Năm Mậu Ngọ, ngân hàng đầu tư tài chính "ổn định" đứng đầu

Bài viết được chuyển từ: Huashang Bao

Chủ đạo thu nhập cố định, hạ thấp ngưỡng cửa

Ngân hàng năm Mậu Dần hướng tới sự ổn định

        Trước Tết Nguyên Đán 2026, thị trường quản lý tài sản ngân hàng thể hiện đặc điểm cấu trúc rõ rệt: các sản phẩm mới phát hành chủ yếu là loại cố định, chiếm hơn 97%; các sản phẩm bắt đầu từ 1 nhân dân tệ chiếm hơn 60%, xu hướng phổ cập với ngưỡng cửa thấp rõ rệt. Các chuyên gia cho biết, trong bối cảnh người dân ngày càng thận trọng về rủi ro và nhu cầu quản lý tài sản trở lại hướng tới sự ổn định, các sản phẩm quản lý tài sản của ngân hàng đang thể hiện thái độ “ổn định làm nền tảng, phổ cập mở rộng”, trở thành lựa chọn trung tâm trong phân bổ tài sản của đại chúng.

Sản phẩm mới phát hành chủ yếu là cố định

Chiếm hơn 97%

Xét về cấu trúc sản phẩm, các sản phẩm cố định chiếm vị trí chủ đạo trên thị trường. Dữ liệu cho thấy, trong các sản phẩm quản lý tài sản mới phát hành gần đây, các sản phẩm lợi tức cố định chiếm hơn 97%, gần như trở thành lực lượng chủ đạo toàn thị trường. Một quản lý tài chính của ngân hàng quốc doanh cho biết, hiện tượng này phản ánh sự chuyển đổi trong nhu cầu quản lý tài sản của người dân từ “theo đuổi lợi nhuận cao” sang “bảo toàn vốn, tăng trưởng ổn định”. Trong giai đoạn biến động của thị trường vốn và môi trường lãi suất giảm nhẹ, các sản phẩm quản lý tài sản dựa trên các tài sản cố định chuẩn như trái phiếu, tiền gửi, chứng chỉ tiền gửi liên ngân hàng, với lợi thế ít biến động, giá trị ròng ổn định, rủi ro kiểm soát tốt, phù hợp với nhu cầu của các gia đình bình thường, nhóm trung niên và cao tuổi, cũng như các nhà đầu tư ổn định. Đồng thời, các cơ quan quản lý hướng dẫn các hoạt động quản lý tài sản trở về nguồn gốc quản lý tài sản, tập trung vào dịch vụ quản lý tài sản có rủi ro thấp, phổ cập, thúc đẩy các tổ chức phát hành tập trung vào các sản phẩm cố định.

Cùng với sự ổn định về cấu trúc, thị trường quản lý tài sản cũng đang nhanh chóng chuyển đổi sang mô hình có ngưỡng cửa thấp, phổ cập. Dữ liệu cho thấy, trong các sản phẩm mới phát hành, hơn 60% có thể bắt đầu từ 1 nhân dân tệ, tức là hơn 60% loại bỏ giới hạn ngưỡng cửa cao truyền thống, hướng tới nhà đầu tư đại chúng với mức đầu tư không giới hạn hoặc rất thấp. Trước đây, các sản phẩm quản lý tài sản của ngân hàng thường bắt đầu từ 10.000 hoặc 50.000 nhân dân tệ, khiến nhiều khoản nhỏ bị bỏ lỡ. Hiện nay, thiết kế bắt đầu từ 1 nhân dân tệ, tăng dần theo 0,01 nhân dân tệ, cho phép cả thưởng cuối năm, tiền lì xì, tiền lẻ hàng ngày đều có thể tham gia quản lý tài sản, giảm đáng kể ngưỡng cửa đầu tư.

Chứng khoán ổn định, ngưỡng cửa thấp trở thành lựa chọn chính của thị trường

Các chuyên gia cho biết, phần lớn các sản phẩm bắt đầu từ 1 nhân dân tệ hỗ trợ giao dịch trực tuyến, linh hoạt trong thao tác, kết nối sâu với ngân hàng di động và các kênh quản lý tài sản trực tuyến, giúp nhóm trẻ và người dùng ở các thị trường vùng sâu dễ dàng tham gia. Xét về mô hình hoạt động, các sản phẩm chủ đạo có thời gian giữ trung bình ngắn đến trung bình, cân bằng giữa tính thanh khoản và lợi nhuận. Trong cao điểm tiêu dùng dịp Tết và dự phòng vốn, các sản phẩm quản lý tài sản có ngưỡng cửa thấp, vận hành ổn định, vừa đáp ứng nhu cầu tăng giá trị cho vốn nhàn rỗi, vừa không gây áp lực cho dòng tiền hàng ngày, trở thành lựa chọn ưu tiên trong kỳ nghỉ lễ.

Theo nhiều nhân viên trong ngành, chủ đạo cố định và hạ thấp ngưỡng cửa là kết quả tất yếu của quá trình chuyển đổi sâu rộng của quản lý tài sản ngân hàng thành giá trị ròng. Sau khi phá vỡ quy định về đảm bảo vốn cố định, các công ty quản lý tài sản ngày càng ưa chuộng phát hành các sản phẩm cố định có biến động kiểm soát, dễ hiểu, phù hợp với đa số khách hàng, giảm áp lực trải nghiệm khách hàng do biến động giá trị ròng; đồng thời, giảm ngưỡng mua giúp mở rộng nguồn vốn, phân tán tập trung vốn, nâng cao tính ổn định của hoạt động sản phẩm. Trong khi đó, trong bối cảnh lãi suất tiền gửi giảm và xu hướng “chuyển nhà gửi tiền” của người dân, các sản phẩm quản lý tài sản ổn định, có ngưỡng cửa thấp trở thành phương tiện quan trọng để tiếp nhận tiết kiệm của người dân, thúc đẩy quy mô thị trường quản lý tài sản duy trì tăng trưởng ổn định.

Phổ cập ổn định có thể là “đường chính” của ngân hàng năm Mậu Dần

Đối với nhà đầu tư, trong bối cảnh thị trường hiện tại, làm thế nào để nắm bắt cơ hội đầu tư? Các chuyên gia khuyên: ưu tiên chọn các sản phẩm cố định, có rủi ro trung bình hoặc thấp phù hợp với khẩu vị rủi ro của bản thân, tránh theo đuổi lợi nhuận cao một cách mù quáng; tận dụng các công cụ bắt đầu từ 1 nhân dân tệ để phân tán nhỏ lẻ, phân bổ theo từng đợt nhằm làm mượt biến động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn; chú ý đến phí sản phẩm, quy định rút tiền và chuẩn mực so sánh hiệu suất, ưu tiên chọn các sản phẩm có phí ưu đãi, vận hành minh bạch, thời gian giữ hợp lý.

Về xu hướng quản lý tài sản ngân hàng trong năm Mậu Dần, nhiều chuyên gia cho rằng, sự ổn định và phổ cập vẫn sẽ là chủ đạo. Trong bối cảnh nhu cầu tài sản của người dân nâng cao và ngành phát triển theo quy chuẩn, các sản phẩm cố định sẽ tiếp tục tối ưu hóa lợi nhuận và kiểm soát biến động, mô hình ngưỡng cửa thấp sẽ ngày càng phổ biến hơn, ngân hàng có khả năng phục vụ đa dạng nhà đầu tư hơn, trở thành “đáy giữ vững” cho sự giữ gìn và tăng trưởng của của cải đại chúng. Huashang Bao, phóng viên Dông Phong