000 USD một ounce. Điều này giúp các nhà sản xuất vàng như Newmont (NEM +1.21%) thu lợi nhuận bằng cách ghi nhận doanh thu và lợi nhuận cao hơn nhiều.

Dưới đây là cái nhìn về việc liệu bạn có nên đầu tư vào cổ phiếu vàng dựa trên giá kim loại quý hiện tại hay không.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Khám phá về Newmont

Newmont là một trong những nhà sản xuất vàng hàng đầu thế giới. Công ty cũng sản xuất đồng, kẽm, chì và bạc. Các hoạt động của công ty trải dài qua tám quốc gia, bao gồm năm dự án vàng - đồng đẳng cấp thế giới. Trong danh mục cốt lõi của mình, năm ngoái công ty đã sản xuất 5,7 triệu ounce vàng với chi phí duy trì toàn bộ (AISC) là 1.599 USD mỗi ounce.

Công ty đã bán vàng với giá trung bình 3.498 USD mỗi ounce, tăng 45% so với năm 2024. Sự tăng giá vàng này đã giúp Newmont tạo ra 10,2 tỷ USD tiền mặt từ hoạt động kinh doanh trong năm và đạt kỷ lục 7,3 tỷ USD dòng tiền tự do. Công ty đã trả lại 3,4 tỷ USD cho các nhà đầu tư qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Newmont cũng đã giảm nợ 3,4 tỷ USD, kết thúc năm với vị thế tiền mặt ròng 2,1 tỷ USD.

Mở rộng

NYSE: NEM

Newmont

Thay đổi hôm nay

(1.21%) $1.48

Giá hiện tại

$123.61

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$133T

Phạm vi trong ngày

$122.01 - $126.24

Phạm vi 52 tuần

$41.23 - $134.88

Khối lượng giao dịch

231K

Khối lượng trung bình

9.5M

Biên lợi nhuận gộp

49.78%

Lợi tức cổ tức

0.82%

Dự kiến thu lợi nhuận lần nữa vào năm 2026

Hiện tại, Newmont dự kiến sẽ sản xuất 5,3 triệu ounce vàng trong năm nay. Công ty dự kiến sản xuất lượng vàng này với chi phí AISC là 1.680 USD mỗi ounce. Mức này cao hơn năm ngoái do khối lượng thấp hơn, dự báo giá vàng cao hơn (dự kiến trung bình 4.500 USD trong năm 2026 của Newmont), và chi phí duy trì vốn tăng lên.

Với giá vàng hiện trên 5.000 USD mỗi ounce, Newmont đang trên đà tạo ra nhiều tiền mặt hơn nữa vào năm 2026. Điều này sẽ cung cấp nhiều nguồn lực hơn để tăng giá trị cho cổ đông. Newmont dự định đầu tư 1,4 tỷ USD vào vốn phát triển trong năm nay, chủ yếu vào các dự án tăng trưởng dòng tiền tự do có lợi nhuận cao nhất. Công ty cũng cam kết trả 1,1 tỷ USD cổ tức trong năm nay. Con số này cao hơn trên mỗi cổ phần (0,26 USD so với 0,25 USD trong quý trước) chỉ do ảnh hưởng của chương trình mua lại cổ phiếu của công ty. Hiện tại, công ty còn 2,4 tỷ USD trong hạn mức mua lại cổ phiếu 6 tỷ USD đã được phê duyệt, còn đủ không gian để tiếp tục mua lại cổ phiếu. Newmont cũng dự định duy trì bảng cân đối kế toán dồi dào tiền mặt, điều này sẽ giúp công ty linh hoạt hơn trong việc tiếp tục trả tiền cho cổ đông nếu giá vàng giảm.

Một cổ phiếu vàng hấp dẫn

Newmont là nhà sản xuất vàng hàng đầu với chi phí thấp. Điều này giúp công ty thu lợi từ việc giá vàng tăng cao. Ngay cả khi giá vàng giảm, Newmont vẫn có thể tạo ra dòng tiền đáng kể, để sử dụng mua lại cổ phiếu khi chúng giảm giá trị. Điều này khiến nó trở thành một cách đầu tư vào kim loại quý hấp dẫn, ít rủi ro hơn, ngay cả khi giá hiện tại đang ở mức cao.