Nguồn cung đề cập đến nhu cầu bán - Tại sao các nhà đầu tư phải hiểu rõ điều này

Bạn đã bao giờ tự hỏi rằng giá cổ phiếu tăng hay giảm xuất phát từ đâu chưa? Nếu nói rằng nó đến từ cung và cầu, có thể nghe giống như lời của các nhà kinh tế học cao cấp, nhưng thực tế, cung có nghĩa là nhu cầu bán của người bán, là lực lượng đối đầu với nhu cầu mua của người mua mỗi giây trong thị trường. Đó chính là trò chơi thúc đẩy giá của các tài sản mà bạn đầu tư, bất kể là cổ phiếu, vàng hay tiền kỹ thuật số.

Cung và cầu: Công thức đơn giản thúc đẩy giá cổ phiếu

Hãy tưởng tượng một thực đơn món ăn. Nếu nhiều người muốn mua món đặc trưng, nhưng quán có ít gạo để bán, quán sẽ tăng giá vì biết rằng khách vẫn còn nghĩ đến việc mua. Ngược lại, nếu ít người muốn mua, nhưng còn nhiều gạo thừa, quán sẽ giảm giá để thu hút khách vào mua.

Cầu (Demand) là mức độ mong muốn mua hàng ở các mức giá khác nhau. Nếu vẽ thành đồ thị, sẽ ra đường cầu dốc xuống từ trái sang phải, đó chính là quy luật cầu — giá càng cao, nhu cầu mua càng giảm; giá càng thấp, nhu cầu mua càng tăng.

Cung (Supply) là mức độ sẵn sàng bán hàng ở các mức giá khác nhau. Đồ thị cung dốc lên từ trái sang phải, ngược lại với cầu. Quy luật cung nói rằng — giá càng cao, người bán càng muốn bán nhiều; giá càng thấp, người bán càng muốn giữ hàng hơn là bán.

Phần lớn mọi người thường quên rằng thị trường là chiến trường giữa hai phe “muốn mua” và “muốn bán”. Cả hai đều cố gắng quyết định giá mỗi phút.

Làm thế nào để hình thành giá cân bằng: Khi cung gặp cầu

Đây là điểm mấu chốt mà các nhà giao dịch thông minh dùng để tìm thời điểm sinh lời — cân bằng (Equilibrium).

Cân bằng xảy ra tại điểm giao nhau của đường cầu và đường cung. Tại đó, giá và khối lượng giao dịch cổ phiếu ở trạng thái cân bằng, không có lực nào tác động, giá sẽ đứng yên.

Tại sao?

• Nếu giá tăng cao hơn mức cân bằng, người bán sẵn sàng bán nhiều hơn, trong khi người mua cảm thấy “quá đắt” và giảm lượng mua. Kết quả là cổ phiếu không bán hết, tồn kho tăng lên, người bán phải giảm giá để cân bằng lại.
• Nếu giá giảm xuống dưới mức cân bằng, người mua nghĩ rằng “quá rẻ”, họ sẽ mua nhiều hơn, còn người bán chần chừ bán ra. Kết quả là cổ phiếu khan hiếm, nhiều người tranh nhau mua với giá cao hơn.

Vậy là thị trường tự điều chỉnh về trạng thái cân bằng tự nhiên.

Thị trường tài chính ≠ thị trường rau củ: Các yếu tố đặc biệt ảnh hưởng đến cung cầu

Vấn đề là thị trường chứng khoán không đơn giản như nghĩ. Không chỉ có người bán và người mua quyết định dựa trên giá, còn có nhiều yếu tố khác mở hoặc đóng cánh cửa giao dịch của họ.

Các yếu tố thúc đẩy cầu

Nhà đầu tư sẽ sẵn lòng mua nhiều hơn khi:

• Lãi suất thấp — gửi tiền ngân hàng không sinh lời, mọi người đổ xô mua cổ phiếu.
• Kinh tế tăng trưởng mạnh — các công ty làm ăn có lợi nhuận cao hơn, cổ phiếu hấp dẫn hơn.
• Thanh khoản dồi dào — thị trường có nhiều tiền, sẵn sàng vào lệnh.
• Niềm tin cao — tin tức tích cực, dữ liệu tốt, tạo cảm giác an tâm vào thị trường.

Các yếu tố thúc đẩy cung

Cung là lượng cổ phiếu người bán sẵn sàng đưa ra. Nó tăng lên khi:

• Công ty phát hành thêm cổ phiếu — số lượng cổ phiếu trên thị trường tăng mạnh.
• Công ty cũ niêm yết IPO mới — cổ phiếu mới gia nhập thị trường.
• Nhà đầu tư lớn bán ra — ai muốn giảm tỷ lệ sở hữu, sẽ bán ra với giá chấp nhận được.
• Tin xấu — cổ đông muốn thoái lui trước khi giá giảm sâu.

Ngoài ra, thời tiết, chính sách thuế, tỷ giá, và khả năng tiếp cận vốn cũng ảnh hưởng không nhỏ.

Demand Supply Zone - Kỹ thuật nắm bắt bí mật từ cung cầu

Đây là nơi các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng Demand Supply Zone — kỹ thuật đọc biểu đồ giá.

Thay vì chờ đợi giá trở lại cân bằng mới, họ bắt lấy thời điểm cung cầu bắt đầu xung đột tại điểm giá dừng lại và bắt đầu dao động.

Cách đọc tín hiệu: 3 công cụ đơn giản

1. Đọc nến (Candlestick)

• Màu xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) = cầu thắng, giá bị đẩy lên.
• Màu đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa) = cung thắng, giá bị đẩy xuống.
• Doji (mở và đóng bằng nhau) = hỗn loạn, hai phe cân bằng, chờ tín hiệu tiếp theo.

2. Xem xu hướng (Trend)

• Nếu giá tạo đỉnh mới liên tục = cầu còn mạnh, giá sẽ tiếp tục tăng.
• Nếu giá tạo đáy mới liên tục = cung còn mạnh, giá sẽ tiếp tục giảm.
• Nếu giá dao động trong phạm vi hẹp = lực cân bằng, thị trường đi ngang.

3. Xác định hỗ trợ và kháng cự (Support & Resistance)

• Hỗ trợ (Support) = điểm cầu chờ mua, giá giảm đến đây thì có nhiều người mua vào, tạo thành “tường thành”.
• Kháng cự (Resistance) = điểm cung chờ bán, giá tăng đến đây thì có nhiều người bán ra, tạo thành “tường thành”.

4 dạng mô hình giao dịch: Từ lý thuyết đến thực chiến

Khi cung cầu thực sự xung đột trong thị trường, nó thể hiện qua 4 dạng mô hình chính:

Giao dịch đảo chiều (Reversal Trades)

DBR (Drop Base Rally) — giảm rồi tích lũy, rồi tăng

Giá giảm mạnh (Drop) cho thấy cung còn dư thừa, người bán đã bán hết sạch. Sau đó, giá đi ngang trong vùng tích lũy (Base) vì có nhiều người bắt đầu thấy giá quá rẻ, bắt đầu mua vào. Khi có tin tốt hoặc yếu tố tích cực, giá bứt phá khỏi vùng tích lũy trên (Rally) — đây là thời điểm sinh lời.

RBD (Rally Base Drop) — tăng rồi tích lũy, rồi giảm

Ngược lại, giá tăng mạnh (Rally) cho thấy cầu thắng, rồi sau đó đi ngang trong vùng tích lũy (Base) vì nhà đầu tư chốt lời, bán ra. Khi có tin xấu hoặc yếu tố tiêu cực, giá phá xuống dưới vùng tích lũy (Drop) — cảnh báo rủi ro.

Giao dịch tiếp diễn (Continuation Trades)

RBR (Rally Base Rally) — tăng, tích lũy, rồi tiếp tục tăng

Giá tăng ban đầu, rồi ngắn hạn dừng lại, sau đó tiếp tục tăng. Điều này cho thấy cầu vẫn còn mạnh, đợt tích lũy chỉ là bước chuẩn bị.

DBD (Drop Base Drop) — giảm, tích lũy, rồi tiếp tục giảm

Giá giảm mạnh, rồi ngắn hạn dừng lại, sau đó tiếp tục giảm. Áp lực cung còn lớn, xu hướng giảm chưa kết thúc.

Nhà giao dịch thông minh đọc cung cầu như thế nào?

Thay vì bị lắc lư theo các swing không biết điểm dừng, họ chờ đợi thời điểm giá dừng lại và xảy ra xung đột. Khi thấy tín hiệu như DBR, RBD, RBR, DBD, họ sẽ có điểm vào lệnh hợp lý — đặt điểm cắt lỗ ngắn, chốt lời nhiều.

Vấn đề là, để nhận diện chính xác 4 mô hình này, cần luyện tập nhiều lần — không phải hiểu là xong ngay lập tức. Phải phân tích lịch sử cổ phiếu, xem giá thực tế, mới thành thạo.

Tóm lại

Cung chính là nhu cầu bán của người bán. Nó không kém phần quan trọng so với cầu. Cả hai luôn liên kết chặt chẽ. Nhà đầu tư hiểu rõ nguyên tắc này sẽ không bị thua lỗ nặng khi giá biến động.

Dù bạn là trader Swing, hay quan tâm đến đầu tư dài hạn, kiến thức về cung cầu có thể là biến số X giúp bạn trở thành nhà đầu tư có niềm tin hơn, kiếm tiền có phương pháp rõ ràng hơn, thay vì dựa vào may rủi.