Fabric công ty Fintech mất vốn dự trữ 35 triệu đôla CEO bị kết án 2 năm tù

Nevin Chetty, cựu Chủ tịch bộ phận tài chính của Fabric, một công ty khởi nghiệp thương mại điện tử tại Seattle, đã bị tuyên án hai năm tù vào tháng 3 vừa qua về tội lừa đảo điện và biển thủ số dư (surplus) của công ty lên tới 35 triệu đô la Mỹ, số tiền này đã được chuyển vào các dự án tài chính phi tập trung (DeFi) có mức rủi ro cực kỳ cao.

Vụ án này là một lời cảnh tỉnh nghiêm trọng về những hiểm họa của việc đầu tư vào các dự án tiền mã hóa không được phép, đặc biệt khi giữ tiền của công ty và các nhân viên khác để làm cược.

Kế hoạch kiếm lợi bí mật: HighTower Treasury

Năm 2022, Chetty, một nhà quản lý cấp cao có quyền kiểm soát chính sách đầu tư của Fabric, đã mở một hoạt động phụ tên là HighTower Treasury, mặc dù Hội đồng quản trị của Fabric không đồng ý.

Kế hoạch của Chetty rất đơn giản: ông chuyển số dư (surplus fabric) 35 triệu đô la từ Fabric vào HighTower Treasury, rồi sau đó chuyển tiếp số tiền này đến các giao thức DeFi như Terra/Luna, vốn khi đó cung cấp lợi nhuận hàng năm lên tới 20% hoặc hơn thế nữa.

Chiến lược này được gọi là “arbitrage crypto” trong thuật ngữ kế toán — Chetty dự định trả cho Fabric lợi nhuận chỉ khoảng 6%, trong khi giữ phần chênh lệch từ 14-20% làm lợi nhuận cá nhân và cho các đối tác kinh doanh.

Trong 30 ngày đầu, hoạt động yield farming này dường như thành công, mang lại lợi nhuận cá nhân cho Chetty khoảng 133.000 đô la. Tuy nhiên, niềm vui này không kéo dài lâu như mong đợi.

Sự sụp đổ của TerraUSD: Khi lòng tham dẫn đến thảm họa

Tháng 5 năm 2022, stablecoin TerraUSD (UST) đã “de-peg”, nghĩa là mất liên kết với giá trị 1 đô la Mỹ. Sự kiện này gọi là “sự sụp đổ của dự án Terra”, gây thiệt hại lên tới 40 tỷ đô la Mỹ lan rộng trên thị trường tiền mã hóa.

Trong vòng vài ngày, số dư 35 triệu đô la của Chetty trong tay gần như biến mất, còn lại gần như bằng không. Fabric đối mặt với một khoản nợ nần sâu sắc, buộc công ty phải sa thải 60 nhân viên.

Hình phạt và tác động tới tổ chức

Tòa án liên bang tuyên án Chetty hai năm tù. Trong buổi tuyên án, Thẩm phán Tana Lin nói: “Hành động của ông đã khiến cuộc sống của 60 người đó (những người bị sa thải) rơi vào hỗn loạn hoàn toàn… Ông suýt nữa đã khiến công ty Fabric phá sản… Ông đang chơi với tiền không phải của mình.”

Phía bào chữa lập luận rằng Chetty chỉ thực hiện các khoản đầu tư không được phép, chứ không phải lừa đảo hoàn toàn. Tuy nhiên, hội đồng xét xử đã kết luận rằng “mạng lưới dối trá” của Chetty, bao gồm việc che giấu các khoản chuyển tiền từ ban giám đốc và các quản lý khác, là hành vi phạm tội hình sự.

Phó công tố viên Charles Neil Floyd nói: “Ông ấy đã chọn các giao thức DeFi mang lại lợi nhuận cao tới 20%. Lời nói dối của ông ấy không thể qua mặt được hội đồng xét xử.”

Bài học cho ngành công nghiệp

Vụ án của Chetty là một trong những phán quyết hình sự quan trọng nhất liên quan đến việc quản lý số dư của công ty và khai thác lợi ích trong ngành tiền mã hóa có độ biến động cao.

Câu chuyện này nhắc nhở các nhà quản lý của Fabric và các tổ chức khác trong ngành rằng: (1) tiền của công ty phải được quản lý theo chính sách rõ ràng; (2) lòng tham tìm kiếm lợi nhuận quá cao có thể dẫn đến thảm họa; (3) đầu tư vào các dự án tiền mã hóa không được phép có thể làm tăng thêm rủi ro.

Cuối cùng, phán quyết của tòa cho thấy rằng, mặc dù đầu tư vào tài sản kỹ thuật số (digital assets) đang trở nên phổ biến, việc xử lý tiền của công ty (trong trường hợp này là số dư fabric) với sự cân nhắc về rủi ro và ý thức tỉnh táo là điều bắt buộc và không thể bỏ qua.