Hợp nhất BTC tạo ra cơ hội tăng giá cho altcoin khi thị trường kiểm tra $90K mức hỗ trợ

Hành động giá gần đây của Bitcoin đã khiến các nhà giao dịch dự đoán sự biến động ngắn hạn tiếp tục, nhưng sự sụt giảm có thể kích hoạt dòng vốn đáng kể chảy vào các đồng altcoin. Với BTC giao dịch quanh mức $68.24K và giảm 23.15% trong 30 ngày qua, mức giảm xuống gần $90K có thể tạo tiền đề cho một đợt tăng giá của altcoin khi các nhà đầu tư luân chuyển giữa các phân khúc thị trường trong mùa lễ hội đầy thử thách này.

Động thái thị trường ngay lập tức tập trung vào kỳ hạn hợp đồng quyền chọn lớn sẽ đến vào cuối tuần này. Gần 20 tỷ USD giá trị danh nghĩa của các hợp đồng quyền chọn BTC và ETH sẽ hết hạn, chiếm khoảng một nửa tổng lãi suất mở trên Deribit. Như QCP Capital đã lưu ý, sự tập trung hoạt động phái sinh này có thể giữ giá giao ngay trong phạm vi nhất định trong ngắn hạn, đặc biệt nếu các nhà bán quyền chọn tiếp tục duy trì các vị thế bán ngắn hạn của họ thay vì đóng chúng lại.

Khi Áp lực Quyền Chọn Giảm, Vốn Có Thể Chuyển Sang Các Lựa Chọn Thay Thế

Thị trường tiền điện tử thường hoạt động theo chu kỳ, trong đó bitcoin dẫn đầu ban đầu, sau đó các đồng altcoin bắt kịp khi các nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận bổ sung từ các khoản lãi mới. Chu kỳ luân chuyển này trở nên rõ ràng hơn khi BTC củng cố ở mức thấp hơn. Một tháng trước, khi bitcoin giao dịch quanh mức giá hiện tại, tỷ lệ ether so với bitcoin đã bật khỏi mức hỗ trợ 0.032, tạo ra sự di chuyển trong các altcoin như Solana, Dogecoin và Cardano.

Sự biến động cao trong các kỳ hạn hợp đồng quyền chọn có thể mang lại lợi ích đặc biệt cho các nhà giao dịch altcoin. Khi người mua quyền chọn thấy các biến động giá tăng, khả năng các vị thế của họ kết thúc “in-the-money” sẽ tăng đáng kể trước khi hợp đồng hết hạn. Điều này thường tạo ra đà cho một đợt tăng giá của altcoin khi các nhà giao dịch phân bổ lại vốn sau khi các hợp đồng quyền chọn được thanh toán.

Những tuần gần đây, tâm lý thị trường chủ yếu là chốt lời, cùng với việc Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu ít khả năng cắt lãi suất trong năm tới, đã làm tăng sự thận trọng. Hiệu suất của bitcoin trong tháng 12 khá thất vọng, không đạt kỳ vọng về đợt tăng giá theo mùa thường thấy. Tuy nhiên, các nhà phân tích thị trường cho rằng điểm yếu hiện tại mang lại cơ hội chiến thuật.

Sự Sụt Giảm về $90K Có Thể Là Điểm Vào Lệnh Hấp Dẫn

Theo nhà phân tích FxPro Alex Kuptsikevich, trong khi các kịch bản cực đoan có thể khiến bitcoin giảm xuống gần $70K, việc giảm về mức $90K trong vài tuần tới có thể đủ hấp dẫn để chấm dứt áp lực bán. Vùng $90K là mức hỗ trợ quan trọng mà các nhà mua đã từng can thiệp, trở thành mức kỹ thuật tự nhiên cho một đợt tăng giá altcoin tiềm năng.

Sự bật trở lại gần đây của bitcoin lên mức $69K cho thấy đặc điểm của một đợt short squeeze kỹ thuật hơn là một sự đảo chiều cơ bản, chủ yếu do thanh khoản mỏng và vị thế giảm giá. Joel Kruger từ LMAX Group cảnh báo rằng không nên coi sự phục hồi này là dấu hiệu của sức mạnh bền vững mà chưa có hỗ trợ cơ bản rõ ràng.

Các nhà tham gia thị trường như Joshua Lim của FalconX nhận định rằng một số quỹ đang tích cực luân chuyển vào các đồng altcoin biến động cao và các hợp đồng quyền chọn, chuẩn bị cho các biến động lớn hơn nếu các mức kỹ thuật giữ vững.

Điều Hướng Các Mức Kháng Cự và Chỉ Số Rủi Ro

Để bitcoin có thể báo hiệu một xu hướng tăng bền vững hơn từ mức hiện tại, cần có sự phá vỡ liên tục trên các vùng kháng cự chính tại $72K và $78K. Nếu không có các mức đóng cửa thuyết phục trên các mức này, kịch bản tăng giá altcoin vẫn phụ thuộc vào các kỳ hạn hợp đồng quyền chọn tạo ra sự biến động cần thiết và luân chuyển vốn.

Ethereum hiện đang giao dịch quanh mức $2.06K, theo sát mô hình củng cố chung của bitcoin. Mối tương quan giữa các altcoin chính và hành động giá của bitcoin có khả năng sẽ thắt chặt hơn cho đến khi kỳ hạn hợp đồng quyền chọn kết thúc và triển vọng chính sách của Fed trở nên rõ ràng hơn.

Các nhà giao dịch theo dõi thiết lập này nên chú ý đến dòng chảy volume đô la liên tục vào các đồng altcoin như một tín hiệu cho thấy giai đoạn tăng giá altcoin có thể bắt đầu. Các mức phá vỡ kỹ thuật tại mức hỗ trợ $90K của bitcoin, kết hợp với các vị thế quyền chọn mới từ các nhà tạo lập thị trường, có thể hội tụ để tạo ra sự kiện luân chuyển vốn mà nhiều nhà tham gia thị trường đang chờ đợi.